資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | 23.19 | 45.48 | 12.62 | 46.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32.33 | -30.28 | -1.2 | 0 | 6.16 | -39.25 | 19.05 | -12.87 | 6.71 | -44.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 0.0 | 10.43 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 2.03 | 534.38 | 4.2 | -43.93 | 7.61 | -17.28 | -1.61 | 0 | 2.59 | -55.27 | 0.00 | 0 |
| 2019 (9) | 15.94 | 1.79 | 8.61 | -55.5 | 2.1 | 52.17 | 0 | 0 | 46.37 | -24.63 | 0.48 | 0 | 10.14 | -52.3 | 21.87 | -36.72 | 12.16 | -24.71 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 0.0 | 10.43 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0.32 | 0 | 7.49 | 2.18 | 9.2 | 5.63 | -1.7 | 0 | 5.79 | -17.4 | 0.00 | 0 |
| 2018 (8) | 15.66 | 14.56 | 19.35 | 35.88 | 1.38 | 0 | 0 | 0 | 61.52 | 26.38 | -0.5 | 0 | 21.26 | 60.09 | 34.56 | 26.68 | 16.15 | -12.75 | 0 | 0 | 3.22 | 116.11 | 0.22 | -12.0 | 10.43 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0 | 0 | 7.33 | -10.61 | 8.71 | -9.08 | -0.32 | 0 | 7.01 | -16.65 | 0.00 | 0 |
| 2017 (7) | 13.67 | 11.68 | 14.24 | 709.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 48.68 | 1.06 | 0.45 | -94.71 | 13.28 | 11.6 | 27.28 | 10.43 | 18.51 | 26.87 | 0 | 0 | 1.49 | 0 | 0.25 | -3.85 | 10.43 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0 | 0 | 8.2 | -31.21 | 9.58 | -27.97 | 0.21 | -86.79 | 8.41 | -37.75 | 0.00 | 0 |
| 2016 (6) | 12.24 | -51.45 | 1.76 | -87.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 48.17 | -18.08 | 8.51 | 88.27 | 11.9 | 8.08 | 24.70 | 31.94 | 14.59 | 7.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.26 | 0.0 | 10.43 | 0.0 | 1.38 | 0.0 | 0 | 0 | 11.92 | 88.31 | 13.3 | 72.5 | 1.59 | -63.78 | 13.51 | 26.03 | 0.00 | 0 |
| 2015 (5) | 25.21 | 100.88 | 13.59 | 56.39 | 0 | 0 | 0 | 0 | 58.8 | -8.5 | 4.52 | 0 | 11.01 | -4.18 | 18.72 | 4.72 | 13.61 | -25.99 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.26 | -10.34 | 10.43 | -1.88 | 1.38 | 0.0 | 0 | 0 | 6.33 | 99.68 | 7.71 | 69.45 | 4.39 | -9.67 | 10.72 | 33.5 | 0.00 | 0 |
| 2014 (4) | 12.55 | 10.67 | 8.69 | -47.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 64.26 | 10.77 | -0.19 | 0 | 11.49 | 25.99 | 17.88 | 13.73 | 18.39 | -12.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.29 | 0 | 10.63 | -1.57 | 1.38 | 20.0 | 0 | 0 | 3.17 | -41.73 | 4.55 | -30.96 | 4.86 | 41.28 | 8.03 | -9.57 | 0.00 | 0 |
| 2013 (3) | 11.34 | 153.69 | 16.49 | 205.37 | 0 | 0 | 0 | 0 | 58.01 | -12.23 | 2.31 | -46.9 | 9.12 | -14.93 | 15.72 | -3.08 | 20.92 | 3.31 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.8 | 0.0 | 1.15 | 59.72 | 0 | 0 | 5.44 | -13.51 | 6.59 | -5.99 | 3.44 | 314.46 | 8.88 | 24.72 | 0.00 | 0 |
| 2012 (2) | 4.47 | 0 | 5.4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66.09 | 0 | 4.35 | 0 | 10.72 | 0 | 16.22 | 0 | 20.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.8 | 0 | 0.72 | 0 | 0 | 0 | 6.29 | 0 | 7.01 | 0 | 0.83 | 0 | 7.12 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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