銘旺科 2429 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-17 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
19.9 (-5.91%) 247張 (-31.44%) 133張 58張 79張季線旁 ↗19.74 ↗19.47 ↗19.36 ↗19.35 ↘19.64 ↗19.96 247張 4.26倍	3.92% 1.79% 2.31% 7.28% -2.69%		N/A N/A 19.9	N/A N/A N/A N/A	N/A 0.14	N/A N/A	4.37億 8.71億	33.25% 4.12%	面板零組件	2023-12-19	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(10.33%) 月線斜率0.17	厲害分點成交比重	N/A
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	26.5 (-24.91%) 21-12-03 8.99 (121.36%) 22-10-27	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-17 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.57% 0 0 0
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-61.22 -47.43 -56.88 0.2億(4月)	-34.42 246.83 -55.16 0.39億(3月)	最近漲停日近期最高股價	21.8 (24-05-17) 45日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-17 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -11%,2%,3%,7% 賣,平,平,平,買,賣
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	54.34 32.14,58.12 20.1,19.75 0.15	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	52.77 25.0,18.36 up 22.9,19.3 -0.15	投信(張) 05-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	56.02 54.19,64.64 23.45,15.7 0.34	外資(張) 05-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.99%←0.9%(10.0%)	-104 (連3買轉賣) 42.11%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	3.93,5.06 (1.42,2.18,2.94)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.84% -0.3% 2.58% 3.92%	自營商(張) 05-17 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.0%(0%)	0 0.0%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.57% 1.53% 2.69%	大股東(%) 05-17 散戶(%) 近6月趨勢圖	71.46←72.88(-1.95%) 7.77←8.43(-7.83%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.03←0.02 (+50.0%) Q1←Q4 第1升 0.03←0.07 (-57.14%) Q1←Q1
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.6←1.02 (-41.18%) Q1←Q4 連3降 0.6←1.33 (-54.89%) Q1←Q1
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.15←-0.36 (-41.18%) Q1←Q4 第1升 -0.15←-0.19 (-54.89%) Q1←Q1
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.28←0.35 (-20.0%) Q1←Q4 連2降 0.28←0.58 (-51.72%) Q1←Q1
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		13.24←25.69 (-48.46%) Q1←Q4 連2降 13.24←38.17 (-65.31%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		46.91←48.32 (-48.46%) Q1←Q4 連2降 46.91←42.21 (+11.13%) Q1←Q1
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		-0.33←0.25 (-232.0%) Q1←Q4 第1降 -0.33←-0.4 (-17.5%) Q1←Q1
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.32←-0.66 (+51.52%) Q1←Q4 第1升 -0.32←-0.34 (-5.88%) Q1←Q1
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-2.37←-8.06 Q1←Q4 第1升 -2.37←5.27 Q1←Q1
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		-25.22←-35.18 Q1←Q4 第1升 -25.22←-14.3 Q1←Q1
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-24.44←-6.7 Q1←Q4 第1降 -24.44←-16.61 Q1←Q1 16季新低
ROE QoQ ROE YoY		-6.04←-2.52 Q1←Q4 第1降 -6.04←-7.82 Q1←Q1
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		-3.07←-0.48 Q1←Q4 連2降 -3.07←-2.34 Q1←Q1
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/14 銘旺科 113年第1季綜合損益表，每股虧損0.33元
新聞	113/05/09 【公告】銘旺科 2024年4月合併營收2042.8萬元年增-61.23% 113/04/09 【公告】銘旺科 2024年3月合併營收3885.9萬元年增-34.43% 113/03/14 【公告】銘旺科董事會決議修訂113年度股東常會相關事宜(增列討論事項及變更召開日期) 113/03/14 【公告】銘旺科董事會決議辦理113年度私募現金增資發行新股 113/03/12 《上市公司2月營收衰退率前20名2-2》銘旺科、晶彩科、廷鑫 113/03/11 《上市公司1-2月累計營收衰退率前20名2-2》銘旺科、正峰 113/03/11 【公告】銘旺科 2024年2月合併營收1120.4萬元年增-74.12% 113/03/05 【公告】銘旺科董事會決議簽署投資意向書(投資金額變更) 113/03/05 【公告】銘旺科董事會決議不分派股利 113/03/05 【公告】銘旺科董事會決議辦理現金增資發行新股 113/03/05 【公告】銘旺科董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/02/15 【公告】銘旺科 2024年1月合併營收965.8萬元年增-68.49% 113/02/02 【公告】銘旺科董事會決議簽署投資意向書 (補充) 113/02/01 【公告】銘旺科董事會決議簽署投資意向書(新嘉工程股份有限公司) 113/02/01 【公告】銘旺科董事會決議簽署投資意向書(雲豹能源科技股份有限公司) 113/01/10 【公告】銘旺科 2023年12月合併營收1381.7萬元年增-61.78% 113/01/04 熱門股－銘旺科發展再生能源產業 112/12/30 【公告】銘旺科處分重要子公司嵩達光電科技股份有限公司股權事宜 112/12/13 【公告】銘旺科代子公司嵩達光電科技股份有限公司董事會決議召開112年度第3次股東臨時會相關事宜 112/12/11 【公告】銘旺科策略長辭任

近8季毛利率↘ : 9.85, 11.69, 7.12, 5.27, 9.77, 7.99, -8.06, -2.37 近8季營益率↘ : -9.4, -10.64, -10.64, -14.3, -6.56, -13.31, -35.18, -25.22 近8季營收↘ : 134, 117, 119, 133, 167, 111, 102, 60 近8季EPS↗ : -0.39, -0.23, -0.45, -0.4, -0.28, -0.13, 0.25, -0.33

近3年毛利率↘ : 14.08, 11.1, 4.68 近3年營益率↘ : -0.83, -7.86, -15.7 近3年營收↘ : 977, 521, 513 近3年EPS↘ : 0.05, -1.24, -0.56

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	2.94	14.89	-25.18
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	2.18	11.04	-44.52
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.42	7.19	-63.87

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	23.45	9.65	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	4.11	1.63
111	20.9	8.99	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.97	1.32
110	26.5	14.4	583.0	316.8	N/A	N/A	N/A	3.69	2.11
109	56.4	10.65	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	6.13	1.7
108	30.6	12.75	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	3.19	1.41
107	19.4	9.53	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.17	1.24
106	17.9	10.6	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	1.83	1.3

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
銘旺科	3.92% 133(85.13%)	3.11% 85(190.26%)	1.79% 58(320.96%)	2.31% 79(210.4%)	7.28% 87(184.11%)	-2.69% 75(227.49%)
加權指數	1.92%	3.58%	8.87%	13.36%	23.8%	31.56%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
19.9	20.13↗	19.74↗	19.47↗	19.36↗	19.35↗	19.37→	19.64↘	19.96↗	19.58↗	19.54↗	19.4↗	18.98↗	19.15→	19.29↗
乖離率	-1.14%	0.81%	2.21%	2.79%	2.84%	2.74%	1.32%	-0.3%	1.63%	1.84%	2.58%	4.85%	3.92%	3.16%
均線開始轉折價位	19.15	19.2	19.3	19.05	19.25	20.0	20.8	19.75	18.2	18.35	18.8	19.8	20.8	18.3

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
銘旺科	21.67%	9.0%	69.0%	-46.0%	1.0%	94.0%	77.0%
0050	79.4%	23.98%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.23%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔	✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-15.7	-7.86	-0.83	-6.64	-4.61
ROE	-18.21	-17.32	-2.98	-23.32	-46.55
本業收入比	210.53	91.11	200.00	142.86	46.88
自由現金流量	-0.72	-0.16	-1.47	-0.09	-0.05
利息保障倍數	-1.24	-2.75	0.59	-3.34	-10.22