景岳 3164 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
20.35 (-1.69%) 176張 (+166.11%) 季線下 127張 135張 73張 176張	-5.57% -8.95% -9.56% -17.28% -13.03%		27.07 (33.05%) 20.35	N/A 0.26	736 N/A	微型股 17.61億	13.09% 71.46%	化學工業	2024-09-20 2024-06-17	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	33.36,N/A (19.73,41.12,62.5) 1.3,15.65 (1.41,1.59,1.78)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(11.27%) 月線斜率-0.46	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	56.04←57.05(-1.77%) 16.81←15.91(5.66%) 56.04←57.46(-2.47%) 16.81←14.74(14.04%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續6周下跌月K連續6月下跌	季線下	近兩年最高股東人數	股東人數連續7周增加
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	2.46%[112] (N/A) 0 (2.46%)		相對高點相對低點	31.05 (-34.46%) 22-09-23
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-17.18 -6.42 17.5 0.24億(10月)	14.43 -14.48 21.56 0.25億(9月)	最近漲停日近期最高股價	21-05-13 22.0 (24-11-06) 5日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	1.31% 0.2% 1 0 0 3.89%←3.57%(8.96%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	25.04 0.0,0.0 look 21.0,19.7 -0.09	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -31%,-22%,-22%,-27% 平,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	25.12 0.0,11.39 look 21.45,19.7 -0.25	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	736 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	35.5 0.0,15.5 look 21.4,N/A -0.31	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.57% -9.52% -11.98% -12.51%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.79%←1.07%(-26.17%)	-15 (連3賣) 8.52%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.2% 0.72% 3.25%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.08%←0.05%(60.0%)	-2 1.14%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.18←0.24 (-25.0%) Q3←Q2 連4降 0.18←0.41 (-56.1%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.84←0.94 (-10.64%) Q3←Q2 連2降 0.84←0.76 (+10.53%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.02←0.1 (-10.64%) Q3←Q2 連2降 0.02←-0.03 (+10.53%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.92←0.9 (+2.22%) Q3←Q2 第1升 0.92←0.75 (+22.67%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		35.35←31.68 (+11.58%) Q3←Q2 連2升 35.35←55.53 (-36.34%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		261.31←242.63 (+11.58%) Q3←Q2 連2升 261.31←242.68 (+7.68%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.07←0.17 (-58.82%) Q3←Q2 連2降 0.07←0.28 (-75.0%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.04←0.11 (-63.64%) Q3←Q2 連2降 0.04←-0.06 (-166.67%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		62.12←63.78 Q3←Q2 連3降 62.12←65.25 Q3←Q3 18季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		2.73←10.8 Q3←Q2 連2降 2.73←-4.48 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		3.63←13.2 Q3←Q2 連2降 3.63←27.8 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.21←0.85 Q3←Q2 連2降 0.21←1.47 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.23←0.77 Q3←Q2 連2降 0.23←1.3 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/11/08 黃國杰董事一般交易 800張
公告	113/11/11 景岳 113年10月營收2351萬、年減17.19% 113/11/11 景岳 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.07元
新聞	113/11/11 【公告】景岳 2024年10月合併營收2351萬元年增-17.19% 113/10/30 【公告】景岳113年第3季財務報告董事會召開日期為113年11月8日 113/10/09 【公告】景岳 2024年9月合併營收2512.3萬元年增14.43% 113/08/09 【公告】景岳 2024年7月合併營收2931.7萬元年增32.63% 113/07/26 【公告】景岳113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】景岳 2024年6月合併營收2732.1萬元年增-17.86% 113/07/04 【公告】景岳申請股票上櫃轉上市時所出具之承諾事項暨其後續執行情形 113/06/06 【公告】景岳 2024年5月合併營收3278.4萬元年增55.15% 113/05/29 【公告】景岳決議發放112年度現金股利配息基準日 113/05/29 【公告】景岳113年股東常會重要決議事項 113/05/09 【公告】景岳 2024年4月合併營收3757.8萬元年增12% 113/05/03 【公告】景岳113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】景岳 2024年3月合併營收4185.8萬元年增18.1% 113/03/08 【公告】景岳 2024年2月合併營收3628.9萬元年增99.8% 113/03/07 【公告】景岳董事會112年度每普通股配發現金股利0.5元 113/03/07 【公告】景岳董事會決議召開113年股東常會相關事宜 113/03/07 【公告】景岳董事會決議通過112年度董事及員工酬勞分派 113/02/06 【公告】景岳 2024年1月合併營收3477.3萬元年增43.26% 113/01/10 【公告】景岳 2023年12月合併營收2239.6萬元年增-36.84% 112/12/28 【公告】景岳受邀參加國泰證券舉辦之法人說明會，說明景岳之營運概況

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
景岳	-5.57% 127(38.0%)	-3.78% 134(31.3%)	-8.95% 135(30.47%)	-9.56% 73(139.94%)	-17.28% 83(111.85%)	-13.03% 106(65.86%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
20.35	20.62↘	20.86↘	21.24↘	21.43↘	21.55↘	21.74↘	22.25↘	22.49↘	22.85↘	22.9↘	23.12↘	23.06↘	23.26↘	23.24→
乖離率	-1.31%	-2.44%	-4.19%	-5.04%	-5.57%	-6.39%	-8.54%	-9.52%	-10.94%	-11.14%	-11.98%	-11.75%	-12.51%	-12.44%
均線開始轉折價位	21.05	21.55	21.15	22.2	22.35	22.7	22.8	22.5	23.95	24.5	24.6	24.25	23.4	22.95

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
景岳	-5.73%	-16.0%	5.0%	-3.0%	10.0%	-3.0%	-5.0%
0050	79.4%	41.89%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔		✔			✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	2.2	16.81	29.22	21.84	22.42
ROE	1.52	3.14	7.29	4.11	3.8
本業收入比	25.00	93.94	89.93	92.21	102.63
自由現金流量	-0.4	0.54	-0.41	1.25	0.79
利息保障倍數	29.94	88.76	183.02	96.34	98.35