資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 6.55 | -60.3 | 11.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.5 | -21.47 | -64.14 | -0.29 | 21.62 | -119.73 | 2.04 | -16.05 | -63.44 | 8.42 | 11.85 | -41.36 | 7.03 | -0.99 | -37.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.16 | 6.67 | -5.88 | 8.6 | 0.0 | 14.67 | 0.35 | 0.0 | 288.89 | 0 | 0 | 0 | 1.46 | -16.09 | -44.91 | 1.8 | -13.88 | -34.31 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 1.48 | -16.38 | -44.57 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q2 (19) | 16.5 | 86.86 | 272.46 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.73 | 10.83 | -32.19 | -0.37 | -248.0 | -167.27 | 2.43 | 38.86 | -46.48 | 7.53 | 50.56 | -44.88 | 7.1 | -5.84 | -45.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.15 | -6.25 | -16.67 | 8.6 | 14.67 | 14.67 | 0.35 | 288.89 | 288.89 | 0 | 0 | 0 | 1.74 | -46.3 | 46.22 | 2.09 | -37.05 | 64.57 | 0.03 | 50.0 | 50.0 | 1.77 | -45.71 | 46.28 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q1 (18) | 8.83 | 20.63 | 183.01 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.17 | -41.38 | -30.14 | 0.25 | -26.47 | 13.64 | 1.75 | -49.42 | -56.58 | 5.00 | -46.2 | -49.68 | 7.54 | -5.16 | -34.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.16 | -11.11 | -15.79 | 7.5 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.24 | 8.36 | 197.25 | 3.32 | 7.79 | 204.59 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 3.26 | 8.31 | 196.36 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (17) | 7.32 | 24.49 | 160.5 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.82 | -29.72 | -15.6 | 0.34 | -76.87 | -38.18 | 3.46 | -37.99 | -35.21 | 9.30 | -35.28 | -42.29 | 7.95 | -29.33 | -26.52 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0.18 | 5.88 | -10.0 | 7.5 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.99 | 12.83 | 243.68 | 3.08 | 12.41 | 254.02 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 3.01 | 12.73 | 242.05 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (16) | 5.88 | 32.73 | 70.43 | 0 | 0 | -100.0 | 0.32 | 0.0 | 3100.0 | 0 | 0 | 0 | 12.55 | 48.52 | 81.1 | 1.47 | 167.27 | 764.71 | 5.58 | 22.91 | 86.0 | 14.36 | 5.13 | 8.68 | 11.25 | -14.06 | -12.79 | 0 | 0 | 0 | 0.6 | -11.76 | 1400.0 | 0.17 | -5.56 | 6.25 | 7.5 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.65 | 122.69 | 370.41 | 2.74 | 115.75 | 379.59 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 2.67 | 120.66 | 378.12 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (15) | 4.43 | 41.99 | 50.17 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.45 | 14.19 | -46.42 | 0.55 | 150.0 | -59.26 | 4.54 | 12.66 | 40.99 | 13.66 | 37.47 | -33.09 | 13.09 | 14.32 | 21.77 | 0 | 0 | 0 | 0.68 | 0 | 1260.0 | 0.18 | -5.26 | 5.88 | 7.5 | 0.0 | 25.0 | 0.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.19 | 9.17 | 195.2 | 1.27 | 16.51 | 201.6 | 0.02 | 100.0 | 100.0 | 1.21 | 10.0 | 197.58 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (14) | 3.12 | 11.03 | 0 | 0.54 | -40.66 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.4 | -29.19 | 0 | 0.22 | -60.0 | 0 | 4.03 | -24.53 | 0 | 9.94 | -38.3 | 0 | 11.45 | 5.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.19 | -5.0 | 0 | 7.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.09 | 25.29 | 0 | 1.09 | 25.29 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | 1.1 | 25.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q4 (13) | 2.81 | -18.55 | 0 | 0.91 | -35.46 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.45 | 50.79 | 0 | 0.55 | 223.53 | 0 | 5.34 | 78.0 | 0 | 16.11 | 21.89 | 0 | 10.82 | -16.12 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0.2 | 25.0 | 0 | 7.5 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.87 | 188.78 | 0 | 0.87 | 188.78 | 0 | 0.01 | -50.0 | 0 | 0.88 | 191.67 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q3 (12) | 3.45 | 16.95 | 0 | 1.41 | -41.0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.93 | -56.06 | 0 | 0.17 | -87.41 | 0 | 3.0 | -6.83 | 0 | 13.22 | -35.28 | 0 | 12.9 | 20.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.04 | -20.0 | 0 | 0.16 | -5.88 | 0 | 7.5 | 25.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.98 | 21.6 | 0 | -0.98 | 21.6 | 0 | 0.02 | 100.0 | 0 | -0.96 | 22.58 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 22Q2 (11) | 2.95 | 0 | 0 | 2.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.77 | 0 | 0 | 1.35 | 0 | 0 | 3.22 | 0 | 0 | 20.42 | 0 | 0 | 10.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.05 | 0 | 0 | 0.17 | 0 | 0 | 6.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.25 | 0 | 0 | -1.25 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | -1.24 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
