群創 3481 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][皮][清]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
14.85 (-2.62%) 68197張 (+58.37%) 季線下 67571張 65313張 79432張 68197張 1.04倍	-9.73% -6.01% 8.79% 11.65% 20.24%	0.2~0.2	N/A N/A 14.85	N/A 0.53	N/A 、Y!	中型股 1186.40億	0.05% 0.0%	觸摸屏	2024-09-27	1	鴻海集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	淨值比小於1
財務重點	三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,74.25 (N/A,N/A,N/A) 0.54,27.5 低淨值淨利增 (0.43,0.55,0.67)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(12.0%) 月線斜率-0.3	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	50.71←48.17(5.27%) 14.38←15.22(-5.52%) 50.71←48.17(5.27%) 14.38←15.14(-5.02%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續2月下跌	季線下		股東人數連續8周減少
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	20.45 (-27.38%) 21-11-06 10.15 (46.31%) 22-08-01
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-2.28 -11.63 2.33 168.96億(10月)	-3.97 3.47 2.69 191.22億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-06-21 16.55 (24-11-07) 6日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	0.65% 0.75% 2950 -566 0 8.8%←8.66%(1.62%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	38.58 0.0,6.78 look 15.1,14.55 -0.13	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -36%,-19%,-3%,2% 買,賣,賣,賣,賣,賣 (連5賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	47.88 41.67,60.19 16.75,13.6 -0.02	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	51.2 59.83,71.05 17.2,13.0 0.04	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.15%←0.26%(-42.31%)	-771 (連2賣) 1.13%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-6.6% -3.88% -0.6% 1.5%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	24.98%←24.61%(1.5%)	-25032 (連5賣) 36.71%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.75% 3.07% 14.49%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.7%←1.93%(39.9%)	-2382 (連5賣) 3.49%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		568.61←504.92 (+12.61%) Q2←Q1 第1升 568.61←550.87 (+3.22%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		3.64←-31.71 (+12.61%) Q2←Q1 連2升 3.64←-53.39 (+3.22%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		384.15←368.22 (+4.33%) Q2←Q1 第1升 384.15←335.11 (+14.63%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		52.17←54.66 (-4.56%) Q2←Q1 連2降 52.17←52.18 (-0.02%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		66.93←69.61 (-4.56%) Q2←Q1 第1降 66.93←56.39 (+18.69%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.12←-0.45 (+126.67%) Q2←Q1 第1升 0.12←-0.6 (-120.0%) Q2←Q2 8季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.0←-0.38 (+100.0%) Q2←Q1 第1升 0.0←-0.63 Q2←Q2 8季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		10.04←4.24 Q2←Q1 連2升 10.04←0.64 Q2←Q2 8季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.64←-6.28 Q2←Q1 第1升 0.64←-9.69 Q2←Q2 8季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		2.08←-8.11 Q2←Q1 第1升 2.08←-10.38 Q2←Q2 8季新高
ROE QoQ ROE YoY		0.51←-1.79 Q2←Q1 第1升 0.51←-2.36 Q2←Q2 8季新高
ROA QoQ ROA YoY		0.4←-1.09 Q2←Q1 第1升 0.4←-1.31 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/09/11 陳志明經理人贈與 187張
公告	113/11/14 群創 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.05元 113/11/14 廣宇將出清群創持股(經濟日報，無內文)
新聞	113/11/13 【公告】董事會通過處分群創光電股份有限公司持股 113/11/13 外資狂倒00878！本周已砍7.1萬張 113/11/12 【公告】群創受邀參加Morgan Stanley舉辦之「Twenty-Third Annual Asia Pacific Summit」 113/11/09 《熱門族群》面板雙虎 10月營收月減逾1成 113/11/08 面板雙虎10月不旺！群創、友達營收年、月均減 113/11/08 《光電股》群創10月營收169億元月減12.6% 113/11/08 【公告】群創光電2024年10月自結合併營收新台幣169億元 113/11/08 【公告】群創 2024年10月合併營收168.96億元年增-2.28% 113/11/07 權證市場焦點－群創股價拚戰前高 113/11/01 《台北股市》面板雙虎營運弱中透堅友達跌破季線群創相對淡定 113/10/31 賣廠補血？群創宣布賣南京廠估入袋14億元 113/10/31 群創南京子公司賣廠預計處分利益14億元 113/10/31 【公告】群創代子公司南京群志光電有限公司處分不動產及其使用權資產 113/10/30 《光電股》群創本業虧股價受挫外資送暖給予調升目標價 113/10/29 【公告】華廣113年第3季財務報告董事會召開日期 113/10/29 群創第3季每股賺0.05元第4季步入淡季電視面板持穩 113/10/29 群創Q3 EPS 0.05元，估Q4中小尺寸面板出貨呈雙位數季增 113/10/29 群創第三季本業轉虧稅後每股純益0.05元 113/10/29 《光電股》群創Q3每股盈餘0.05元前3季每股淨損0.29元 113/10/27 《熱門族群》面板法說周開跑 Q3夠利

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
群創	-9.73% 67571(0.93%)	-4.81% 59166(15.26%)	-6.01% 65313(4.42%)	8.79% 79432(-14.14%)	11.65% 110340(-38.19%)	20.24% 95707(-28.74%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
14.85	15.17↘	15.49↘	15.6↘	15.84↘	15.9↘	15.83↘	15.58↗	15.45↗	15.19↗	15.13↗	14.94↗	14.97↗	14.63↗	14.38↗
乖離率	-2.11%	-4.13%	-4.81%	-6.25%	-6.6%	-6.19%	-4.69%	-3.88%	-2.24%	-1.85%	-0.6%	-0.8%	1.5%	3.27%
均線開始轉折價位	15.85	16.45	15.6	16.25	15.8	15.75	14.2	13.65	13.4	13.95	13.3	13.95	12.35	13.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
群創	50.53%	6.0%	28.0%	-42.0%	37.0%	13.0%	-12.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 8/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-8.84	-14.15	17.91	0.67	-7.91
ROE	-7.72	-10.01	21.22	0.7	-7.16
本業收入比	114.34	120.76	100.48	70.86	120.63
自由現金流量	-148.21	713.19	33.3	-195.3	225.94
利息保障倍數	-8.60	-27.64	64.88	3.49	-15.02