- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q2 (20) | 1.49 | 0 | 20.16 | 32.75 | 0 | 7.1 | 7.07 | 0 | 32.89 | 7.39 | 0 | 15.65 | 5.42 | 0 | 15.32 | 13.74 | 0 | 17.84 | 4.47 | 0 | 25.21 | 0.76 | 0 | 11.76 | 12.15 | 0 | 8.68 | 255.25 | 0 | -8.47 | 95.70 | 0 | 14.97 | 4.30 | 0 | -74.37 | 0.00 | 0 | 0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 2.06 | -29.69 | 28.79 | -5.48 | 4.11 | -30.22 | 4.14 | -2.14 | 5.27 | -32.78 | 3.91 | -33.95 | 15.83 | -14.48 | 5.83 | -21.74 | 1.34 | 10.74 | 9.99 | -19.31 | 247.59 | 46.38 | 78.05 | 3.85 | 21.96 | -11.61 | 0.45 | 5.78 | 0.00 | 0 |
| 2021 (9) | 2.93 | -7.28 | 30.46 | -7.67 | 5.89 | -31.75 | 4.23 | -8.94 | 7.84 | -18.84 | 5.92 | -12.43 | 18.51 | -4.04 | 7.45 | -9.04 | 1.21 | 6.14 | 12.38 | -16.52 | 169.14 | 13.73 | 75.16 | -15.86 | 24.84 | 132.62 | 0.42 | -1.67 | 0.00 | 0 |
| 2020 (8) | 3.16 | 23.92 | 32.99 | 4.63 | 8.63 | 37.64 | 4.65 | -11.43 | 9.66 | 10.65 | 6.76 | 12.67 | 19.29 | 23.34 | 8.19 | 14.23 | 1.14 | 3.64 | 14.83 | 1.16 | 148.72 | -1.83 | 89.32 | 24.29 | 10.68 | -62.05 | 0.43 | -11.75 | 0.00 | 0 |
| 2019 (7) | 2.55 | 30.1 | 31.53 | 5.7 | 6.27 | -4.71 | 5.25 | -0.84 | 8.73 | 33.08 | 6.00 | 33.33 | 15.64 | 32.99 | 7.17 | 26.68 | 1.10 | -1.79 | 14.66 | 16.72 | 151.49 | 21.71 | 71.86 | -28.36 | 28.14 | 0 | 0.49 | -9.56 | 0.00 | 0 |
| 2018 (6) | 1.96 | 32.43 | 29.83 | 5.59 | 6.58 | 22.76 | 5.29 | -11.24 | 6.56 | 14.09 | 4.50 | 17.49 | 11.76 | 21.99 | 5.66 | 19.92 | 1.12 | 5.66 | 12.56 | 0.48 | 124.47 | -12.75 | 100.31 | 7.71 | -0.31 | 0 | 0.54 | 11.27 | 0.00 | 0 |
| 2017 (5) | 1.48 | 45.1 | 28.25 | -5.61 | 5.36 | 18.32 | 5.96 | -11.66 | 5.75 | 29.5 | 3.83 | 50.79 | 9.64 | 68.24 | 4.72 | 43.9 | 1.06 | 6.0 | 12.50 | 3.39 | 142.66 | 6.04 | 93.12 | -8.78 | 6.88 | 0 | 0.48 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2016 (4) | 1.02 | -32.0 | 29.93 | -3.17 | 4.53 | -29.22 | 6.75 | 14.99 | 4.44 | -14.29 | 2.54 | -17.8 | 5.73 | -20.19 | 3.28 | -14.36 | 1.00 | -4.76 | 12.09 | 3.07 | 134.53 | 14.2 | 102.09 | -17.39 | -2.09 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2015 (3) | 1.50 | -33.63 | 30.91 | 2.22 | 6.40 | 0.16 | 5.87 | 32.27 | 5.18 | -23.49 | 3.09 | -34.67 | 7.18 | -42.28 | 3.83 | -37.32 | 1.05 | -11.76 | 11.73 | 0.43 | 117.80 | -5.59 | 123.57 | 30.95 | -23.57 | 0 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2014 (2) | 2.26 | 3.67 | 30.24 | 0.33 | 6.39 | 10.75 | 4.44 | 9.23 | 6.77 | 2.42 | 4.73 | 4.65 | 12.44 | -7.85 | 6.11 | -8.67 | 1.19 | -14.39 | 11.68 | 5.99 | 124.78 | 8.92 | 94.37 | 8.14 | 5.64 | -55.76 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2013 (1) | 2.18 | -8.4 | 30.14 | 0 | 5.77 | 0 | 4.06 | -1.78 | 6.61 | 0 | 4.52 | 0 | 13.50 | 0 | 6.69 | 0 | 1.39 | 2.21 | 11.02 | -18.55 | 114.56 | 0.33 | 87.26 | 25.49 | 12.74 | -58.19 | 0.00 | 0 | 0.00 | 0 |
