資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 2.54 | 20.95 | 2.48 | -45.73 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.13 | 14.8 | 1.01 | 38.36 | 2.64 | 10.46 | 16.37 | -3.78 | 4.12 | 23.35 | 0 | 0 | 5.64 | 34.29 | 0.07 | -30.0 | 4.03 | 14.16 | 0.21 | 50.0 | 0 | 0 | 1.23 | 43.02 | 1.44 | 45.45 | 0.05 | 150.0 | 1.28 | 45.45 | 0.00 | 0 |
| 2023 (9) | 2.1 | 46.85 | 4.57 | -5.38 | 0.32 | -52.94 | 0 | 0 | 14.05 | 0.79 | 0.73 | -5.19 | 2.39 | -1.65 | 17.01 | -2.42 | 3.34 | -10.22 | 0 | 0 | 4.2 | 500.0 | 0.1 | 100.0 | 3.53 | 0.0 | 0.14 | 133.33 | 0 | 0 | 0.86 | 11.69 | 0.99 | 19.28 | 0.02 | -33.33 | 0.88 | 10.0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (8) | 1.43 | 74.39 | 4.83 | 83.65 | 0.68 | 44.68 | 0 | 0 | 13.94 | 0.22 | 0.77 | 1.32 | 2.43 | -8.99 | 17.43 | -9.18 | 3.72 | 11.38 | 0 | 0 | 0.7 | 16.67 | 0.05 | 25.0 | 3.53 | 43.5 | 0.06 | 0 | 0 | 0 | 0.77 | 28.33 | 0.83 | 38.33 | 0.03 | 0 | 0.8 | 33.33 | 0.00 | 0 |
| 2021 (7) | 0.82 | -26.79 | 2.63 | -26.94 | 0.47 | 95.83 | 0 | 0 | 13.91 | 29.16 | 0.76 | 590.91 | 2.67 | 14.1 | 19.19 | -11.65 | 3.34 | 61.35 | 0 | 0 | 0.6 | -43.4 | 0.04 | -20.0 | 2.46 | 5.13 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.6 | 0 | 0.6 | 0 | 0 | 0 | 0.6 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2020 (6) | 1.12 | 211.11 | 3.6 | 1.98 | 0.24 | -48.94 | 0 | 0 | 10.77 | 0 | 0.11 | 0 | 2.34 | 36.84 | 21.73 | 0 | 2.07 | -27.87 | 0 | 0 | 1.06 | 6.0 | 0.05 | -75.0 | 2.34 | -22.0 | 0.07 | 0.0 | 0 | 0 | -0.36 | 0 | -0.28 | 0 | 0.01 | 0.0 | -0.35 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2019 (5) | 0.36 | 0 | 3.53 | 0 | 0.47 | 0 | 0.53 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.71 | 0 | 0.00 | 0 | 2.87 | 0 | 0 | 0 | 1.0 | 0 | 0.2 | 0 | 3.0 | 0 | 0.07 | 0 | 0 | 0 | -0.45 | 0 | -0.38 | 0 | 0.01 | 0 | -0.44 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 2.54 | 3.67 | 20.95 | 2.48 | -48.33 | -45.73 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 3.86 | -6.76 | 12.54 | 0.07 | -76.67 | -12.5 | 2.64 | -7.37 | 10.46 | 16.37 | -9.84 | -3.78 | 4.12 | 2.49 | 23.35 | 0 | 0 | 0 | 5.64 | 10.81 | 34.29 | 0.07 | -22.22 | -30.0 | 4.03 | 14.16 | 14.16 | 0.21 | 0.0 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 1.23 | 6.03 | 43.02 | 1.44 | 5.11 | 45.45 | 0.05 | -16.67 | 150.0 | 1.28 | 4.92 | 45.45 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q3 (19) | 2.45 | -5.77 | 44.97 | 4.8 | 26.98 | 1.48 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.14 | -7.8 | 18.97 | 0.3 | -26.83 | 100.0 | 2.85 | -2.73 | 19.25 | 18.15 | -6.82 | -19.34 | 4.02 | 10.74 | 1.77 | 0 | 0 | 0 | 5.09 | 6.26 | 90.64 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 3.53 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 1.16 | 34.88 | 50.65 | 1.37 | 28.04 | 50.55 | 0.06 | 50.0 | 100.0 | 1.22 | 35.56 | 52.5 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q2 (18) | 2.6 | 41.3 | 4.84 | 3.78 | -5.03 | -18.36 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 4.49 | 23.35 | 12.25 | 0.41 | 78.26 | 2.5 | 2.93 | 9.33 | 8.92 | 19.48 | 5.77 | -48.29 | 3.63 | 19.8 | -3.97 | 0 | 0 | 0 | 4.79 | 8.62 | 62.93 | 0.08 | -11.11 | 33.33 | 3.53 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 50.0 | 50.0 | 0 | 0 | 0 | 0.86 | -21.1 | 36.51 | 1.07 | -13.01 | 40.79 | 0.04 | 0.0 | 300.0 | 0.9 | -20.35 | 40.62 | 0.00 | 0 | 0 |
| 24Q1 (17) | 1.84 | -12.38 | 6.36 | 3.98 | -12.91 | -17.6 | 0.21 | -34.38 | -67.19 | 0 | 0 | 0 | 3.64 | 6.12 | 15.92 | 0.23 | 187.5 | 130.0 | 2.68 | 12.13 | 20.18 | 18.42 | 8.28 | -74.06 | 3.03 | -9.28 | -18.11 | 0 | 0 | 0 | 4.41 | 5.0 | 716.67 | 0.09 | -10.0 | 80.0 | 3.53 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 133.33 | 0 | 0 | 0 | 1.09 | 26.74 | 25.29 | 1.23 | 24.24 | 32.26 | 0.04 | 100.0 | 33.33 | 1.13 | 28.41 | 25.56 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q4 (16) | 2.1 | 24.26 | 0 | 4.57 | -3.38 | 0 | 0.32 | -17.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.43 | -1.44 | 0 | 0.08 | -46.67 | 0 | 2.39 | 0.0 | 0 | 17.01 | -24.41 | 0 | 3.34 | -15.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.2 | 57.3 | 0 | 0.1 | 11.11 | 0 | 3.53 | 0.0 | 0 | 0.14 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.86 | 11.69 | 0 | 0.99 | 8.79 | 0 | 0.02 | -33.33 | 0 | 0.88 | 10.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q3 (15) | 1.69 | -31.85 | 0 | 4.73 | 2.16 | 0 | 0.39 | -38.1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.48 | -13.0 | 0 | 0.15 | -62.5 | 0 | 2.39 | -11.15 | 0 | 22.50 | -40.27 | 0 | 3.95 | 4.5 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.67 | -9.18 | 0 | 0.09 | 50.0 | 0 | 3.53 | 0.0 | 0 | 0.14 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.77 | 22.22 | 0 | 0.91 | 19.74 | 0 | 0.03 | 200.0 | 0 | 0.8 | 25.0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q2 (14) | 2.48 | 43.35 | 0 | 4.63 | -4.14 | 0 | 0.63 | -1.56 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.0 | 27.39 | 0 | 0.4 | 300.0 | 0 | 2.69 | 20.63 | 0 | 37.68 | -46.95 | 0 | 3.78 | 2.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.94 | 444.44 | 0 | 0.06 | 20.0 | 0 | 3.53 | 0.0 | 0 | 0.14 | 133.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.63 | -27.59 | 0 | 0.76 | -18.28 | 0 | 0.01 | -66.67 | 0 | 0.64 | -28.89 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 23Q1 (13) | 1.73 | 0 | 0 | 4.83 | 0 | 0 | 0.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.14 | 0 | 0 | 0.1 | 0 | 0 | 2.23 | 0 | 0 | 71.02 | 0 | 0 | 3.7 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.54 | 0 | 0 | 0.05 | 0 | 0 | 3.53 | 0 | 0 | 0.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.87 | 0 | 0 | 0.93 | 0 | 0 | 0.03 | 0 | 0 | 0.9 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 |
