- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 2.66 | 533.33 | 315.62 | 46.81 | 7.36 | 1.85 | 20.22 | 782.97 | 96.12 | 16.08 | 454.48 | 91.89 | 13.17 | 448.75 | 113.11 | 9.43 | 418.13 | 274.21 | 5.40 | 456.7 | 231.29 | 0.40 | 0.0 | 53.85 | 21.30 | 159.76 | 39.86 | 66.60 | -34.74 | 26.04 | 125.00 | 45.83 | 1.56 | -25.00 | -187.5 | -8.33 | 18.71 | -5.12 | -36.14 |
| 24Q2 (19) | 0.42 | -70.0 | -62.5 | 43.60 | -15.04 | -5.55 | 2.29 | -85.71 | -79.22 | 2.90 | -82.28 | -77.11 | 2.40 | -82.13 | -79.49 | 1.82 | -68.51 | -60.09 | 0.97 | -72.98 | -65.85 | 0.40 | 48.15 | 66.67 | 8.20 | -67.42 | -59.29 | 102.05 | 36.54 | 79.22 | 85.71 | -10.71 | 2.86 | 28.57 | 614.29 | 157.14 | 19.72 | -31.1 | -32.02 |
| 24Q1 (18) | 1.40 | 551.61 | -68.75 | 51.32 | 13.54 | 9.94 | 16.03 | 1190.48 | 14.42 | 16.37 | 470.36 | -67.08 | 13.43 | 478.31 | -66.19 | 5.78 | 585.71 | -69.21 | 3.59 | 554.43 | -63.14 | 0.27 | 22.73 | 8.0 | 25.17 | 424.38 | -55.13 | 74.74 | 52.66 | 15.97 | 96.00 | 188.0 | 238.09 | 4.00 | -94.0 | -94.51 | 28.62 | -20.76 | 6.87 |
| 23Q4 (17) | -0.31 | -148.44 | -120.53 | 45.20 | -1.65 | -9.49 | -1.47 | -114.26 | -115.38 | -4.42 | -152.74 | -149.83 | -3.55 | -157.44 | -150.0 | -1.19 | -147.22 | -116.9 | -0.79 | -148.47 | -125.73 | 0.22 | -15.38 | -48.84 | 4.80 | -68.48 | -67.65 | 48.96 | -7.34 | -59.75 | 33.33 | -72.92 | -68.89 | 66.67 | 388.89 | 1033.33 | 36.12 | 23.28 | 42.99 |
| 23Q3 (16) | 0.64 | -42.86 | 0 | 45.96 | -0.43 | 0 | 10.31 | -6.44 | 0 | 8.38 | -33.86 | 0 | 6.18 | -47.18 | 0 | 2.52 | -44.74 | 0 | 1.63 | -42.61 | 0 | 0.26 | 8.33 | 0 | 15.23 | -24.38 | 0 | 52.84 | -7.2 | 0 | 123.08 | 47.69 | 0 | -23.08 | -307.69 | 0 | 29.30 | 1.0 | 0 |
| 23Q2 (15) | 1.12 | -75.0 | -68.63 | 46.16 | -1.11 | -9.28 | 11.02 | -21.34 | -56.03 | 12.67 | -74.52 | -34.22 | 11.70 | -70.54 | -23.53 | 4.56 | -75.71 | -73.53 | 2.84 | -70.84 | -61.36 | 0.24 | -4.0 | -50.0 | 20.14 | -64.1 | -16.74 | 56.94 | -11.65 | -55.98 | 83.33 | 193.48 | -36.27 | 11.11 | -84.75 | 136.11 | 29.01 | 8.33 | 27.68 |
| 23Q1 (14) | 4.48 | 196.69 | 0 | 46.68 | -6.53 | 0 | 14.01 | 46.55 | 0 | 49.73 | 460.65 | 0 | 39.72 | 459.44 | 0 | 18.77 | 166.62 | 0 | 9.74 | 217.26 | 0 | 0.25 | -41.86 | 0 | 56.10 | 278.03 | 0 | 64.45 | -47.01 | 0 | 28.40 | -73.5 | 0 | 72.84 | 1119.75 | 0 | 26.78 | 6.02 | 0 |
| 22Q4 (13) | 1.51 | 0 | -65.6 | 49.94 | 0 | 1.09 | 9.56 | 0 | -55.18 | 8.87 | 0 | -61.82 | 7.10 | 0 | -63.06 | 7.04 | 0 | -71.39 | 3.07 | 0 | -72.81 | 0.43 | 0 | -27.12 | 14.84 | 0 | -47.45 | 121.63 | 0 | -14.67 | 107.14 | 0 | 17.19 | -7.14 | 0 | -183.33 | 25.26 | 0 | 1.73 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 5.94 | 16.93 | 46.05 | -8.69 | 8.99 | -49.09 | 3.28 | 112.97 | 18.34 | 28.25 | 14.89 | 30.84 | 24.19 | 2.37 | 13.16 | 28.02 | 0.88 | -2.22 | 25.91 | 31.39 | 48.96 | -59.75 | 49.06 | -60.33 | 50.94 | 0 | 15.04 | -59.42 | 29.99 | 25.32 |
| 2022 (9) | 5.08 | -37.36 | 50.43 | 4.32 | 17.66 | -17.59 | 1.54 | 2.21 | 14.30 | -35.99 | 11.38 | -36.53 | 23.63 | -48.09 | 10.28 | -50.79 | 0.90 | -22.41 | 19.72 | -29.92 | 121.63 | -14.67 | 123.66 | 28.49 | -23.66 | 0 | 37.06 | -9.48 | 23.93 | 3.28 |
| 2021 (8) | 8.11 | 34.05 | 48.34 | 8.7 | 21.43 | 50.49 | 1.51 | -5.7 | 22.34 | 46.4 | 17.93 | 54.44 | 45.52 | 8.72 | 20.89 | -8.42 | 1.16 | -40.82 | 28.14 | 30.94 | 142.54 | 71.51 | 96.24 | 3.46 | 3.76 | -46.12 | 40.94 | 0 | 23.17 | 9.91 |
| 2020 (7) | 6.05 | 80.6 | 44.47 | -5.68 | 14.24 | 58.93 | 1.60 | -19.16 | 15.26 | 50.79 | 11.61 | 45.49 | 41.87 | 46.65 | 22.81 | 45.56 | 1.96 | 0.0 | 21.49 | 7.13 | 83.11 | -2.04 | 93.02 | 4.65 | 6.98 | -37.21 | 0.00 | 0 | 21.08 | -28.45 |
| 2019 (6) | 3.35 | 92.53 | 47.15 | 3.11 | 8.96 | 25.67 | 1.98 | 447.74 | 10.12 | 41.94 | 7.98 | 118.03 | 28.55 | 92.91 | 15.67 | 97.6 | 1.96 | -8.41 | 20.06 | 32.32 | 84.84 | 6.99 | 88.89 | -11.11 | 11.11 | 0 | 0.00 | 0 | 29.46 | 2.68 |
| 2018 (5) | 1.74 | -93.64 | 45.73 | 1.13 | 7.13 | -41.8 | 0.36 | -9.75 | 7.13 | -44.94 | 3.66 | -60.43 | 14.80 | -67.94 | 7.93 | -65.54 | 2.14 | -13.71 | 15.16 | -19.36 | 79.30 | -21.24 | 100.00 | 3.23 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 28.69 | 19.94 |
| 2017 (4) | 27.35 | 0 | 45.22 | 0 | 12.25 | 0 | 0.40 | 0 | 12.95 | 0 | 9.25 | 0 | 46.16 | 0 | 23.01 | 0 | 2.48 | 0 | 18.80 | 0 | 100.68 | -2.24 | 96.88 | 0 | 6.25 | 0 | 0.00 | 0 | 23.92 | 0 |
| 2016 (3) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 102.99 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
