- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | -0.06 | -128.57 | -50.0 | 29.92 | -4.5 | -3.11 | -2.27 | -153.79 | -173.49 | -1.24 | -128.25 | -1.64 | -1.24 | -128.25 | -1.64 | -0.32 | -124.81 | -18.52 | -0.10 | -111.63 | 23.08 | 0.16 | -5.88 | 6.67 | 3.85 | -56.69 | 26.23 | 62.50 | -5.32 | 7.46 | 166.67 | 85.19 | 233.33 | -66.67 | 0 | -233.33 | 31.81 | 13.61 | 5.61 |
| 24Q3 (19) | 0.21 | 40.0 | 240.0 | 31.33 | -0.51 | 39.31 | 4.22 | 97.2 | 219.55 | 4.39 | 34.25 | 237.62 | 4.39 | 34.25 | 237.62 | 1.29 | 44.94 | 243.33 | 0.86 | 36.51 | 234.38 | 0.17 | 6.25 | -19.05 | 8.89 | 8.28 | 0 | 66.01 | -8.01 | 79.03 | 90.00 | 57.5 | -10.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 28.00 | -0.36 | 1.08 |
| 24Q2 (18) | 0.15 | -28.57 | -55.88 | 31.49 | 19.51 | 0.74 | 2.14 | -45.13 | -62.72 | 3.27 | -16.37 | -48.83 | 3.27 | -16.37 | -48.83 | 0.89 | -29.37 | -56.16 | 0.63 | -27.59 | -61.35 | 0.16 | -20.0 | -36.0 | 8.21 | 11.7 | -10.86 | 71.76 | 22.0 | 152.94 | 57.14 | -42.86 | -38.78 | 28.57 | 0 | 114.29 | 28.10 | 25.45 | 7.13 |
| 24Q1 (17) | 0.21 | 625.0 | 261.54 | 26.35 | -14.67 | -2.73 | 3.90 | 569.88 | 277.27 | 3.91 | 420.49 | 226.13 | 3.91 | 420.49 | 226.13 | 1.26 | 566.67 | 257.5 | 0.87 | 769.23 | 247.46 | 0.20 | 33.33 | 0.0 | 7.35 | 140.98 | 0 | 58.82 | 1.13 | 120.55 | 100.00 | 100.0 | 50.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 22.40 | -25.63 | -20.28 |
| 23Q4 (16) | -0.04 | 73.33 | 0 | 30.88 | 37.31 | 0 | -0.83 | 76.49 | 0 | -1.22 | 61.76 | 0 | -1.22 | 61.76 | 0 | -0.27 | 70.0 | 0 | -0.13 | 79.69 | 0 | 0.15 | -28.57 | 0 | 3.05 | 0 | 0 | 58.16 | 57.74 | 0 | 50.00 | -50.0 | 0 | 50.00 | 450.0 | 0 | 30.12 | 8.74 | 0 |
| 23Q3 (15) | -0.15 | -144.12 | 0 | 22.49 | -28.06 | 0 | -3.53 | -161.5 | 0 | -3.19 | -149.92 | 0 | -3.19 | -149.92 | 0 | -0.90 | -144.33 | 0 | -0.64 | -139.26 | 0 | 0.21 | -16.0 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 36.87 | 29.96 | 0 | 100.00 | 7.14 | 0 | -14.29 | -207.14 | 0 | 27.70 | 5.6 | 0 |
| 23Q2 (14) | 0.34 | 361.54 | 0 | 31.26 | 15.39 | 0 | 5.74 | 360.91 | 0 | 6.39 | 306.13 | 0 | 6.39 | 306.13 | 0 | 2.03 | 353.75 | 0 | 1.63 | 376.27 | 0 | 0.25 | 25.0 | 0 | 9.21 | 0 | 0 | 28.37 | 6.37 | 0 | 93.33 | 40.0 | 0 | 13.33 | -60.0 | 0 | 26.23 | -6.65 | 0 |
| 23Q1 (13) | -0.13 | 0 | 0 | 27.09 | 0 | 0 | -2.20 | 0 | 0 | -3.10 | 0 | 0 | -3.10 | 0 | 0 | -0.80 | 0 | 0 | -0.59 | 0 | 0 | 0.20 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 26.67 | 0 | 0 | 66.67 | 0 | 0 | 33.33 | 0 | 0 | 28.10 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 0.51 | 5000.0 | 29.66 | 6.38 | 2.11 | 3416.67 | 3.50 | 23.82 | 2.67 | 5240.0 | 2.67 | 5240.0 | 2.98 | 5860.0 | 2.22 | 1133.33 | 0.69 | -6.76 | 7.12 | 106.98 | 62.50 | 7.46 | 79.17 | 0 | 20.83 | 0 | 1.47 | 247.55 | 27.37 | -1.72 |
| 2023 (9) | 0.01 | -97.96 | 27.88 | -4.09 | 0.06 | -97.63 | 2.83 | 19.13 | 0.05 | -98.31 | 0.05 | -98.31 | 0.05 | 0 | 0.18 | 0 | 0.74 | 0 | 3.44 | -39.33 | 58.16 | 81.41 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.42 | 0 | 27.85 | 1.68 |
| 2022 (8) | 0.49 | 0 | 29.07 | 0 | 2.53 | 0 | 2.37 | 0 | 2.95 | 0 | 2.95 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 5.67 | 0 | 32.06 | 0 | 86.36 | 0 | 13.64 | 0 | 0.00 | 0 | 27.39 | 0 |
