麗正 2302 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
18.65 (-0.53%) 628張 (-68.92%) 季線上 1771張 2490張 1055張 628張 0.25倍	-0.27% 9.38% 9.38% 1.63% 4.19%		14.2 (-23.89%) 18.65	N/A 0.72	N/A N/A	微型股 31.18億	25.73% 0.0%	晶體管	2024-07-12	1	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	低價股月營收增
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	36.76,N/A (16.32,27.72,39.12) 1.75,10.71 (0.59,1.12,1.66)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(19.88% 帶寬大) 月線斜率0.44	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	66.81←69.28(-3.57%) 14.11←13.61(3.67%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.66%[112] (N/A) 0 (1.66%)		相對高點相對低點	23.75 (-21.47%) 23-04-11 14.15 (31.8%) 22-10-25
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	32.36 -2.16 -0.74 0.67億(10月) 低價月營增	21.63 0.27 -3.66 0.68億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-25 20.4 (24-11-11) 8日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.22% 0.38% -291 -15 0 11.14%←11.29%(-1.33%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	53.94 36.11,51.35 19.1,18.3 0.06	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,賣 -31%,5%,1%,-1% 賣,買,買,買,買,賣 (連4買轉賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	54.83 54.9,59.46 19.1,17.5 0.2	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	53.03 60.0,54.11 20.7,15.2 -0.14	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.42% 6.57% 4.6% 3.84%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.61%←3.3%(-51.21%)	377 60.03%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.38% 5.24% 32.76%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.03%←0.02%(50.0%)	-1 0.16%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.03←0.0 (0%) Q2←Q1 第1升 0.03←0.01 (+200.0%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2.03←1.47 (+38.1%) Q2←Q1 連2升 2.03←2.14 (-5.14%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.26←0.1 (+38.1%) Q2←Q1 第1升 0.26←0.27 (-5.14%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1.17←1.32 (-11.36%) Q2←Q1 連3降 1.17←1.26 (-7.14%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		58.13←62.59 (-7.13%) Q2←Q1 連2降 58.13←61.0 (-4.7%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		85.55←132.21 (-7.13%) Q2←Q1 連2降 85.55←80.61 (+6.13%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.19←0.11 (+72.73%) Q2←Q1 連2升 0.19←0.25 (-24.0%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.11←0.03 (+266.67%) Q2←Q1 第1升 0.11←0.1 (+10.0%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		34.91←37.43 Q2←Q1 連2降 34.91←34.73 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		12.88←6.98 Q2←Q1 第1升 12.88←12.45 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		15.64←12.4 Q2←Q1 連2升 15.64←19.31 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		1.8←1.04 Q2←Q1 連2升 1.8←2.39 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		1.33←0.78 Q2←Q1 連2升 1.33←1.93 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	99/08/09 大人物開發(股) 大股東 1,200張
公告	113/11/08 麗正 113年10月營收6682萬、年增32.37%
新聞	113/11/08 營收速報 - 麗正(2302)10月營收6,682萬元年增率高達32.37％ 113/11/08 【公告】麗正 2024年10月合併營收6682萬元年增32.37% 113/11/05 【公告】麗正113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】麗正 2024年9月合併營收6829.6萬元年增21.63% 113/09/02 【公告】麗正代子公司浙江麗正電子有限公司辦理減資事宜 113/08/09 【公告】麗正 2024年7月合併營收6498.6萬元年增-7.21% 113/08/06 【公告】麗正113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】麗正 2024年6月合併營收6132.1萬元年增-4.08% 113/06/26 【公告】麗正112年度現金股利分派及其除息基準日 113/06/26 【公告】麗正113年股東常會重要決議事項 113/06/07 【公告】麗正 2024年5月合併營收6467.7萬元年增-10.4% 113/06/05 《金融》福源花生醬二代炒股麗正科技虧損31萬還要入獄 113/05/14 【公告】更正淘帝-KY民國113年股東常會董事（含獨立董事）被提名人名單及候選人名單 113/05/10 【公告】麗正 2024年4月合併營收7874.6萬元年增0.39% 113/05/09 【公告】代子公司浙江麗正電子有限公司董事會決議通過購置廠房案 113/04/10 【公告】麗正 2024年3月合併營收5680.5萬元年增-9.89% 113/03/15 【公告】麗正董事會決議通過112年度員工酬勞及董監事酬勞分派案 113/03/15 【公告】麗正董事會決議召開113年股東常會 113/03/11 【公告】麗正 2024年2月合併營收4012.6萬元年增-27.97% 113/02/15 【公告】麗正 2024年1月合併營收4900.6萬元年增0.29%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
麗正	-0.27% 1771(-64.53%)	1.36% 3363(-81.32%)	9.38% 2490(-74.77%)	9.38% 1055(-40.47%)	1.63% 849(-26.01%)	4.19% 654(-3.98%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
18.65	19.12↘	19.04↘	18.65↗	18.41↗	18.21↗	17.99↗	17.69↗	17.5↗	17.65↗	17.68↗	17.83↗	17.89↗	17.96↗	17.97↗
乖離率	-2.46%	-2.05%	0.0%	1.3%	2.42%	3.67%	5.43%	6.57%	5.67%	5.49%	4.6%	4.25%	3.84%	3.78%
均線開始轉折價位	18.7	17.9	19.15	17.1	17.0	17.55	17.05	16.9	18.2	18.9	17.55	17.75	17.7	17.7

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
麗正	147.98%	2.0%	10.0%	-5.0%	-36.0%	309.0%	10.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 6/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔		✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	9.95	19.45	10.98	18.58	-0.87
ROE	4.79	9.66	4.8	6.3	0.03
本業收入比	66.98	83.41	90.11	127.03	0.00
自由現金流量	4.99	2.63	-0.38	0.95	0.6
利息保障倍數	180.22	180.99	54.03	50.46	1.22