資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 7.77 | 3.05 | 0.09 | 0 | 0.14 | 0 | 0 | 0 | 5.22 | 2.35 | 0.08 | -73.33 | 0.5 | -15.25 | 9.58 | -17.2 | 0.07 | 600.0 | 0.07 | 0 | 0.24 | 0 | 0.55 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.22 | 15.79 | 0.2 | 42.86 | 1.55 | -0.64 | 1.97 | 4.23 | -0.29 | 0 | 1.26 | -7.35 | 0.12 | -11.02 |
| 2018 (9) | 7.54 | -1.44 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.1 | 5.37 | 0.3 | 500.0 | 0.59 | -14.49 | 11.57 | -18.85 | 0.01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.14 | 0 | 1.56 | 11.43 | 1.89 | 18.87 | -0.2 | 0 | 1.36 | 7.94 | 0.13 | 0 |
| 2017 (8) | 7.65 | 11.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.84 | -18.66 | 0.05 | -84.85 | 0.69 | -13.75 | 14.26 | 6.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.72 | -7.69 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.19 | 26.67 | 0 | 0 | 1.4 | 0.72 | 1.59 | 3.25 | -0.14 | 0 | 1.26 | -2.33 | 0.00 | 0 |
| 2016 (7) | 6.87 | 0.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.95 | -13.77 | 0.33 | 17.86 | 0.8 | -20.79 | 13.45 | -8.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.78 | -2.5 | 0 | 0 | 0.85 | 0.0 | 0.15 | 25.0 | 0 | 0 | 1.39 | 27.52 | 1.54 | 27.27 | -0.1 | 0 | 1.29 | 4.88 | 0.00 | 0 |
| 2015 (6) | 6.86 | 48.48 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.9 | 0.0 | 0.28 | 33.33 | 1.01 | 14.77 | 14.64 | 14.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.8 | 0 | 0 | 0 | 0.85 | 11.84 | 0.12 | 20.0 | 0 | 0 | 1.09 | 18.48 | 1.21 | 17.48 | 0.14 | -26.32 | 1.23 | 10.81 | 0.00 | 0 |
| 2014 (5) | 4.62 | 9.74 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.9 | 4.55 | 0.21 | -40.0 | 0.88 | 31.34 | 12.75 | 25.63 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.76 | 26.67 | 0.1 | 42.86 | 0 | 0 | 0.92 | 2.22 | 1.03 | 6.19 | 0.19 | 90.0 | 1.11 | 11.0 | 0.00 | 0 |
| 2013 (4) | 4.21 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 6.6 | 0 | 0.35 | 0 | 0.67 | 0 | 10.15 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.6 | 0 | 0.07 | 0 | 0 | 0 | 0.9 | 0 | 0.97 | 0 | 0.1 | 0 | 1.0 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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