- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 0.93 | -74.02 | 21.99 | -24.82 | 1.30 | -90.65 | 4.60 | 681.61 | 0.47 | -97.07 | -3.49 | 0 | -6.21 | 0 | -1.47 | 0 | 0.43 | -8.51 | 5.17 | -68.61 | 348.32 | 27.45 | 350.00 | 304.23 | -200.00 | 0 | 4.22 | 0 | 31.67 | 5.01 |
| 2018 (9) | 3.58 | 550.91 | 29.25 | 24.42 | 13.90 | 175.79 | 0.59 | -5.1 | 16.04 | 97.29 | 5.95 | 519.79 | 11.45 | 475.38 | 2.80 | 522.22 | 0.47 | 0.0 | 16.47 | 89.75 | 273.29 | -22.78 | 86.59 | 40.7 | 13.41 | -65.12 | 0.00 | 0 | 30.16 | 2.86 |
| 2017 (8) | 0.55 | -85.64 | 23.51 | -0.3 | 5.04 | -43.18 | 0.62 | 22.93 | 8.13 | -26.09 | 0.96 | -82.45 | 1.99 | -86.06 | 0.45 | -86.32 | 0.47 | -21.67 | 8.68 | -24.06 | 353.92 | 7.31 | 61.54 | -24.53 | 38.46 | 92.31 | 0.00 | 0 | 29.32 | -2.4 |
| 2016 (7) | 3.83 | 15.71 | 23.58 | 19.51 | 8.87 | 69.92 | 0.50 | -13.03 | 11.00 | 25.14 | 5.47 | 34.07 | 14.28 | 7.77 | 3.29 | 12.67 | 0.60 | -16.67 | 11.43 | 21.34 | 329.81 | -2.56 | 81.54 | 38.16 | 20.00 | -51.2 | 0.00 | 0 | 30.04 | -3.25 |
| 2015 (6) | 3.31 | 17.79 | 19.73 | 9.67 | 5.22 | 40.32 | 0.58 | 0.0 | 8.79 | 23.11 | 4.08 | 32.47 | 13.25 | 16.02 | 2.92 | 24.26 | 0.72 | -6.49 | 9.42 | 22.66 | 338.49 | -8.36 | 59.02 | 11.22 | 40.98 | -16.33 | 0.00 | 0 | 31.05 | -0.86 |
| 2014 (5) | 2.81 | -52.05 | 17.99 | -16.91 | 3.72 | -46.55 | 0.58 | -4.35 | 7.14 | -39.13 | 3.08 | -41.89 | 11.42 | -51.45 | 2.35 | -47.07 | 0.77 | -8.33 | 7.68 | -37.41 | 369.38 | -8.46 | 53.06 | -11.18 | 48.98 | 21.66 | 0.00 | 0 | 31.32 | 2.42 |
| 2013 (4) | 5.86 | 0 | 21.65 | 0 | 6.96 | 0 | 0.61 | 0 | 11.73 | 0 | 5.30 | 0 | 23.52 | 0 | 4.44 | 0 | 0.84 | 0 | 12.27 | 0 | 403.50 | 0 | 59.74 | 0 | 40.26 | 0 | 0.00 | 0 | 30.58 | 0 |
