- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | -1.15 | 0 | 28.97 | 29.21 | -3.99 | 0 | 6.43 | 25.35 | -5.87 | 0 | -3.72 | 0 | -3.14 | 0 | -1.87 | 0 | 0.56 | -16.42 | 1.24 | -85.19 | 48.78 | -8.19 | 67.89 | 18.55 | 32.11 | -26.43 | 0.39 | 7.01 | 0.00 | 0 |
| 2019 (9) | 0.46 | 0 | 22.42 | 10.39 | 1.35 | -38.36 | 5.13 | 54.03 | 2.38 | 98.33 | 1.04 | 0 | 1.22 | 0 | 1.10 | 0 | 0.67 | -18.29 | 8.37 | 58.52 | 53.13 | -44.6 | 57.27 | -68.61 | 43.64 | 0 | 0.37 | 30.86 | 18.88 | 14.29 |
| 2018 (8) | -0.48 | 0 | 20.31 | -13.21 | 2.19 | -16.73 | 3.33 | -9.88 | 1.20 | -63.19 | -0.82 | 0 | -1.24 | 0 | -0.22 | 0 | 0.82 | 12.33 | 5.28 | -25.95 | 95.90 | 29.98 | 182.43 | 125.19 | -82.43 | 0 | 0.28 | -19.2 | 16.52 | -9.48 |
| 2017 (7) | 0.43 | -94.73 | 23.40 | -19.5 | 2.63 | -68.76 | 3.70 | -23.23 | 3.26 | -88.38 | 0.93 | -94.73 | 1.03 | -94.49 | 0.73 | -94.22 | 0.73 | 2.82 | 7.13 | -78.45 | 73.78 | 124.19 | 81.01 | 169.78 | 19.62 | -71.96 | 0.35 | 0 | 18.25 | 3.05 |
| 2016 (6) | 8.16 | 90.65 | 29.07 | 1.43 | 8.42 | -11.92 | 4.82 | 4.12 | 28.06 | 131.9 | 17.66 | 129.65 | 18.71 | 80.95 | 12.64 | 96.88 | 0.71 | -13.41 | 33.09 | 95.91 | 32.91 | -49.27 | 30.03 | -61.96 | 69.97 | 234.36 | 0.00 | 0 | 17.71 | 27.23 |
| 2015 (5) | 4.28 | 0 | 28.66 | 41.11 | 9.56 | 248.91 | 4.63 | 8.89 | 12.10 | 0 | 7.69 | 0 | 10.34 | 0 | 6.42 | 0 | 0.82 | -9.89 | 16.89 | 287.39 | 64.87 | 6.31 | 78.93 | 0 | 20.93 | -99.42 | 0.00 | 0 | 13.92 | -14.07 |
| 2014 (4) | -0.18 | 0 | 20.31 | 2.94 | 2.74 | -7.74 | 4.25 | -8.72 | -0.08 | 0 | -0.30 | 0 | -0.44 | 0 | -0.16 | 0 | 0.91 | 5.81 | 4.36 | -59.52 | 61.02 | -1.6 | -3520.00 | 0 | 3620.00 | 7017.98 | 0.00 | 0 | 16.20 | -8.53 |
| 2013 (3) | 2.14 | -46.77 | 19.73 | -12.12 | 2.97 | -61.02 | 4.65 | 16.52 | 6.04 | -32.13 | 3.99 | -39.36 | 5.24 | -47.49 | 3.46 | -43.65 | 0.86 | -6.52 | 10.77 | -16.96 | 62.01 | 36.86 | 49.14 | -42.67 | 50.86 | 251.81 | 0.00 | 0 | 17.71 | 21.97 |
| 2012 (2) | 4.02 | 0 | 22.45 | 0 | 7.62 | 0 | 3.99 | 0 | 8.90 | 0 | 6.58 | 0 | 9.98 | 0 | 6.14 | 0 | 0.92 | 0 | 12.97 | 0 | 45.31 | 0 | 85.71 | 0 | 14.46 | 0 | 0.00 | 0 | 14.52 | 0 |
