- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 1.10 | -40.54 | -43.59 | 36.22 | -5.5 | -4.91 | 4.87 | -12.57 | 12.21 | 4.99 | -39.52 | -7.08 | 3.99 | -42.92 | -49.17 | 5.57 | -40.36 | -47.4 | 2.09 | -39.77 | -43.82 | 0.49 | 2.08 | 6.52 | 15.25 | -19.91 | -9.87 | 182.38 | -4.69 | -3.65 | 97.59 | 44.74 | 21.61 | 2.41 | -92.6 | -86.99 | 29.27 | -5.97 | 0.72 |
| 24Q2 (19) | 1.85 | 49.19 | 77.88 | 38.33 | -0.36 | 2.76 | 5.57 | -13.51 | -0.54 | 8.25 | 32.21 | 58.65 | 6.99 | 42.94 | 58.14 | 9.34 | 50.16 | 61.87 | 3.47 | 46.41 | 59.91 | 0.48 | 4.35 | 4.35 | 19.04 | 6.01 | 12.07 | 191.35 | 12.98 | -4.93 | 67.42 | -34.64 | -37.63 | 32.58 | 1131.57 | 501.77 | 31.13 | -0.86 | 3.01 |
| 24Q1 (18) | 1.24 | 247.62 | 30.53 | 38.47 | 4.68 | 0.87 | 6.44 | 54.44 | 5.57 | 6.24 | 330.26 | 16.85 | 4.89 | 237.75 | 21.04 | 6.22 | 242.99 | 16.04 | 2.37 | 274.26 | 17.33 | 0.46 | 9.52 | -2.13 | 17.96 | 86.5 | 3.94 | 169.37 | -10.87 | 2.09 | 103.16 | 168.19 | -9.89 | -3.16 | -101.26 | 78.18 | 31.40 | 6.08 | 2.85 |
| 23Q4 (17) | -0.84 | -143.08 | -145.41 | 36.75 | -3.52 | -1.79 | 4.17 | -3.92 | -25.54 | -2.71 | -150.47 | -148.48 | -3.55 | -145.22 | -185.34 | -4.35 | -141.08 | -142.07 | -1.36 | -136.56 | -134.87 | 0.42 | -8.7 | -52.27 | 9.63 | -43.09 | -47.09 | 190.03 | 0.4 | -6.03 | -151.28 | -288.52 | -251.28 | 251.28 | 1256.92 | 0 | 29.60 | 1.86 | 7.52 |
| 23Q3 (16) | 1.95 | 87.5 | 0 | 38.09 | 2.12 | 0 | 4.34 | -22.5 | 0 | 5.37 | 3.27 | 0 | 7.85 | 77.6 | 0 | 10.59 | 83.54 | 0 | 3.72 | 71.43 | 0 | 0.46 | 0.0 | 0 | 16.92 | -0.41 | 0 | 189.28 | -5.96 | 0 | 80.25 | -25.77 | 0 | 18.52 | 328.4 | 0 | 29.06 | -3.84 | 0 |
| 23Q2 (15) | 1.04 | 9.47 | 0 | 37.30 | -2.2 | 0 | 5.60 | -8.2 | 0 | 5.20 | -2.62 | 0 | 4.42 | 9.41 | 0 | 5.77 | 7.65 | 0 | 2.17 | 7.43 | 0 | 0.46 | -2.13 | 0 | 16.99 | -1.68 | 0 | 201.27 | 21.31 | 0 | 108.11 | -5.56 | 0 | -8.11 | 43.98 | 0 | 30.22 | -1.02 | 0 |
| 23Q1 (14) | 0.95 | -48.65 | 0 | 38.14 | 1.92 | 0 | 6.10 | 8.93 | 0 | 5.34 | -4.47 | 0 | 4.04 | -2.88 | 0 | 5.36 | -48.16 | 0 | 2.02 | -48.21 | 0 | 0.47 | -46.59 | 0 | 17.28 | -5.05 | 0 | 165.91 | -17.96 | 0 | 114.47 | 14.47 | 0 | -14.47 | 0 | 0 | 30.53 | 10.9 | 0 |
| 22Q4 (13) | 1.85 | 0 | 0 | 37.42 | 0 | 0 | 5.60 | 0 | 0 | 5.59 | 0 | 0 | 4.16 | 0 | 0 | 10.34 | 0 | 0 | 3.90 | 0 | 0 | 0.88 | 0 | 0 | 18.20 | 0 | 0 | 202.23 | 0 | 0 | 100.00 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0 | 27.53 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.12 | 0 | 0.00 | 0 |
