- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 20Q3 (20) | -8.53 | -4589.47 | -42550.0 | 40.60 | 0 | 110.58 | -28.21 | 0 | -353.54 | -93.18 | 0 | -3403.01 | -172.83 | 0 | -5758.64 | -28.56 | -1742.58 | -2203.23 | -7.56 | -2338.71 | -2262.5 | 0.05 | 200.0 | -54.55 | -70.45 | -816.12 | -3035.42 | 169.15 | -53.83 | -40.29 | 29.27 | -76.59 | -89.02 | 70.73 | 382.93 | 153.05 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 20Q2 (19) | 0.19 | 112.84 | -58.7 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | 0.00 | 100.0 | -100.0 | -1.55 | 65.01 | -530.56 | -0.31 | 67.37 | -410.0 | -0.05 | -141.67 | -145.45 | -7.69 | -284.5 | -165.11 | 366.37 | 3.65 | 29.31 | 125.00 | -4.41 | 87.5 | -25.00 | 18.75 | -175.0 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 20Q1 (18) | -1.48 | -377.42 | -287.34 | 23.73 | 5.75 | -13.08 | -11.02 | -486.17 | -219.91 | -8.39 | 22.03 | -185.96 | -8.34 | 41.72 | -317.75 | -4.43 | 36.98 | -376.87 | -0.95 | 43.45 | -320.93 | 0.12 | 0.0 | 9.09 | -2.00 | 68.2 | -114.0 | 353.47 | 1.48 | 25.95 | 130.77 | 553.85 | 30.77 | -30.77 | -135.5 | -469.23 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 19Q4 (17) | -0.31 | -1450.0 | -119.5 | 22.44 | 16.39 | -14.51 | -1.88 | 69.77 | -111.1 | -10.76 | -304.51 | -157.08 | -14.31 | -385.08 | -243.24 | -7.03 | -466.94 | -241.16 | -1.68 | -425.0 | -237.7 | 0.12 | 9.09 | 0.0 | -6.29 | -362.08 | -132.42 | 348.32 | 22.96 | 27.45 | 20.00 | -92.5 | -78.26 | 86.67 | 165.0 | 622.22 | 39.86 | 34.98 | 13.11 |
| 19Q3 (16) | -0.02 | -104.35 | -101.69 | 19.28 | 2.12 | -48.31 | -6.22 | -239.46 | -149.56 | -2.66 | -138.22 | -117.6 | -2.95 | -443.02 | -137.11 | -1.24 | -444.44 | -129.88 | -0.32 | -420.0 | -135.16 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 2.40 | -79.68 | -84.88 | 283.28 | -0.01 | -18.4 | 266.67 | 300.0 | 216.67 | -133.33 | -500.0 | -944.44 | 29.53 | 7.5 | 9.25 |
| 19Q2 (15) | 0.46 | -41.77 | -70.32 | 18.88 | -30.84 | -40.31 | 4.46 | -51.47 | -81.28 | 6.96 | -28.69 | -72.77 | 0.86 | -77.55 | -92.27 | 0.36 | -77.5 | -93.54 | 0.10 | -76.74 | -91.6 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 11.81 | -17.35 | -54.66 | 283.32 | 0.95 | -22.29 | 66.67 | -33.33 | -28.57 | 33.33 | 300.0 | 400.0 | 27.47 | -4.45 | -15.87 |
| 19Q1 (14) | 0.79 | -50.31 | 206.76 | 27.30 | 4.0 | 22.04 | 9.19 | -45.75 | 202.3 | 9.76 | -48.22 | 81.08 | 3.83 | -61.66 | 179.3 | 1.60 | -67.87 | 159.04 | 0.43 | -64.75 | 174.14 | 0.11 | -8.33 | -8.33 | 14.29 | -26.34 | 167.6 | 280.65 | 2.69 | -24.76 | 100.00 | 8.7 | 75.0 | 8.33 | -30.56 | -80.56 | 28.75 | -18.42 | 11.87 |
| 18Q4 (13) | 1.59 | 34.75 | 0 | 26.25 | -29.62 | 0 | 16.94 | 34.98 | 0 | 18.85 | 24.75 | 0 | 9.99 | 25.66 | 0 | 4.98 | 20.0 | 0 | 1.22 | 34.07 | 0 | 0.12 | 9.09 | 0 | 19.40 | 22.24 | 0 | 273.29 | -21.27 | 0 | 92.00 | 9.25 | 0 | 12.00 | -24.0 | 0 | 35.24 | 30.37 | 0 |
| 18Q3 (12) | 1.18 | -23.87 | 0 | 37.30 | 17.93 | 0 | 12.55 | -47.34 | 0 | 15.11 | -40.88 | 0 | 7.95 | -28.51 | 0 | 4.15 | -25.49 | 0 | 0.91 | -23.53 | 0 | 0.11 | 0.0 | 0 | 15.87 | -39.08 | 0 | 347.14 | -4.79 | 0 | 84.21 | -9.77 | 0 | 15.79 | 136.84 | 0 | 27.03 | -17.21 | 0 |
| 18Q2 (11) | 1.55 | 309.46 | 0 | 31.63 | 41.39 | 0 | 23.83 | 683.88 | 0 | 25.56 | 374.21 | 0 | 11.12 | 330.23 | 0 | 5.57 | 305.54 | 0 | 1.19 | 305.17 | 0 | 0.11 | -8.33 | 0 | 26.05 | 387.83 | 0 | 364.60 | -2.26 | 0 | 93.33 | 63.33 | 0 | 6.67 | -84.44 | 0 | 32.65 | 27.04 | 0 |
| 18Q1 (10) | -0.74 | 0 | 0 | 22.37 | 0 | 0 | 3.04 | 0 | 0 | 5.39 | 0 | 0 | -4.83 | 0 | 0 | -2.71 | 0 | 0 | -0.58 | 0 | 0 | 0.12 | 0 | 0 | 5.34 | 0 | 0 | 373.02 | 0 | 0 | 57.14 | 0 | 0 | 42.86 | 0 | 0 | 25.70 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2019 (10) | 0.93 | -74.02 | 21.99 | -24.82 | 1.30 | -90.65 | 4.60 | 681.61 | 0.47 | -97.07 | -3.49 | 0 | -6.21 | 0 | -1.47 | 0 | 0.43 | -8.51 | 5.17 | -68.61 | 348.32 | 27.45 | 350.00 | 304.23 | -200.00 | 0 | 4.22 | 0 | 31.67 | 5.01 |
| 2018 (9) | 3.58 | 550.91 | 29.25 | 24.42 | 13.90 | 175.79 | 0.59 | -5.1 | 16.04 | 97.29 | 5.95 | 519.79 | 11.45 | 475.38 | 2.80 | 522.22 | 0.47 | 0.0 | 16.47 | 89.75 | 273.29 | -22.78 | 86.59 | 40.7 | 13.41 | -65.12 | 0.00 | 0 | 30.16 | 2.86 |
| 2017 (8) | 0.55 | -85.64 | 23.51 | -0.3 | 5.04 | -43.18 | 0.62 | 22.93 | 8.13 | -26.09 | 0.96 | -82.45 | 1.99 | -86.06 | 0.45 | -86.32 | 0.47 | -21.67 | 8.68 | -24.06 | 353.92 | 7.31 | 61.54 | -24.53 | 38.46 | 92.31 | 0.00 | 0 | 29.32 | -2.4 |
| 2016 (7) | 3.83 | 15.71 | 23.58 | 19.51 | 8.87 | 69.92 | 0.50 | -13.03 | 11.00 | 25.14 | 5.47 | 34.07 | 14.28 | 7.77 | 3.29 | 12.67 | 0.60 | -16.67 | 11.43 | 21.34 | 329.81 | -2.56 | 81.54 | 38.16 | 20.00 | -51.2 | 0.00 | 0 | 30.04 | -3.25 |
| 2015 (6) | 3.31 | 17.79 | 19.73 | 9.67 | 5.22 | 40.32 | 0.58 | 0.0 | 8.79 | 23.11 | 4.08 | 32.47 | 13.25 | 16.02 | 2.92 | 24.26 | 0.72 | -6.49 | 9.42 | 22.66 | 338.49 | -8.36 | 59.02 | 11.22 | 40.98 | -16.33 | 0.00 | 0 | 31.05 | -0.86 |
| 2014 (5) | 2.81 | -52.05 | 17.99 | -16.91 | 3.72 | -46.55 | 0.58 | -4.35 | 7.14 | -39.13 | 3.08 | -41.89 | 11.42 | -51.45 | 2.35 | -47.07 | 0.77 | -8.33 | 7.68 | -37.41 | 369.38 | -8.46 | 53.06 | -11.18 | 48.98 | 21.66 | 0.00 | 0 | 31.32 | 2.42 |
| 2013 (4) | 5.86 | 0 | 21.65 | 0 | 6.96 | 0 | 0.61 | 0 | 11.73 | 0 | 5.30 | 0 | 23.52 | 0 | 4.44 | 0 | 0.84 | 0 | 12.27 | 0 | 403.50 | 0 | 59.74 | 0 | 40.26 | 0 | 0.00 | 0 | 30.58 | 0 |
