- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 5.68 | 18.09 | 34.97 | -5.84 | 7.95 | -9.76 | 2.39 | 297.29 | 7.77 | -18.12 | 5.98 | -20.05 | 16.29 | -14.62 | 8.05 | -33.47 | 1.27 | -21.6 | 12.11 | 3.68 | 247.64 | 356.73 | 102.22 | 10.11 | -2.22 | 0 | 35.22 | 34.21 | 18.70 | -1.22 |
| 2018 (9) | 4.81 | 55.66 | 37.14 | 34.96 | 8.81 | 67.81 | 0.60 | 48.65 | 9.49 | 66.49 | 7.48 | 60.17 | 19.08 | 33.43 | 12.10 | 37.97 | 1.62 | -13.83 | 11.68 | 78.05 | 54.22 | -17.35 | 92.84 | 1.34 | 7.16 | -7.48 | 26.24 | -11.09 | 18.93 | 11.35 |
| 2017 (8) | 3.09 | -4.63 | 27.52 | 2.15 | 5.25 | -3.14 | 0.41 | -20.22 | 5.70 | -9.67 | 4.67 | -8.61 | 14.30 | -39.43 | 8.77 | -30.4 | 1.88 | -23.58 | 6.56 | -8.25 | 65.60 | 8.83 | 91.61 | 6.64 | 7.74 | -45.07 | 29.52 | 0 | 17.00 | 9.54 |
| 2016 (7) | 3.24 | -61.7 | 26.94 | 11.6 | 5.42 | 12.92 | 0.51 | -9.66 | 6.31 | 12.28 | 5.11 | 12.06 | 23.61 | -31.29 | 12.60 | 9.28 | 2.46 | 0.0 | 7.15 | 11.2 | 60.28 | -68.82 | 85.91 | 0.41 | 14.09 | -2.43 | 0.00 | 0 | 15.52 | 3.81 |
| 2015 (6) | 8.46 | -98.25 | 24.14 | 3.74 | 4.80 | -19.06 | 0.56 | -8.37 | 5.62 | -0.53 | 4.56 | 4.35 | 34.36 | -27.13 | 11.53 | -28.25 | 2.46 | -31.28 | 6.43 | -0.62 | 193.35 | -11.98 | 85.56 | -18.48 | 14.44 | 0 | 0.00 | 0 | 14.95 | 11.82 |
| 2014 (5) | 483.59 | 2291.64 | 23.27 | -35.33 | 5.93 | 36.64 | 0.61 | -18.04 | 5.65 | 0.89 | 4.37 | -6.02 | 47.15 | 70.59 | 16.07 | 55.87 | 3.58 | 61.99 | 6.47 | -4.01 | 219.66 | 31.38 | 104.95 | 33.9 | -4.95 | 0 | 0.00 | 0 | 13.37 | -40.55 |
| 2013 (4) | 20.22 | 0 | 35.98 | 0 | 4.34 | 0 | 0.75 | 0 | 5.60 | 0 | 4.65 | 0 | 27.64 | 0 | 10.31 | 0 | 2.21 | 0 | 6.74 | 0 | 167.19 | 0 | 78.38 | 0 | 21.62 | 0 | 0.00 | 0 | 22.49 | 0 |
