- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | -0.32 | 3.03 | -171.11 | 25.11 | 39.89 | 9.75 | -9.44 | 27.1 | -247.04 | -6.24 | 44.24 | -228.4 | -5.36 | 15.86 | -240.31 | -1.21 | 8.33 | -148.79 | -0.92 | 6.12 | -163.45 | 0.18 | 12.5 | -51.35 | -2.70 | 64.29 | -140.36 | 28.94 | 3.25 | -50.23 | 153.33 | 32.18 | 15.67 | -50.00 | -212.5 | -53.57 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 24Q3 (19) | -0.33 | 28.26 | -116.92 | 17.95 | -16.2 | -25.77 | -12.95 | -53.98 | -197.22 | -11.19 | -66.02 | -178.03 | -6.37 | 2.45 | -154.58 | -1.32 | 36.84 | -111.38 | -0.98 | 31.94 | -117.01 | 0.16 | -27.27 | -67.35 | -7.56 | -96.88 | -148.4 | 28.03 | -26.76 | -70.23 | 116.00 | -5.75 | 25.03 | -16.00 | 37.6 | -321.54 | 25.77 | 9.61 | 138.39 |
| 24Q2 (18) | -0.46 | -239.39 | -162.16 | 21.42 | -21.08 | 8.57 | -8.41 | -531.28 | -213.04 | -6.74 | -219.08 | -180.91 | -6.53 | -236.33 | -199.54 | -2.09 | -217.42 | -144.37 | -1.44 | -222.03 | -160.25 | 0.22 | -8.33 | -38.89 | -3.84 | -143.15 | -137.72 | 38.27 | -25.56 | -66.07 | 123.08 | 256.92 | 36.75 | -25.64 | -139.14 | -324.36 | 23.51 | 3.75 | 83.53 |
| 24Q1 (17) | 0.33 | -26.67 | 10.0 | 27.14 | 18.62 | 63.3 | 1.95 | -69.63 | -46.43 | 5.66 | 16.46 | 59.44 | 4.79 | 25.39 | 59.67 | 1.78 | -28.23 | -7.29 | 1.18 | -18.62 | 10.28 | 0.24 | -35.14 | -29.41 | 8.90 | 33.03 | 56.69 | 51.41 | -11.59 | -41.58 | 34.48 | -73.99 | -66.79 | 65.52 | 301.23 | 1803.45 | 22.66 | 72.32 | 70.76 |
| 23Q4 (16) | 0.45 | -76.92 | -45.78 | 22.88 | -5.38 | 39.34 | 6.42 | -51.8 | 211.65 | 4.86 | -66.11 | 78.02 | 3.82 | -67.27 | -27.38 | 2.48 | -78.62 | -49.49 | 1.45 | -74.83 | -44.66 | 0.37 | -24.49 | -24.49 | 6.69 | -57.17 | 58.91 | 58.15 | -38.24 | -32.92 | 132.56 | 42.88 | 83.06 | -32.56 | -550.81 | -234.88 | 13.15 | 21.65 | 11.44 |
| 23Q3 (15) | 1.95 | 163.51 | 747.83 | 24.18 | 22.55 | 33.44 | 13.32 | 79.03 | 184.62 | 14.34 | 72.15 | 255.83 | 11.67 | 77.9 | 368.67 | 11.60 | 146.28 | 480.0 | 5.76 | 141.0 | 547.19 | 0.49 | 36.11 | 48.48 | 15.62 | 53.44 | 163.85 | 94.16 | -16.52 | -4.2 | 92.78 | 3.09 | -18.82 | 7.22 | -36.81 | 140.44 | 10.81 | -15.61 | -5.51 |
| 23Q2 (14) | 0.74 | 146.67 | -67.11 | 19.73 | 18.71 | -0.8 | 7.44 | 104.4 | -15.65 | 8.33 | 134.65 | -17.2 | 6.56 | 118.67 | -23.36 | 4.71 | 145.31 | -75.38 | 2.39 | 123.36 | -65.81 | 0.36 | 5.88 | -55.0 | 10.18 | 79.23 | -13.21 | 112.79 | 28.17 | -23.24 | 90.00 | -13.33 | 2.95 | 11.43 | 397.14 | -9.14 | 12.81 | -3.47 | 28.1 |
| 23Q1 (13) | 0.30 | -63.86 | 0 | 16.62 | 1.22 | 0 | 3.64 | 76.7 | 0 | 3.55 | 30.04 | 0 | 3.00 | -42.97 | 0 | 1.92 | -60.9 | 0 | 1.07 | -59.16 | 0 | 0.34 | -30.61 | 0 | 5.68 | 34.92 | 0 | 88.00 | 1.51 | 0 | 103.85 | 43.41 | 0 | -3.85 | -115.93 | 0 | 13.27 | 12.46 | 0 |
| 22Q4 (12) | 0.83 | 260.87 | 0 | 16.42 | -9.38 | 0 | 2.06 | -55.98 | 0 | 2.73 | -32.26 | 0 | 5.26 | 111.24 | 0 | 4.91 | 145.5 | 0 | 2.62 | 194.38 | 0 | 0.49 | 48.48 | 0 | 4.21 | -28.89 | 0 | 86.69 | -11.8 | 0 | 72.41 | -36.64 | 0 | 24.14 | 235.17 | 0 | 11.80 | 3.15 | 0 |
| 22Q3 (11) | 0.23 | -89.78 | 0 | 18.12 | -8.9 | 0 | 4.68 | -46.94 | 0 | 4.03 | -59.94 | 0 | 2.49 | -70.91 | 0 | 2.00 | -89.55 | 0 | 0.89 | -87.27 | 0 | 0.33 | -58.75 | 0 | 5.92 | -49.53 | 0 | 98.29 | -33.11 | 0 | 114.29 | 30.73 | 0 | -17.86 | -241.96 | 0 | 11.44 | 14.4 | 0 |
| 22Q2 (10) | 2.25 | 0 | 0 | 19.89 | 0 | 0 | 8.82 | 0 | 0 | 10.06 | 0 | 0 | 8.56 | 0 | 0 | 19.13 | 0 | 0 | 6.99 | 0 | 0 | 0.80 | 0 | 0 | 11.73 | 0 | 0 | 146.94 | 0 | 0 | 87.42 | 0 | 0 | 12.58 | 0 | 0 | 10.00 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | -0.82 | 0 | 22.99 | 7.63 | -7.02 | 0 | 2.92 | 104.96 | -4.44 | 0 | -3.32 | 0 | -3.84 | 0 | -2.65 | 0 | 0.82 | -52.33 | -1.14 | 0 | 28.94 | -50.23 | 157.78 | 60.29 | -57.78 | 0 | 0.58 | -29.26 | 0.00 | 0 |
| 2023 (9) | 3.44 | 9.9 | 21.36 | 15.9 | 8.43 | 44.85 | 1.42 | 7.31 | 8.58 | 32.2 | 6.93 | 10.88 | 20.43 | -12.05 | 12.13 | 18.92 | 1.72 | 8.18 | 10.29 | 26.41 | 58.15 | -32.92 | 98.43 | 9.65 | 1.88 | -81.62 | 0.83 | -11.61 | 12.31 | 13.25 |
| 2022 (8) | 3.13 | 4.68 | 18.43 | 35.42 | 5.82 | 78.53 | 1.33 | 9.35 | 6.49 | 65.98 | 6.25 | 60.26 | 23.23 | -25.06 | 10.20 | 38.96 | 1.59 | -11.67 | 8.14 | 50.18 | 86.69 | -60.25 | 89.77 | 7.72 | 10.23 | -38.6 | 0.93 | 0 | 10.87 | 8.16 |
| 2021 (7) | 2.99 | 0 | 13.61 | 7.76 | 3.26 | 0 | 1.21 | -43.92 | 3.91 | 0 | 3.90 | 0 | 31.00 | 0 | 7.34 | 0 | 1.80 | 45.16 | 5.42 | 0 | 218.08 | -73.08 | 83.33 | -28.57 | 16.67 | 0 | 0.00 | 0 | 10.05 | -29.62 |
| 2020 (6) | -2.40 | 0 | 12.63 | -33.21 | -6.91 | 0 | 2.16 | 18.98 | -5.97 | 0 | -6.09 | 0 | -44.88 | 0 | -7.10 | 0 | 1.24 | -17.33 | -3.34 | 0 | 810.14 | 175.45 | 116.67 | -12.5 | -15.62 | 0 | 0.00 | 0 | 14.28 | 5.54 |
| 2019 (5) | 0.14 | 0 | 18.91 | 0 | 0.51 | 0 | 1.82 | 0 | 0.36 | 0 | 0.35 | 0 | 2.76 | 0 | 1.27 | 0 | 1.50 | 0 | 2.79 | 0 | 294.12 | -54.22 | 133.33 | 0 | -50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 13.53 | 0 |
| 2018 (4) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 642.43 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
