佳和 1449 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
23.85 (-6.65%) 12535張 (-36.25%) 季線上 32494張 17866張 7181張 12535張 0.7倍	-2.45% 41.54% 27.2% 27.88% 7.19%	1.8~2.2	43.88 (84.0%) 23.85	N/A 0.47	N/A N/A 、Y!	微型股 26.13億	11.47% 0.0%	紡織中游	2024-08-19 2024-09-19	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	35.0,11.81 (11.04,21.72,32.41) 1.33,19.21 (0.79,1.01,1.23)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(94.59% 帶寬大) 月線斜率1.63	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	48.18←51.35(-6.17%) 19.94←15.25(30.75%) 48.18←68.56(-29.73%) 19.94←8.04(148.01%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月上漲	季線上	近兩年最高股東人數	股東人數連續3周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.13%[112] (0.25%[113]) 0.28 (2.85%)		相對高點相對低點	28.45 (-16.17%) 24-11-11 8.88 (168.58%) 22-07-12
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	14.68 27.64 9.95 2.75億(10月)	-8.8 -2.78 9.39 2.16億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-11-08 28.45 (24-11-11) 多年新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	15.91% 12.25% -336 -290 0 25.91%←21.02%(23.26%)
本益比法目標價	29.3(22.85%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	59.43 47.43,70.79 24.35,23.55 0.34	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -20%,1%,-1%,-1% 賣,買,買,賣,買,賣
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	60.6 60.68,82.83 down 25.45,23.55 0.7	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	60.25 69.13,61.14 25.45,23.55 0.31	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	0.49 2.04		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	9.45% 20.27% 24.15% 20.76%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	7.54%←0.43%(1653.49%)	-1493 11.91%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	12.25% 132.11% 445.21%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	14.2%←11.39%(24.67%)	-150 (連4賣) 1.2%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.65←0.89 (-26.97%) Q3←Q2 第1降 0.65←1.2 (-45.83%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		6.42←6.99 (-8.15%) Q3←Q2 連2降 6.42←7.97 (-19.45%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.05←0.39 (-8.15%) Q3←Q2 連2降 0.05←0.19 (-19.45%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		14.64←14.06 (+4.13%) Q3←Q2 第1升 14.64←15.1 (-3.05%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←27.74 (-100.0%) Q3←Q2 第1降 0.0←17.31 Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←235.64 (-100.0%) Q3←Q2 第1降 0.0←216.93 Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.14←0.33 (-57.58%) Q3←Q2 連2降 0.14←0.44 (-68.18%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.01←0.38 (-97.37%) Q3←Q2 第1降 0.01←0.1 (-90.0%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←21.62 Q3←Q2 連2降 0.0←16.31 Q3←Q3 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←5.63 Q3←Q2 連2降 0.0←2.44 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←4.2 Q3←Q2 連2降 0.0←5.88 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.0←1.68 Q3←Q2 連2降 0.0←2.78 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.0←0.82 Q3←Q2 連2降 0.0←1.1 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/12/13 久信實業(股) 大股東轉讓私募股票 5,326張
公告	113/11/14 11/13元大金融證金公司標借證券及數量彙總表
新聞	113/11/08 熱門股－佳和短線買盤搶進 113/11/08 【公告】佳和董事會通過永續長委任案 113/11/07 【公告】佳和 2024年10月合併營收2.75億元年增14.69% 113/10/30 【公告】佳和係因有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 113/10/30 【公告】佳和113年第3季財務報告董事會召開日期 113/10/30 【公告】信錦113年第3季合併財務報告董事會預計召開日期為113年11月8日 113/10/28 熱門股：佳和(1449)、世禾(3551)、六方科-KY(4569)、聯嘉(6288)、台玻(1802) 113/10/24 《紡纖股》特斯拉大賣佳和Q4看旺 113/10/24 特斯拉大賣佳和Q4看旺 113/10/24 特斯拉大賣國內唯一產業用布供應商Q4有看頭 113/10/17 《紡纖股》佳和拚營收鎖定五大潛力品牌合作 113/10/17 佳和拚營收鎖定五大潛力品牌合作 113/10/17 鎖定五大潛力品牌合作佳和：可貢獻2025 H1營收10～15％成長 113/10/15 【公告】佳和代子公司晅永能源科技(股)公司向關係人取得使用權資產 113/10/11 【公告】佳和 2024年9月合併營收2.16億元年增-8.8% 113/09/02 【公告】佳和調整配息率 113/09/02 【公告】佳和112年度股利之除權除息基準日 113/08/19 佳和董座翁偉翔：樂觀明年營收年增10～15％ 113/08/14 【公告】佳和受邀參加群益金鼎證券舉辦之法人說明會 113/08/13 【公告】佳和董事會決議興建新廠房投資計畫預算

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
佳和	-2.45% 32494(-61.42%)	6.95% 29497(-57.5%)	41.54% 17866(-29.84%)	27.2% 7181(74.57%)	27.88% 4792(161.57%)	7.19% 3328(276.67%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
23.85	25.58↘	26.09↘	24.58↗	22.62↗	21.79↗	20.86↗	19.83↗	19.83↗	19.4↗	19.35↗	19.21↗	19.26↗	19.75↗	19.38↗
乖離率	-6.76%	-8.59%	-2.97%	5.44%	9.45%	14.33%	20.27%	20.27%	22.94%	23.26%	24.15%	23.83%	20.76%	23.07%
均線開始轉折價位	26.85	23.25	23.0	17.2	16.95	17.9	18.55	17.25	18.05	18.3	18.65	21.8	21.5	15.1

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
佳和	309.55%	27.0%	24.0%	6.0%	-48.0%	441.0%	148.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-0.52	-2.35	-6.18	-13.95	-6.04
ROE	4.58	6.47	5.82	-14.16	-14.54
本業收入比	-10.53	-49.57	-209.76	244.55	201.33
自由現金流量	1.06	0.66	4.4	-0.62	-3.23
利息保障倍數	2.30	2.28	1.90	-0.04	0.42