致伸 4915 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-30 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證][熱][存]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
97.0 (8.87%) 21423張 (+575.1%) 7255張 5057張 5592張季線上短漲多 ↗89.34 ↗87.82 ↗86.5 ↗85.95 ↗82.0 ↗78.33 21423張	10.6% 17.29% 49.0% 40.58% 57.47%	10.1%~11.8% 5.6~6.6	77.17 (-20.44%) 97.0	96.6 (-0.41%) 57.74 (-40.47%)	86.71 (-10.61%) 0.62	N/A N/A 、Y!	46.29億 449.04億	2.61% 36.68%	外圍產品	2024-04-29	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	18.06,15.88 (9.45,12.63,15.81)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(15.68%) 月線斜率0.78	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.12%[112] (4.03%[113]) 0 (4.12%)		相對高點相對低點	98.0 (-1.02%) 24-04-30 47.8 (102.93%) 21-08-18	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-30 20日融資使用率趨勢圖	11.58% 4.63% 1079 39 0 2.98%←4.08%(-26.96%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-18.0 54.96 -7.0 50.02億(3月)	-28.81 -40.44 0.81 32.27億(2月)	最近漲停日近期最高股價	21-11-06 98.0 (24-04-30) 歷年新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-30 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 11%,8%,9%,9% 買,賣,賣,買,買,買 (連3買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	84.54(-12.85%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	75.67 93.29,86.79 N/A,90.5 0.48	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	86.71(-10.61%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	85.99 96.95,88.51 N/A,90.5 2.09	投信(張) 04-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	29.0%←24.94%(16.28%)	-360 (連8買轉賣) 1.68%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	76.81 97.52,90.33 N/A,84.3 2.61	外資(張) 04-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	36.01%←37.67%(-4.41%)	3392 (連3買) 15.83%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	2.64,36.74 (1.63,2.23,2.83)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	12.86% 23.84% 35.23% 40.95%	自營商(張) 04-30 20天持股趨勢圖當天成交比重	1.62%←1.54%(5.19%)	307 (連3買) 1.43%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	1.63 0.84		周轉率(%) 單日 5日 20日	4.63% 7.84% 21.84%	大股東(%) 04-26 散戶(%) 近6月趨勢圖	79.05←73.13(8.1%) 7.94←10.64(-25.38%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		4.88←9.03 (-45.96%) Q4←Q3 連2降 4.88←5.35 (-8.79%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		140.23←157.23 (-10.81%) Q4←Q3 連2降 140.23←187.24 (-25.11%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		5.35←8.35 (-10.81%) Q4←Q3 第1降 5.35←7.65 (-25.11%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		79.96←75.36 (+6.1%) Q4←Q3 第1升 79.96←93.54 (-14.52%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		83.4←84.96 (-1.84%) Q4←Q3 第1降 83.4←75.65 (+10.24%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		60.09←54.1 (-1.84%) Q4←Q3 第1升 60.09←56.19 (+6.94%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		1.09←1.63 (-33.13%) Q4←Q3 第1降 1.09←1.34 (-18.66%) Q4←Q4 11季新低
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.94←1.28 (-26.56%) Q4←Q3 第1降 0.94←1.27 (-25.98%) Q4←Q4
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		16.12←16.32 Q4←Q3 第1降 16.12←15.0 Q4←Q4
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		3.82←5.31 Q4←Q3 第1降 3.82←4.09 Q4←Q4 6季新低
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.5←5.08 Q4←Q3 第1降 3.5←3.36 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		2.57←4.34 Q4←Q3 第1降 2.57←3.49 Q4←Q4 14季新低
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		1.07←1.7 Q4←Q3 第1降 1.07←1.35 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/30 致伸第一季財報，預計5/8提報董事會 113/04/30 第二季毛利率維持年增表現？致伸：以公告為準
新聞	113/04/30 【公告】致伸113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/30 焦點股：電競急單挹注，致伸Q1 EPS創同期新高，股價跳空上漲 113/04/30 《電零組》泰廠給力＋高股息致伸開飆奔漲停 113/04/29 《電零組》致伸Q1三率三升 EPS達1.28元 113/04/29 致伸Q1三率三升 EPS達1.28元 113/04/29 致伸首季三率三升，EPS 1.28元，創同期新高，積極佈局邊緣AI商機 113/04/29 《電週邊》致伸首季三率三升 EPS達1.28元創同期新高 113/04/29 致伸第一季每股盈餘1.28元創歷史同期新高 113/04/26 《電零組》致伸Q1每股盈餘1.28元 113/04/26 【公告】致伸113年度第一季合併自結損益稅後每股盈餘約新台幣1.28元 113/04/24 【公告】代子公司惠州迪芬尼聲學科技股份有限公司子公司合併案 113/04/15 《電零組》致伸4月29日受邀法說 113/04/15 【公告】致伸受邀參加國票證券所舉辦之2024年第1季法人說明會 113/04/09 致伸3月營收50億元，月增55%，看好H2展望 113/04/08 致伸3月營收50億元月增55％ 113/04/08 《電零組》致伸3月營收月增55% 首季年減7% 113/04/08 【公告】致伸 2024年3月合併營收50.02億元年增-18.01% 113/04/08 《業績-電零組》致伸3月營收為50.02億元，年減18.01% 113/04/03 致伸揮軍ISC West 2024大展，搶攻智慧門禁與影像監控市場 113/04/03 致伸推出智慧監控與門鎖解決方案

近8季毛利率↗ : 12.58, 13.54, 14.22, 15.0, 14.93, 15.95, 16.32, 16.12 近8季營益率↗ : 3.42, 4.54, 4.68, 4.09, 3.9, 4.99, 5.31, 3.82 近8季營收↘ : 17894, 20283, 22339, 18724, 14677, 16065, 15723, 14023 近8季EPS↘ : 1.23, 1.58, 1.95, 1.34, 1.23, 1.55, 1.63, 1.09

近3年毛利率↗ : 13.09, 13.86, 15.84 近3年營益率↗ : 3.93, 4.22, 4.53 近3年營收↘ : 71650, 79241, 60488 近3年EPS↗ : 5.09, 6.02, 5.42

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	15.81	96.6	-0.41	86.94	-10.37	最低殖利率	4.0%	97.779	0.8	88.001	-9.28	最高淨值比	2.83	103.98	7.2
平均本益比	12.63	77.17	-20.44	72.36	-25.4	平均殖利率	5.6%	76.05	-21.6	68.45	-29.44	平均淨值比	2.23	81.94	-15.53
最低價本益比	9.45	57.74	-40.47	57.78	-40.43	最高殖利率	7.2%	54.321	-44.0	48.889	-49.6	最低淨值比	1.63	59.89	-38.26

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	73.9	55.1	13.44	10.02	4.0	5.41%	7.26%	2.15	1.62
111	72.1	50.0	11.88	8.24	3.9	5.41%	7.8%	3.16	1.54
110	67.0	47.4	13.18	9.32	3.1	4.63%	6.54%	2.33	1.65
109	84.3	34.0	19.86	8.01	3.0	3.56%	8.82%	2.41	1.24
108	70.8	42.1	14.99	8.91	2.4	3.39%	5.7%	2.69	1.7
107	92.9	35.55	22.98	8.8	2.4	2.58%	6.75%	3.46	1.52
106	90.0	41.9	19.78	9.21	3.2	3.56%	7.64%	3.51	1.89

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
致伸	10.6% 7255(195.25%)	13.72% 6051(254.01%)	17.29% 5057(323.63%)	49.0% 5592(283.06%)	40.58% 4941(333.49%)	57.47% 4426(383.96%)
加權指數	1.32%	0.91%	0.86%	14.1%	27.47%	29.92%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
97.0	91.17↗	89.34↗	87.82↗	86.5↗	85.95↗	85.54↗	82.0↗	78.33↗	73.23↗	72.89↗	71.73↗	69.76↗	68.82↗	67.95↗
乖離率	6.39%	8.57%	10.45%	12.14%	12.86%	13.4%	18.29%	23.84%	32.46%	33.08%	35.23%	39.05%	40.95%	42.75%
均線開始轉折價位	85.5	88.0	84.7	83.0	83.7	84.5	71.2	65.1	64.4	64.1	70.0	61.4	62.5	60.8

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
致伸	52.65%	44.0%	21.0%	-1.0%	16.0%	-40.0%	43.0%
0050	79.4%	17.31%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.69%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔	✔			✔

通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	4.53	4.22	3.93	3.37	3.43
ROE	14.09	16.52	14.98	12.96	15.36
本業收入比	83.99	92.17	92.84	92.82	94.82
自由現金流量	62.93	56.61	-22.01	11.65	30.49
利息保障倍數	23.15	13.53	17.69	14.44	14.98