- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 1.57 | -6.55 | 772.22 | 30.56 | -12.64 | 11.41 | 10.57 | -48.08 | -21.59 | 17.71 | 2.55 | 739.34 | 13.70 | -2.63 | 772.61 | 3.04 | -27.79 | 533.33 | 2.09 | -22.59 | 497.14 | 0.15 | -21.05 | -16.67 | 19.47 | 5.13 | 419.2 | 47.90 | -11.35 | -29.61 | 60.00 | -48.45 | -90.23 | 40.00 | 321.82 | 107.78 | 13.36 | 16.58 | 34.0 |
| 24Q3 (19) | 1.68 | -26.64 | -26.32 | 34.98 | 1.72 | 10.59 | 20.36 | 3.14 | 8.64 | 17.27 | -24.85 | -32.17 | 14.07 | -20.06 | -24.84 | 4.21 | -28.89 | -37.16 | 2.70 | -25.82 | -32.67 | 0.19 | -5.0 | -9.52 | 18.52 | -23.72 | -31.46 | 54.03 | -17.61 | -21.48 | 116.39 | 34.77 | 58.09 | -18.03 | -232.24 | -168.37 | 11.46 | -2.05 | 6.7 |
| 24Q2 (18) | 2.29 | -19.93 | 182.72 | 34.39 | -10.0 | 29.09 | 19.74 | -9.53 | 71.8 | 22.98 | -27.92 | 41.5 | 17.60 | -31.14 | 144.78 | 5.92 | -23.91 | 144.63 | 3.64 | -23.04 | 161.87 | 0.20 | 11.11 | 11.11 | 24.28 | -27.15 | 34.0 | 65.58 | -0.27 | -8.66 | 86.36 | 25.95 | 23.38 | 13.64 | -56.61 | -54.55 | 11.70 | -9.23 | -7.36 |
| 24Q1 (17) | 2.86 | 1488.89 | 107.25 | 38.21 | 39.3 | 49.96 | 21.82 | 61.87 | 46.15 | 31.88 | 1410.9 | 134.93 | 25.56 | 1528.03 | 165.7 | 7.78 | 1520.83 | 101.55 | 4.73 | 1251.43 | 135.32 | 0.18 | 0.0 | -10.0 | 33.33 | 788.8 | 119.28 | 65.76 | -3.37 | -31.31 | 68.57 | -88.84 | -38.15 | 31.43 | 106.11 | 389.14 | 12.89 | 29.29 | 43.54 |
| 23Q4 (16) | 0.18 | -92.11 | 0 | 27.43 | -13.28 | 0 | 13.48 | -28.07 | 0 | 2.11 | -91.71 | 0 | 1.57 | -91.61 | 0 | 0.48 | -92.84 | 0 | 0.35 | -91.27 | 0 | 0.18 | -14.29 | 0 | 3.75 | -86.12 | 0 | 68.05 | -1.1 | 0 | 614.29 | 734.33 | 0 | -514.29 | -2050.0 | 0 | 9.97 | -7.17 | 0 |
| 23Q3 (15) | 2.28 | 181.48 | 0 | 31.63 | 18.73 | 0 | 18.74 | 63.1 | 0 | 25.46 | 56.77 | 0 | 18.72 | 160.36 | 0 | 6.70 | 176.86 | 0 | 4.01 | 188.49 | 0 | 0.21 | 16.67 | 0 | 27.02 | 49.12 | 0 | 68.81 | -4.16 | 0 | 73.63 | 5.18 | 0 | 26.37 | -12.09 | 0 | 10.74 | -14.96 | 0 |
| 23Q2 (14) | 0.81 | -41.3 | 0 | 26.64 | 4.55 | 0 | 11.49 | -23.04 | 0 | 16.24 | 19.68 | 0 | 7.19 | -25.26 | 0 | 2.42 | -37.31 | 0 | 1.39 | -30.85 | 0 | 0.18 | -10.0 | 0 | 18.12 | 19.21 | 0 | 71.80 | -25.01 | 0 | 70.00 | -36.86 | 0 | 30.00 | 376.0 | 0 | 12.63 | 40.65 | 0 |
| 23Q1 (13) | 1.38 | 0 | 0 | 25.48 | 0 | 0 | 14.93 | 0 | 0 | 13.57 | 0 | 0 | 9.62 | 0 | 0 | 3.86 | 0 | 0 | 2.01 | 0 | 0 | 0.20 | 0 | 0 | 15.20 | 0 | 0 | 95.74 | 0 | 0 | 110.87 | 0 | 0 | -10.87 | 0 | 0 | 8.98 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 8.39 | 87.7 | 34.51 | 23.78 | 18.17 | 22.69 | 1.00 | -11.52 | 22.37 | 52.8 | 17.64 | 84.33 | 17.08 | 25.87 | 11.24 | 46.74 | 0.62 | -19.48 | 23.81 | 46.61 | 47.90 | -29.61 | 81.21 | -19.61 | 18.79 | 0 | 0.00 | 0 | 12.32 | 16.89 |
| 2023 (9) | 4.47 | -62.66 | 27.88 | -7.99 | 14.81 | -14.39 | 1.13 | 28.65 | 14.64 | -29.89 | 9.57 | -41.54 | 13.57 | -68.81 | 7.66 | -60.88 | 0.77 | -34.75 | 16.24 | -26.48 | 68.05 | -34.65 | 101.03 | 21.85 | -1.03 | 0 | 0.00 | 0 | 10.54 | -5.89 |
| 2022 (8) | 11.97 | 20.42 | 30.30 | 16.81 | 17.30 | 1.82 | 0.88 | 8.71 | 20.88 | 23.92 | 16.37 | 17.43 | 43.51 | 0 | 19.58 | 0 | 1.18 | 0 | 22.09 | 23.48 | 104.13 | -37.1 | 82.91 | -17.8 | 17.09 | 0 | 0.00 | 0 | 11.20 | 49.73 |
| 2021 (7) | 9.94 | 0 | 25.94 | 0 | 16.99 | 0 | 0.81 | 0 | 16.85 | 0 | 13.94 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 17.89 | 0 | 165.54 | 0 | 100.87 | 0 | -0.87 | 0 | 0.00 | 0 | 7.48 | 0 |
