神隆 1789 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
23.0 (-1.29%) 502張 (+48.99%) 季線下 457張 434張 375張 502張 1.16倍	-2.75% -5.74% -8.73% -21.64% -11.54%		22.36 (-2.8%) 23.0	N/A 0.41	824 N/A 、Y!	小型股 181.87億	64.4% 3.92%	醫藥行業	2024-08-13 2024-07-04	0	統一集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	46.0,N/A (37.57,50.59,63.62) 1.74,13.22 (1.76,2.19,2.63)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(8.23%) 月線斜率-0.29	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	78.57←78.94(-0.47%) 6.48←6.46(0.31%) 78.57←78.97(-0.51%) 6.48←7.05(-8.09%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續4周下跌月K連續5月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.3%[112] (1.05%[113]) 0 (1.3%)		相對高點相對低點	35.8 (-35.75%) 23-07-18 22.35 (2.91%) 22-05-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-11.83 -14.38 11.9 2.28億(10月)	-4.79 25.55 14.87 2.66億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-07-17 24.25 (24-11-04) 1日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.74% 0.06% -111 0 0 1.77%←1.99%(-11.06%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	27.17 0.0,8.93 look 23.3,22.5 -0.08	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -18%,-15%,-19%,-19% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	30.17 0.0,15.23 look 23.2,N/A -0.2	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	824 N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	40.52 0.0,12.21 look 23.2,N/A -0.42	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.21% -6.84% -11.98% -12.61%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	4.71%←4.71%(0.0%)	-94 (連3賣) 18.73%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.06% 0.29% 1.08%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.29%←0.21%(38.1%)	-58 (連3賣) 11.55%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		1.58←1.45 (+8.97%) Q3←Q2 連2升 1.58←0.91 (+73.63%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		7.24←7.62 (-4.99%) Q3←Q2 連3降 7.24←6.6 (+9.7%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.32←0.71 (-4.99%) Q3←Q2 連3降 0.32←0.27 (+9.7%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		18.77←18.15 (+3.42%) Q3←Q2 連3升 18.77←16.43 (+14.24%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		58.06←60.76 (-4.44%) Q3←Q2 連2降 58.06←63.45 (-8.49%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		377.26←335.98 (-4.44%) Q3←Q2 連3升 377.26←333.21 (+13.22%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.03←0.09 (-66.67%) Q3←Q2 連3降 0.03←0.04 (-25.0%) Q3←Q3 11季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.03←0.06 (-50.0%) Q3←Q2 連3降 0.03←0.02 (+50.0%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		38.52←38.14 Q3←Q2 第1升 38.52←35.09 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		4.4←9.33 Q3←Q2 連2降 4.4←4.17 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.74←9.82 Q3←Q2 連2降 3.74←4.66 Q3←Q3 11季新低
ROE QoQ ROE YoY		0.26←0.72 Q3←Q2 連3降 0.26←0.3 Q3←Q3 11季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.24←0.64 Q3←Q2 連3降 0.24←0.28 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	102/07/26 吳天賞代表(董事) 一般交易 96張
公告	113/11/08 神隆 113年10月營收2.28億、年減11.84%
新聞	113/11/08 【公告】神隆 2024年10月合併營收2.28億元年增-11.84% 113/11/04 《生醫股》神隆前3季每股盈餘0.31元 113/10/25 【公告】神隆113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】神隆 2024年9月合併營收2.66億元年增-4.8% 113/08/14 神隆加大布局針劑及CDMO業務成效亮眼，上半年獲利倍增、EPS 0.27元 113/08/13 神隆上半年獲利翻倍 EPS 0.27元 113/08/09 【公告】神隆 2024年7月合併營收2.46億元年增24.98% 113/08/05 《生醫股》神隆H1每股賺0.27元 8月13日線上法說 113/08/05 【公告】台灣神隆股份有限公司舉行113年上半年線上法人說明會 113/08/05 【公告】代重要子公司神隆醫藥(常熟)有限公司總經理續任事宜 113/07/26 【公告】神隆113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/24 【公告】神隆因凱米颱風來襲，可能影響神隆現金股利發放事宜 113/07/09 【公告】神隆 2024年6月合併營收2.83億元年增-23.2% 113/06/14 【公告】神隆總經理續任事宜 113/06/14 【公告】神隆營運策略長異動 113/06/14 【公告】神隆代重要子公司神隆醫藥(常熟)有限公司董事代表人異動 113/06/14 神隆白血病自有學名藥證將到手，雙引擎拉升今年營運續看旺 113/06/07 營收速報 - 神隆(1789)5月營收2.53億元年增率高達29.85％ 113/06/07 【公告】神隆 2024年5月合併營收2.53億元年增29.85% 113/06/05 【公告】神隆受邀參加永豐金證券舉辦之線上法人說明會

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
神隆	-2.75% 457(9.74%)	-4.37% 496(1.24%)	-5.74% 434(15.65%)	-8.73% 375(33.83%)	-21.64% 715(-29.76%)	-11.54% 848(-40.77%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
23.0	23.2↘	23.39↘	23.64↘	23.89↘	24.01↘	24.15↘	24.5↘	24.69↘	25.64↘	25.76↘	26.13↘	26.32↘	26.32↘	26.34↘
乖離率	-0.86%	-1.67%	-2.71%	-3.73%	-4.21%	-4.76%	-6.12%	-6.84%	-10.3%	-10.71%	-11.98%	-12.61%	-12.61%	-12.68%
均線開始轉折價位	23.75	23.65	24.05	24.6	24.4	24.85	24.15	25.2	29.1	28.8	29.35	26.35	26.0	27.25

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
神隆	9.32%	-11.0%	5.0%	4.0%	-15.0%	-18.0%	10.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	9.87	12.42	10.45	12.19	9.22
ROE	2.76	3.37	2.31	2.71	2.08
本業收入比	89.97	92.47	95.70	104.74	100.75
自由現金流量	-0.02	5.2	4.4	11.88	6.91
利息保障倍數	39.14	56.35	47.16	24.64	5.76