- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q1 (20) | -1.56 | 26.76 | -16.42 | -61.45 | 43.06 | -68.26 | -1777.60 | 41.29 | -49.07 | -1721.54 | 40.65 | -45.72 | -1721.54 | 40.65 | -45.72 | -6.59 | 38.75 | 13.29 | -5.58 | 34.66 | 4.78 | 0.00 | 0 | -100.0 | -1480.00 | 48.97 | -54.17 | 15.36 | -23.35 | -47.16 | 103.49 | -1.49 | 3.49 | -3.49 | 13.66 | -109.3 | 1030.35 | -34.28 | 74.54 |
| 23Q4 (19) | -2.13 | 19.32 | -37.42 | -107.93 | 53.71 | -187.58 | -3027.64 | -14.33 | -179.51 | -2900.44 | -11.05 | -173.08 | -2900.44 | -11.05 | -173.08 | -10.76 | 38.65 | -46.99 | -8.54 | 34.71 | -44.01 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | -2900.00 | -35.51 | -228.3 | 20.04 | -42.86 | -28.96 | 105.05 | 3.31 | 1.72 | -4.04 | -140.4 | -146.46 | 1567.77 | -12.45 | 183.53 |
| 23Q3 (18) | -2.64 | 4.35 | -72.55 | -233.14 | -16.64 | -202.03 | -2648.21 | -4.37 | -55.15 | -2611.72 | -5.8 | -55.72 | -2611.72 | -5.8 | -55.72 | -17.54 | -3.6 | -40.88 | -13.08 | -1.32 | -37.11 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -2140.00 | 3.6 | -42.67 | 35.07 | 9.01 | 93.44 | 101.68 | -1.52 | 0.21 | -1.68 | 31.09 | -14.29 | 1790.72 | 12.37 | 102.74 |
| 23Q2 (17) | -2.76 | -105.97 | -17.95 | -199.88 | -447.32 | -145.58 | -2537.45 | -112.8 | -78.04 | -2468.60 | -108.96 | -77.31 | -2468.64 | -108.96 | -77.31 | -16.93 | -122.76 | 6.72 | -12.91 | -120.31 | 7.85 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -2220.00 | -131.25 | -80.7 | 32.17 | 10.66 | 85.95 | 103.25 | 3.25 | 0.3 | -2.44 | -46.34 | -24.39 | 1593.65 | 169.96 | 63.56 |
| 23Q1 (16) | -1.34 | 13.55 | 0 | -36.52 | 2.69 | 0 | -1192.42 | -10.09 | 0 | -1181.37 | -11.23 | 0 | -1181.37 | -11.23 | 0 | -7.60 | -3.83 | 0 | -5.86 | 1.18 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | -960.00 | -8.68 | 0 | 29.07 | 3.05 | 0 | 100.00 | -3.17 | 0 | -1.67 | -1.67 | 0 | 590.33 | 6.76 | 0 |
| 22Q4 (15) | -1.55 | -1.31 | 0 | -37.53 | 51.38 | 0 | -1083.18 | 36.54 | 0 | -1062.11 | 36.67 | 0 | -1062.11 | 36.67 | 0 | -7.32 | 41.2 | 0 | -5.93 | 37.84 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | -883.33 | 41.11 | 0 | 28.21 | 55.6 | 0 | 103.28 | 1.78 | 0 | -1.64 | -11.48 | 0 | 552.95 | -37.4 | 0 |
| 22Q3 (14) | -1.53 | 34.62 | 0 | -77.19 | 5.16 | 0 | -1706.84 | -19.76 | 0 | -1677.19 | -20.46 | 0 | -1677.19 | -20.46 | 0 | -12.45 | 31.4 | 0 | -9.54 | 31.91 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0 | -1500.00 | -22.09 | 0 | 18.13 | 4.8 | 0 | 101.47 | -1.43 | 0 | -1.47 | 25.0 | 0 | 883.25 | -9.35 | 0 |
| 22Q2 (13) | -2.34 | 0 | 0 | -81.39 | 0 | 0 | -1425.25 | 0 | 0 | -1392.27 | 0 | 0 | -1392.27 | 0 | 0 | -18.15 | 0 | 0 | -14.01 | 0 | 0 | 0.01 | 0 | 0 | -1228.57 | 0 | 0 | 17.30 | 0 | 0 | 102.94 | 0 | 0 | -1.96 | 0 | 0 | 974.36 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | -8.62 | 0 | -144.96 | 0 | -2280.52 | 0 | 250.00 | 41.67 | -2225.02 | 0 | -2225.03 | 0 | -40.20 | 0 | -32.42 | 0 | 0.01 | -50.0 | -1961.11 | 0 | 20.04 | -28.96 | 102.49 | 0.32 | -2.49 | 0 | 0.14 | -50.92 | 0.00 | 0 |
| 2022 (9) | -5.87 | 0 | -65.61 | 0 | -1376.17 | 0 | 176.47 | -14.81 | -1347.99 | 0 | -1347.99 | 0 | -44.50 | 0 | -32.01 | 0 | 0.02 | 0 | -1170.59 | 0 | 28.21 | -62.47 | 102.16 | -1.48 | -2.16 | 0 | 0.29 | 0 | 810.83 | 17.54 |
| 2021 (8) | -5.66 | 0 | -31.27 | 0 | -1402.03 | 0 | 207.14 | 0 | -1351.93 | 0 | -1351.93 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | -1121.43 | 0 | 75.16 | 0 | 103.70 | 0 | -3.70 | 0 | 0.00 | 0 | 689.81 | 0 |
