士開 5324 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-04 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
11.7 (-0.85%) 78張 (-22.62%) 季線下 152張 357張 373張 78張 0.22倍	-2.5% -0.85% -9.65% -19.31% 8.84%		N/A N/A 11.7	N/A 0.87	N/A N/A	22.64億 26.49億	8.96% 0.0%	旅館、餐飲	2024-06-28	0	仰德集團上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 25.72, 預估本益比 18.15, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.58% ; 006201: 本益比 42.84, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.93, 預估本益比: 27.58 ; QQQ: 本益比 45.78, 預估本益比 31.64 ; SOXQ: 本益比 65.46, 預估本益比 30.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 2.07,5.65 (1.21,1.47,1.73)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(9.57%) 月線斜率-0.04	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	71.78←78.44(-8.49%) 6.72←4.96(35.48%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線下		股東人數連續2周減少
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	16.6 (-29.52%) 24-04-24 8.17 (43.21%) 22-11-29	厲害分點成交比重	買 10-30 (16.79%)
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	1609.54 1587.17 205.65 歷年新高 8.49億(9月) 短突破長	-2.7 12.44 13.99 0.5億(8月)	最近漲停日近期最高股價	12.3 (24-10-23)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.03% 0 0 0
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	41.96 15.0,11.7 up 11.8,11.65 -0.01	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-04 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,賣 -3%,0%,3%,-8% 賣,賣,賣,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	40.82 26.23,23.89 up 11.9,10.9 -0.2	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	50.96 19.67,29.01 look 12.45,10.9 -0.11	投信(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.58% -6.4% -12.43% -7.44%	外資(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	6.04%←5.52%(9.42%)	-5 (連3賣) 6.41%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.03% 0.34% 3.26%	自營商(張) 11-04 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		11.49←9.0 (+27.67%) Q2←Q1 連8升 11.49←6.9 (+66.52%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		1.52←1.68 (-9.52%) Q2←Q1 連2降 1.52←1.28 (+18.75%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.34←-0.16 (-9.52%) Q2←Q1 連2降 -0.34←-0.27 (+18.75%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		72.48←68.53 (+5.76%) Q2←Q1 連8升 72.48←50.99 (+42.15%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		11.38←11.01 (+3.36%) Q2←Q1 連2升 11.38←11.2 (+1.61%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		8105.61←7394.3 (+3.36%) Q2←Q1 連2升 8105.61←6415.86 (+26.34%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.22←-0.17 (-29.41%) Q2←Q1 連2降 -0.22←-0.22 (-0.0%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.15←-0.09 (-66.67%) Q2←Q1 連2降 -0.15←-0.12 (+25.0%) Q2←Q2 6季新低
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		47.94←52.1 Q2←Q1 連2降 47.94←45.36 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		-22.05←-9.83 Q2←Q1 連2降 -22.05←-21.05 Q2←Q2 4季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-32.91←-20.78 Q2←Q1 連2降 -32.91←-40.85 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		-3.59←-2.43 Q2←Q1 連2降 -3.59←-3.53 Q2←Q2 5季新低
ROA QoQ ROA YoY		-0.33←-0.19 Q2←Q1 連2降 -0.33←-0.42 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	104/02/09 協美實業(股) 董事盤後定價交易 500張
公告	113/10/30 士開第三季合併財報，預計11/7提報董事會
新聞	113/10/30 【公告】士開113年第三季合併財務報告提董事會之日期 113/10/09 營收速報 - 士開(5324)9月營收8.49億元年增率高達1609.55％ 113/10/09 【公告】士開 2024年9月合併營收8.49億元年增1609.55% 113/08/09 【公告】士開 2024年7月合併營收4477.8萬元年增-9.86% 113/08/08 【公告】士開擬擔任「台北市信義區信義段二小段35地號等29筆土地更新單元」都更案之實施者 113/08/08 【公告】士開擬出售建案之房屋及車位予關係人 113/07/31 【公告】士開113年第二季合併財務報告提董事會之日期 113/07/17 【公告】士開補充說明113.05.09發行有擔保普通公司債資訊–發行利率、受託人、保證人與代理還本付息機構 113/07/10 【公告】士開 2024年6月合併營收5317.5萬元年增13.46% 113/06/27 【公告】士開受邀參加元富證券舉辦之線上法人說明會 113/06/26 【公告】士開擬與非關係人就「中山區正義段案」簽訂合作開發解除協議書 113/06/13 【公告】士開代重要子公司群欣置業(股)公司113年股東常會重要決議事項 113/06/07 【公告】士開 2024年5月合併營收4993.8萬元年增27.43% 113/05/31 【公告】士開113年股東常會重要決議事項 113/05/09 【公告】士開董事會決議發行113年度第一次有擔保普通公司債 113/05/09 【公告】士開擬與非關係人就『台北市士林區蘭雅段一小段571地號等9筆土地』簽訂都更協議合建案 113/05/08 【公告】士開 2024年4月合併營收4893.6萬元年增16.57% 113/04/30 【公告】士開113年第一季合併財務報告提董事會之日期 113/04/10 【公告】士開 2024年3月合併營收6173.8萬元年增24.75% 113/03/28 【公告】士開營建部門副總經理退休

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
士開	-2.5% 152(-48.49%)	-2.5% 165(-52.77%)	-0.85% 357(-78.11%)	-9.65% 373(-79.01%)	-19.31% 771(-89.85%)	8.84% 950(-91.76%)
加權指數	-1.0%	-2.45%	2.97%	12.02%	11.7%	37.64%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
11.7	11.72↘	11.76↘	11.88↘	12.02↘	12.01→	11.96↗	12.26↘	12.5↘	13.11↘	13.16↘	13.36↘	12.87↗	12.64↗	12.46↗
乖離率	-0.17%	-0.51%	-1.52%	-2.66%	-2.58%	-2.17%	-4.57%	-6.4%	-10.76%	-11.09%	-12.43%	-9.09%	-7.44%	-6.1%
均線開始轉折價位	11.75	12.0	12.0	12.0	11.8	11.65	12.85	12.95	14.35	14.35	14.5	11.65	10.75	9.46

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
士開	12.38%	1.0%	35.0%	-12.0%	-15.0%	17.0%	-3.0%
0050	79.4%	41.22%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-9.08	-40.62	-24.6	-79.23	-4.63
ROE	-7.66	-13.74	-10.52	-6.19	-9.47
本業收入比	48.67	81.78	122.30	465.08	46.05
自由現金流量	-12.44	-10.27	-20.29	-8.2	2.07
利息保障倍數	-0.42	-1.89	-1.80	-0.94	-1.12