- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q4 (20) | 1.62 | 57.28 | -63.18 | 22.26 | 2.58 | -5.07 | 12.68 | 14.23 | -31.5 | 12.20 | 28.96 | -29.6 | 9.76 | 29.79 | -32.55 | 6.13 | 47.71 | -67.94 | 2.83 | 60.8 | -58.32 | 0.27 | 35.0 | -41.3 | 17.84 | 7.86 | -10.35 | 127.28 | -12.03 | -35.36 | 103.39 | -10.71 | -3.32 | -3.39 | 81.6 | 51.19 | 12.59 | -18.51 | 87.07 |
| 24Q3 (19) | 1.03 | -7.21 | 743.75 | 21.70 | 1.73 | 100.55 | 11.10 | -0.36 | 1505.06 | 9.46 | -7.98 | 597.89 | 7.52 | -10.16 | 513.19 | 4.15 | -11.13 | 600.0 | 1.76 | 5.39 | 1200.0 | 0.20 | 17.65 | 11.11 | 16.54 | -3.78 | 167.64 | 144.69 | -33.15 | -18.99 | 115.79 | 5.02 | 189.47 | -18.42 | -139.47 | -130.7 | 15.45 | -4.92 | -14.88 |
| 24Q2 (18) | 1.11 | -15.27 | 79.03 | 21.33 | 9.1 | 40.33 | 11.14 | -2.11 | 66.52 | 10.28 | -2.74 | 61.64 | 8.37 | -0.95 | 34.57 | 4.67 | -16.61 | 35.76 | 1.67 | -14.8 | -9.24 | 0.17 | -19.05 | -37.04 | 17.19 | 13.77 | 34.72 | 216.45 | -8.13 | 89.47 | 110.26 | 3.77 | 4.45 | -7.69 | 7.69 | -38.46 | 16.25 | 26.16 | 25.19 |
| 24Q1 (17) | 1.31 | -70.23 | 188.51 | 19.55 | -16.63 | 243.43 | 11.38 | -38.52 | 126.41 | 10.57 | -39.01 | 123.66 | 8.45 | -41.6 | 118.84 | 5.60 | -70.71 | 173.78 | 1.96 | -71.13 | 150.91 | 0.21 | -54.35 | 133.33 | 15.11 | -24.07 | 166.8 | 235.61 | 19.65 | 176.05 | 106.25 | -0.65 | 12.15 | -8.33 | -20.0 | -416.67 | 12.88 | 91.38 | -73.71 |
| 23Q4 (16) | 4.40 | 2850.0 | 0 | 23.45 | 116.73 | 0 | 18.51 | 2443.04 | 0 | 17.33 | 1012.11 | 0 | 14.47 | 895.05 | 0 | 19.12 | 2403.61 | 0 | 6.79 | 4343.75 | 0 | 0.46 | 155.56 | 0 | 19.90 | 222.01 | 0 | 196.91 | 10.25 | 0 | 106.94 | 167.36 | 0 | -6.94 | -111.57 | 0 | 6.73 | -62.92 | 0 |
| 23Q3 (15) | -0.16 | -125.81 | 0 | 10.82 | -28.82 | 0 | -0.79 | -111.81 | 0 | -1.90 | -129.87 | 0 | -1.82 | -129.26 | 0 | -0.83 | -124.13 | 0 | -0.16 | -108.7 | 0 | 0.18 | -33.33 | 0 | 6.18 | -51.57 | 0 | 178.61 | 56.35 | 0 | 40.00 | -62.11 | 0 | 60.00 | 1180.0 | 0 | 18.15 | 39.83 | 0 |
| 23Q2 (14) | 0.62 | 141.89 | 0 | 15.20 | 211.52 | 0 | 6.69 | 115.53 | 0 | 6.36 | 114.24 | 0 | 6.22 | 113.87 | 0 | 3.44 | 145.32 | 0 | 1.84 | 147.79 | 0 | 0.27 | 200.0 | 0 | 12.76 | 156.41 | 0 | 114.24 | 33.85 | 0 | 105.56 | 11.42 | 0 | -5.56 | -311.11 | 0 | 12.98 | -73.51 | 0 |
| 23Q1 (13) | -1.48 | 0 | 0 | -13.63 | 0 | 0 | -43.09 | 0 | 0 | -44.67 | 0 | 0 | -44.84 | 0 | 0 | -7.59 | 0 | 0 | -3.85 | 0 | 0 | 0.09 | 0 | 0 | -22.62 | 0 | 0 | 85.35 | 0 | 0 | 94.74 | 0 | 0 | 2.63 | 0 | 0 | 49.00 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024 (10) | 5.06 | 44.57 | 21.21 | 21.62 | 11.63 | 26.28 | 4.49 | -2.03 | 10.70 | 30.65 | 8.58 | 31.19 | 19.86 | 25.14 | 8.65 | 26.65 | 0.89 | -7.29 | 16.68 | 23.19 | 127.28 | -35.36 | 108.15 | -3.86 | -8.70 | 0 | 0.11 | 13.24 | 14.15 | 13.93 |
| 2023 (9) | 3.50 | -28.86 | 17.44 | -37.71 | 9.21 | -50.75 | 4.58 | -19.56 | 8.19 | -48.88 | 6.54 | -48.71 | 15.87 | -42.89 | 6.83 | -41.17 | 0.96 | 15.66 | 13.54 | -41.89 | 196.91 | 110.6 | 112.50 | -3.4 | -12.50 | 0 | 0.10 | 0 | 12.42 | -31.46 |
| 2022 (8) | 4.92 | 259.12 | 28.00 | 137.89 | 18.70 | 262.4 | 5.70 | -5.16 | 16.02 | 260.0 | 12.75 | 270.64 | 27.79 | 185.61 | 11.61 | 217.21 | 0.83 | -4.6 | 23.30 | 103.32 | 93.50 | -62.93 | 116.46 | 1.27 | -16.46 | 0 | 0.00 | 0 | 18.12 | 31.88 |
| 2021 (7) | 1.37 | 174.0 | 11.77 | -0.08 | 5.16 | 121.46 | 6.01 | -8.81 | 4.45 | 69.85 | 3.44 | 75.51 | 9.73 | 0 | 3.66 | 0 | 0.87 | 0 | 11.46 | 10.4 | 252.20 | 40.52 | 115.00 | 24.58 | -15.00 | 0 | 0.00 | 0 | 13.74 | -34.16 |
| 2020 (6) | 0.50 | 0 | 11.78 | 0 | 2.33 | 0 | 6.59 | 0 | 2.62 | 0 | 1.96 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 10.38 | 0 | 179.47 | 0 | 92.31 | 0 | 7.69 | 0 | 0.00 | 0 | 20.87 | 0 |
