- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 0.20 | -76.47 | -16.67 | 26.17 | -13.69 | -3.82 | -0.45 | -104.92 | -114.02 | 0.34 | -96.16 | -68.22 | 1.85 | -74.48 | -24.18 | 0.88 | -80.57 | -33.83 | 0.39 | -69.53 | -29.09 | 0.16 | -11.11 | -11.11 | 6.48 | -49.38 | -11.11 | 149.86 | -38.78 | -29.63 | -200.00 | -294.74 | -172.73 | 300.00 | 11200.0 | 271.43 | 26.92 | 19.33 | 36.17 |
| 24Q3 (19) | 0.85 | -26.09 | 102.38 | 30.32 | 2.88 | 10.09 | 9.14 | -12.45 | 94.47 | 8.85 | -18.43 | 65.11 | 7.25 | -19.89 | 70.99 | 4.53 | -27.05 | 91.14 | 1.28 | -38.76 | 39.13 | 0.18 | -18.18 | 0.0 | 12.80 | -19.04 | 14.18 | 244.78 | 3.0 | 20.53 | 102.70 | 7.07 | 21.96 | -2.70 | -166.22 | -125.68 | 22.56 | 11.63 | -5.53 |
| 24Q2 (18) | 1.15 | 74.24 | 1.77 | 29.47 | 2.22 | -0.57 | 10.44 | 43.21 | -4.04 | 10.85 | 34.28 | 0.93 | 9.05 | 40.97 | -9.41 | 6.21 | 72.5 | -3.42 | 2.09 | 57.14 | -8.33 | 0.22 | 22.22 | 0.0 | 15.81 | 10.64 | 0.38 | 237.64 | 19.92 | 8.82 | 95.92 | 3.02 | -6.26 | 4.08 | -60.54 | 0 | 20.21 | -9.66 | 3.59 |
| 24Q1 (17) | 0.66 | 175.0 | 127.59 | 28.83 | 5.95 | 10.59 | 7.29 | 127.1 | 54.45 | 8.08 | 655.14 | 123.82 | 6.42 | 163.11 | 99.38 | 3.60 | 170.68 | 122.22 | 1.33 | 141.82 | 77.33 | 0.18 | 0.0 | -5.26 | 14.29 | 96.02 | 54.65 | 198.17 | -6.94 | 19.31 | 93.10 | -66.14 | -31.72 | 10.34 | 105.91 | 137.93 | 22.37 | 13.15 | -3.16 |
| 23Q4 (16) | 0.24 | -42.86 | 0 | 27.21 | -1.2 | 0 | 3.21 | -31.7 | 0 | 1.07 | -80.04 | 0 | 2.44 | -42.45 | 0 | 1.33 | -43.88 | 0 | 0.55 | -40.22 | 0 | 0.18 | 0.0 | 0 | 7.29 | -34.97 | 0 | 212.96 | 4.86 | 0 | 275.00 | 226.56 | 0 | -175.00 | -1762.5 | 0 | 19.77 | -17.21 | 0 |
| 23Q3 (15) | 0.42 | -62.83 | 0 | 27.54 | -7.09 | 0 | 4.70 | -56.8 | 0 | 5.36 | -50.14 | 0 | 4.24 | -57.56 | 0 | 2.37 | -63.14 | 0 | 0.92 | -59.65 | 0 | 0.18 | -18.18 | 0 | 11.21 | -28.83 | 0 | 203.09 | -7.0 | 0 | 84.21 | -17.7 | 0 | 10.53 | 0 | 0 | 23.88 | 22.4 | 0 |
| 23Q2 (14) | 1.13 | 289.66 | 0 | 29.64 | 13.69 | 0 | 10.88 | 130.51 | 0 | 10.75 | 197.78 | 0 | 9.99 | 210.25 | 0 | 6.43 | 296.91 | 0 | 2.28 | 204.0 | 0 | 0.22 | 15.79 | 0 | 15.75 | 70.45 | 0 | 218.38 | 31.48 | 0 | 102.33 | -24.96 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 19.51 | -15.54 | 0 |
| 23Q1 (13) | 0.29 | 0 | 0 | 26.07 | 0 | 0 | 4.72 | 0 | 0 | 3.61 | 0 | 0 | 3.22 | 0 | 0 | 1.62 | 0 | 0 | 0.75 | 0 | 0 | 0.19 | 0 | 0 | 9.24 | 0 | 0 | 166.10 | 0 | 0 | 136.36 | 0 | 0 | -27.27 | 0 | 0 | 23.10 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 2.85 | 37.68 | 28.75 | 3.68 | 6.79 | 11.31 | 4.46 | -3.51 | 7.19 | 31.68 | 6.27 | 20.35 | 12.70 | 9.11 | 4.93 | 9.56 | 0.74 | -3.9 | 12.46 | 12.25 | 149.86 | -29.63 | 94.83 | -15.1 | 5.17 | 0 | 0.29 | -41.6 | 22.90 | 6.71 |
| 2023 (9) | 2.07 | -18.82 | 27.73 | 3.35 | 6.10 | -11.47 | 4.63 | 26.45 | 5.46 | -21.66 | 5.21 | -5.44 | 11.64 | -27.79 | 4.50 | -21.87 | 0.77 | -18.95 | 11.10 | -3.31 | 212.96 | 25.91 | 111.69 | 12.85 | -11.69 | 0 | 0.50 | 0 | 21.46 | 1.18 |
| 2022 (8) | 2.55 | -21.05 | 26.83 | 6.68 | 6.89 | 1.03 | 3.66 | -17.92 | 6.97 | 2.5 | 5.51 | 1.1 | 16.12 | -39.87 | 5.76 | -17.95 | 0.95 | -19.49 | 11.48 | -4.41 | 169.13 | -39.15 | 98.97 | -2.07 | 1.03 | 0 | 0.00 | 0 | 21.21 | 4.33 |
| 2021 (7) | 3.23 | 559.18 | 25.15 | 9.02 | 6.82 | 111.8 | 4.46 | 60.01 | 6.80 | 333.12 | 5.45 | 409.35 | 26.81 | 479.05 | 7.02 | 325.45 | 1.18 | 19.19 | 12.01 | 127.03 | 277.93 | -25.19 | 101.06 | -50.91 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 20.33 | -0.93 |
| 2020 (6) | 0.49 | 0 | 23.07 | 0 | 3.22 | 0 | 2.79 | 0 | 1.57 | 0 | 1.07 | 0 | 4.63 | 0 | 1.65 | 0 | 0.99 | 0 | 5.29 | 0 | 371.49 | 20.92 | 205.88 | 0 | -105.88 | 0 | 0.00 | 0 | 20.52 | 0 |
| 2019 (5) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 307.21 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
