華泰 2329 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-06 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [權證]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
60.9 (-1.3%) 6674張 (+1.25%) 7974張 20362張 33297張季線下 ↘62.84 ↘62.07 ↘64.26 ↘64.66 ↘66.48 ↗67.62 6674張	-5.87% -8.14% -0.49% 37.94% 223.94%	-0.4%~-0.4% 2.5~2.9	54.26 (-10.9%) 60.9	87.45 (43.6%) 21.07 (-65.4%)	N/A 1.24	N/A N/A 、Y!	73.55億 447.91億	20.11% 0.0%	計算機系統業		0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	20.37,22.98 (7.95,20.48,33.0)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(22.55% 帶寬大) 月線斜率-0.33	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.97%[112] (1.67%[113]) 0 (1.97%)		相對高點相對低點	88.4 (-31.11%) 24-02-23 14.7 (314.29%) 22-10-13	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-06 20日融資使用率趨勢圖	3.95% 0.91% -159 -19 0 27.09%←26.57%(1.96%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	20.72 20.46 28.35 15.03億(3月)	20.95 -12.39 33.09 12.48億(2月)	最近漲停日近期最高股價	24-04-17 65.4 (24-04-29) 5日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-06 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -17%,-4%,-4%,-4% 賣,買,賣,賣,賣,賣 (連4賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	57.17(-6.12%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	41.84 21.43,28.57 look 63.3,59.4 -0.22	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	50.94 8.94,12.03 look 66.6,52.5 -1.83	投信(張) 05-06 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.49%←0.25%(96.0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	66.84 60.63,64.4 N/A,51.3 2.62	外資(張) 05-06 20天持股趨勢圖當天成交比重	8.25%←10.89%(-24.24%)	-960 (連2賣) 14.38%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	4.05,15.04 (1.22,1.46,1.69)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.82% -9.94% -0.88% 25.8%	自營商(張) 05-06 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.73%←0.82%(-10.98%)	-140 (連2賣) 2.1%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.91% 5.42% 55.37%	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	43.88←48.46(-9.45%) 31.42←25.28(24.29%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.84←0.87 (-3.45%) Q1←Q4 連2降 0.84←0.76 (+10.53%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		41.76←47.36 (-11.82%) Q1←Q4 第1降 41.76←32.53 (+28.37%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		5.18←8.46 (-11.82%) Q1←Q4 第1降 5.18←1.01 (+28.37%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		15.71←16.05 (-2.12%) Q1←Q4 第1降 15.71←15.22 (+3.22%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		99.03←84.41 (+17.32%) Q1←Q4 連3升 99.03←84.01 (+17.88%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		43.14←41.0 (+17.32%) Q1←Q4 連2升 43.14←51.83 (-16.77%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.7←0.87 (-19.54%) Q1←Q4 第1降 0.7←0.25 (+180.0%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.55←0.97 (-43.3%) Q1←Q4 第1降 0.55←0.26 (+111.54%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		19.79←25.12 Q1←Q4 第1降 19.79←9.88 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.41←17.85 Q1←Q4 第1降 12.41←3.1 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		11.96←12.68 Q1←Q4 第1降 11.96←5.52 Q1←Q1
ROE QoQ ROE YoY		4.47←5.48 Q1←Q4 連2降 4.47←1.81 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		2.67←3.29 Q1←Q4 第1降 2.67←1.13 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/24 華泰 113年第1季綜合損益表，每股盈餘0.70元 113/04/24 華泰第一季合併獲利4.99億元，每股稅後0.70元
新聞	113/04/24 《半導體》華泰Q1每股盈餘0.7元 113/04/17 15檔各擁題材外資助攻漲停 113/04/16 【公告】華泰預計通過113年第1季財務報告的董事會召開日期 113/04/09 【公告】華泰訂購機器設備 113/04/09 【公告】尚立 2024年3月合併營收3.85億元年增-58.26% 113/04/09 【公告】華泰 2024年3月合併營收15.03億元年增20.72% 113/03/27 【公告】華泰董事會決議分派丙種特別股股利。 113/03/27 【公告】華泰董事會決議113年股東常會召開事宜(新增召集事由) 113/03/27 【公告】華泰董事會決議變更應選董事席次及變更受理提名期間 113/03/27 《半導體》華泰6月7日股東會改選董事八席 113/03/27 【公告】華泰董事會決議分派乙種特別股股利。 113/03/27 【公告】華泰董事會決議股利分派。 113/03/27 《半導體》華泰擬配息1.2元 113/03/18 熱門股－華泰反彈上攻守穩均線 113/03/18 《半導體》頎邦處分華泰552萬股獲利約2.49億元 113/03/08 日月光數位永續雙軸轉型論壇，邀聯發科等供應商探討淨零產業生態系議題 113/03/07 【公告】華泰 2024年2月合併營收12.48億元年增20.95% 113/03/05 《半導體》頎邦處分華泰540萬股獲利2.92億元 113/02/23 《半導體》華泰1月每股盈餘0.2元 113/02/23 【公告】華泰有價證券於集中交易市場達公布交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。

近8季毛利率↗ : 17.55, 16.06, 14.1, 9.88, 18.53, 22.61, 25.12, 19.79 近8季營益率↗ : 10.47, 9.25, 7.38, 3.1, 10.47, 15.08, 17.85, 12.41 近8季營收↗ : 4288, 3809, 3596, 3253, 3999, 4702, 4736, 4176 近8季EPS↗ : 0.61, 0.65, 0.24, 0.25, 0.72, 0.82, 0.87, 0.7

近3年毛利率↗ : 18.41, 16.24, 19.86 近3年營益率↗ : 11.76, 9.23, 12.43 近3年營收↗ : 15948, 15532, 16690 近3年EPS↗ : 2.06, 1.94, 2.54

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	33.0	87.45	43.6	78.7	29.23	最低殖利率	2.0%	50.931	-16.37	45.838	-24.73	最高淨值比	1.69	25.41	-58.28
平均本益比	20.48	54.26	-10.9	62.98	3.41	平均殖利率	4.35%	33.07	-45.7	29.76	-51.13	平均淨值比	1.46	21.88	-64.07
最低價本益比	7.95	21.07	-65.4	47.25	-22.41	最高殖利率	6.7%	15.203	-75.04	13.683	-77.53	最低淨值比	1.22	18.35	-69.87

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	67.5	17.4	25.59	6.6	1.2	1.78%	6.9%	4.48	1.35
111	26.7	14.7	13.14	7.23	0.85	3.18%	5.78%	2.23	1.18
110	33.3	13.5	15.51	6.29	1.0	3.0%	7.41%	2.9	1.27
109	16.1	8.01	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.55	0.73
108	19.45	9.24	23.58	11.2	0.15	0.77%	1.62%	1.81	1.2
107	12.9	6.68	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.82	0.74
106	11.8	7.84	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.43	1.05

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華泰	-5.87% 7974(-16.3%)	4.28% 12195(-45.27%)	-8.14% 20362(-67.22%)	-0.49% 33297(-79.95%)	37.94% 38056(-82.46%)	223.94% 30891(-78.39%)
加權指數	0.14%	5.73%	0.52%	13.27%	24.33%	32.28%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
60.9	61.8↘	62.84↘	62.07↘	64.26↘	64.66↘	64.84↘	66.48↘	67.62↗	63.94↗	63.59↗	61.44↗	53.7↗	48.41↗	45.39↗
乖離率	-1.46%	-3.09%	-1.88%	-5.23%	-5.82%	-6.08%	-8.39%	-9.94%	-4.75%	-4.23%	-0.88%	13.41%	25.8%	34.17%
均線開始轉折價位	64.1	62.9	64.6	69.7	65.2	66.4	71.9	60.5	59.3	47.8	43.55	26.6	19.45	20.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
華泰	352.28%	13.0%	209.0%	-32.0%	73.0%	56.0%	23.0%
0050	79.4%	18.01%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.99%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	12.43	9.23	11.76	-1.34	4.43
ROE	17.9	15.47	18.47	-3.89	10.16
本業收入比	93.51	81.05	96.75	76.54	105.29
自由現金流量	15.71	19.09	18.3	0.8	23.69
利息保障倍數	62.07	69.25	59.48	-2.17	7.36