資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 114.74 | 12.51 | 81.58 | 25.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 790.37 | 8.16 | 5.17 | -65.87 | 166.7 | 21.39 | 21.09 | 12.23 | 78.01 | -32.83 | 183.49 | -5.9 | 79.42 | 3.8 | 79.47 | 3.77 | 7.29 | 22.52 | 28.77 | 22.48 | 0 | 0 | -9.31 | 0 | 19.46 | -46.99 | -7.77 | 0 | -17.08 | 0 | 0.38 | 6.32 |
| 2021 (9) | 101.98 | -14.92 | 64.86 | -13.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 730.73 | 1.66 | 15.15 | -21.79 | 137.33 | 4.26 | 18.79 | 2.56 | 116.13 | -3.23 | 195.0 | -7.09 | 76.51 | -8.34 | 76.58 | 1.84 | 5.95 | -1.98 | 23.49 | 15.32 | 0 | 0 | 13.22 | -26.47 | 36.71 | -4.3 | 21.27 | 275.8 | 34.49 | 45.9 | 0.36 | 1.56 |
| 2020 (8) | 119.87 | 54.77 | 75.34 | -43.76 | 0 | 0 | 0 | 0 | 718.83 | 5.0 | 19.37 | 143.04 | 131.72 | -36.39 | 18.32 | -39.42 | 120.01 | 65.87 | 209.89 | -13.72 | 83.47 | 32.96 | 75.2 | -4.8 | 6.07 | -5.89 | 20.37 | 10.71 | 0 | 0 | 17.98 | -25.64 | 38.36 | -9.91 | 5.66 | 0 | 23.64 | 66.24 | 0.35 | 9.57 |
| 2019 (7) | 77.45 | -12.93 | 133.96 | -4.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 684.6 | 14.75 | 7.97 | 871.95 | 207.09 | 8.31 | 30.25 | -5.62 | 72.35 | 39.48 | 243.28 | -8.81 | 62.78 | -38.41 | 78.99 | -9.0 | 6.45 | -1.68 | 18.4 | 10.25 | 0 | 0 | 24.18 | 11.12 | 42.58 | 10.71 | -9.96 | 0 | 14.22 | -11.57 | 0.32 | 1.56 |
| 2018 (6) | 88.95 | -39.89 | 140.49 | -26.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 596.59 | 18.45 | 0.82 | 0 | 191.21 | -3.56 | 32.05 | -18.58 | 51.87 | -10.66 | 266.78 | 26.28 | 101.93 | 3.75 | 86.8 | -9.68 | 6.56 | 2.82 | 16.69 | 11.64 | 0 | 0 | 21.76 | -18.01 | 38.46 | -7.33 | -5.68 | 0 | 16.08 | -44.97 | 0.32 | 0.52 |
| 2017 (5) | 147.99 | 28.7 | 192.4 | -7.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 503.66 | -1.43 | -19.78 | 0 | 198.26 | 22.76 | 39.36 | 24.55 | 58.06 | 13.75 | 211.26 | 12.32 | 98.25 | -4.47 | 96.1 | -1.85 | 6.38 | 23.88 | 14.95 | 15.27 | 0 | 0 | 26.54 | -37.61 | 41.5 | -25.23 | 2.68 | 0 | 29.22 | -30.35 | 0.32 | -8.73 |
| 2016 (4) | 114.99 | -19.02 | 207.61 | 12.72 | 0 | 0 | 0 | 0 | 510.98 | 13.12 | 8.55 | -60.82 | 161.5 | 2.7 | 31.61 | -9.21 | 51.04 | -9.74 | 188.09 | 0.38 | 102.85 | 11.19 | 97.91 | 80.81 | 5.15 | 10.52 | 12.97 | -52.87 | 0 | 0 | 42.54 | -74.88 | 55.5 | -71.81 | -0.59 | 0 | 41.95 | -76.26 | 0.35 | 56.51 |
| 2015 (3) | 142.0 | -15.87 | 184.18 | -36.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 451.7 | -83.87 | 21.82 | -20.04 | 157.25 | -60.03 | 34.81 | 147.79 | 56.55 | -79.51 | 187.37 | 29.83 | 92.5 | 112.01 | 54.15 | -1.4 | 4.66 | 4.02 | 27.52 | 16.41 | 0 | 0 | 169.33 | 1088.28 | 196.85 | 2.63 | 7.36 | 0 | 176.69 | 1139.93 | 0.22 | 4.06 |
| 2014 (2) | 168.78 | 10.39 | 289.25 | 98.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2800.01 | 4.74 | 27.29 | 155.76 | 393.39 | -12.83 | 14.05 | -16.78 | 276.05 | 16.61 | 144.32 | 91.53 | 43.63 | -52.0 | 54.92 | 399.27 | 4.48 | 4.43 | 23.64 | 31.77 | 153.92 | 0 | 14.25 | -89.11 | 191.81 | 28.89 | 0 | 0 | 14.25 | -90.12 | 0.21 | 42.77 |
| 2013 (1) | 152.89 | -5.93 | 146.02 | 64.33 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2673.2 | -6.07 | 10.67 | -79.66 | 451.31 | -2.31 | 16.88 | 3.99 | 236.72 | 12.68 | 75.35 | 65.82 | 90.89 | -24.34 | 11.0 | 14.46 | 4.29 | 1.42 | 17.94 | 25.81 | 0 | 0 | 130.87 | -5.79 | 148.82 | -2.84 | 13.4 | 9.84 | 144.27 | -4.53 | 0.15 | 44.94 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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