- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 2.98 | -31.34 | -9.7 | 38.42 | -8.52 | 1.64 | 16.09 | -34.17 | -22.64 | 17.50 | -29.89 | -15.95 | 15.75 | -25.14 | -8.54 | 5.10 | -48.17 | -32.98 | 3.86 | -43.65 | -29.56 | 0.24 | -27.27 | -25.0 | 20.03 | -26.63 | -14.62 | 26.66 | -35.82 | -34.01 | 91.34 | -6.76 | -8.66 | 7.87 | 285.83 | 0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 24Q3 (19) | 4.34 | -4.82 | 24.36 | 42.00 | 1.65 | 7.31 | 24.44 | 0.37 | 17.39 | 24.96 | -2.16 | 11.93 | 21.04 | -5.57 | 10.39 | 9.84 | -14.66 | 5.81 | 6.85 | -4.6 | 22.32 | 0.33 | 3.13 | 13.79 | 27.30 | -2.01 | 9.81 | 41.54 | -10.49 | 5.19 | 97.96 | 2.6 | 4.71 | 2.04 | -54.88 | -68.37 | 12.98 | 4.85 | 6.92 |
| 24Q2 (18) | 4.56 | 27.37 | 64.62 | 41.32 | 5.52 | 21.42 | 24.35 | 13.36 | 45.63 | 25.51 | 12.23 | 41.02 | 22.28 | 11.79 | 46.1 | 11.53 | 31.02 | 73.64 | 7.18 | 28.21 | 77.28 | 0.32 | 14.29 | 18.52 | 27.86 | 9.81 | 33.88 | 46.41 | -40.09 | -52.69 | 95.48 | 0.67 | 2.55 | 4.52 | -22.11 | -41.71 | 12.38 | -2.29 | 11.93 |
| 24Q1 (17) | 3.58 | 8.48 | 47.33 | 39.16 | 3.6 | 20.31 | 21.48 | 3.27 | 37.78 | 22.73 | 9.17 | 41.53 | 19.93 | 15.74 | 44.42 | 8.80 | 15.64 | 70.21 | 5.60 | 2.19 | 50.94 | 0.28 | -12.5 | 3.7 | 25.37 | 8.14 | 35.81 | 77.46 | 91.73 | 106.67 | 94.84 | -5.16 | -2.13 | 5.81 | 0 | 87.74 | 12.67 | 11.24 | 19.98 |
| 23Q4 (16) | 3.30 | -5.44 | 0 | 37.80 | -3.42 | 0 | 20.80 | -0.1 | 0 | 20.82 | -6.64 | 0 | 17.22 | -9.65 | 0 | 7.61 | -18.17 | 0 | 5.48 | -2.14 | 0 | 0.32 | 10.34 | 0 | 23.46 | -5.63 | 0 | 40.40 | 2.3 | 0 | 100.00 | 6.9 | 0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 11.39 | -6.18 | 0 |
| 23Q3 (15) | 3.49 | 25.99 | 0 | 39.14 | 15.02 | 0 | 20.82 | 24.52 | 0 | 22.30 | 23.27 | 0 | 19.06 | 24.98 | 0 | 9.30 | 40.06 | 0 | 5.60 | 38.27 | 0 | 0.29 | 7.41 | 0 | 24.86 | 19.46 | 0 | 39.49 | -59.75 | 0 | 93.55 | 0.48 | 0 | 6.45 | -16.85 | 0 | 12.14 | 9.76 | 0 |
| 23Q2 (14) | 2.77 | 13.99 | 0 | 34.03 | 4.55 | 0 | 16.72 | 7.25 | 0 | 18.09 | 12.64 | 0 | 15.25 | 10.51 | 0 | 6.64 | 28.43 | 0 | 4.05 | 9.16 | 0 | 0.27 | 0.0 | 0 | 20.81 | 11.4 | 0 | 98.10 | 161.74 | 0 | 93.10 | -3.93 | 0 | 7.76 | 150.86 | 0 | 11.06 | 4.73 | 0 |
| 23Q1 (13) | 2.43 | 0 | 0 | 32.55 | 0 | 0 | 15.59 | 0 | 0 | 16.06 | 0 | 0 | 13.80 | 0 | 0 | 5.17 | 0 | 0 | 3.71 | 0 | 0 | 0.27 | 0 | 0 | 18.68 | 0 | 0 | 37.48 | 0 | 0 | 96.91 | 0 | 0 | 3.09 | 0 | 0 | 10.56 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 15.37 | 30.92 | 40.30 | 11.82 | 21.70 | 16.48 | 1.99 | -5.71 | 22.77 | 16.95 | 19.82 | 20.49 | 26.83 | -0.26 | 20.40 | 6.42 | 1.03 | -11.21 | 25.23 | 14.21 | 26.66 | -34.01 | 95.27 | -0.5 | 4.73 | 11.24 | 0.52 | -41.33 | 0.00 | 0 |
| 2023 (9) | 11.74 | -35.49 | 36.04 | -12.31 | 18.63 | -24.76 | 2.11 | 28.7 | 19.47 | -23.38 | 16.45 | -19.87 | 26.90 | -24.31 | 19.17 | -17.19 | 1.16 | 2.65 | 22.09 | -19.32 | 40.40 | -1.37 | 95.74 | -1.78 | 4.26 | 68.79 | 0.89 | 0 | 11.32 | -1.82 |
| 2022 (8) | 18.20 | -42.17 | 41.10 | -27.72 | 24.76 | -35.27 | 1.64 | 60.71 | 25.41 | -33.98 | 20.53 | -35.2 | 35.54 | -62.77 | 23.15 | -59.98 | 1.13 | -38.25 | 27.38 | -30.91 | 40.96 | -37.39 | 97.48 | -1.87 | 2.52 | 328.57 | 0.00 | 0 | 11.53 | -16.08 |
| 2021 (7) | 31.47 | 905.43 | 56.86 | 65.77 | 38.25 | 227.2 | 1.02 | -55.35 | 38.49 | 225.36 | 31.68 | 217.75 | 95.46 | 0 | 57.85 | 0 | 1.83 | 0 | 39.63 | 179.48 | 65.42 | 2.09 | 99.34 | 0.51 | 0.59 | -49.71 | 0.00 | 0 | 13.74 | 22.9 |
| 2020 (6) | 3.13 | 0 | 34.30 | 0 | 11.69 | 0 | 2.28 | 0 | 11.83 | 0 | 9.97 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 14.18 | 0 | 64.08 | 0 | 98.83 | 0 | 1.17 | 0 | 0.00 | 0 | 11.18 | 0 |
