達能 3686 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
21.1 (-2.09%) 280張 (+10.12%) 季線下 375張 799張 979張 280張 0.35倍	-4.95% -2.54% -18.85% 5.5% 55.15%		N/A N/A 21.1	N/A 0.19	N/A N/A	微型股 16.14億	3.54% 0.0%	光伏	2023-12-20	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退, EPS衰退一倍
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 2.28,9.25 (0.72,1.37,2.02)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(19.8% 帶寬大) 月線斜率-0.12	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	15.11←15.28(-1.11%) 43.84←43.99(-0.34%) 15.11←14.26(5.96%) 43.84←41.33(6.07%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線下		股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	34.0 (-37.94%) 24-07-23 9.85 (114.21%) 22-10-27
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	90.96 60.71 159.36 0.09億(10月)	3.1 27.69 173.17 0.05億(9月)	最近漲停日近期最高股價		劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.37% 0 0 0
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	41.31 2.17,11.96 look 21.5,21.0 -0.04	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -35%,-11%,-13%,-2% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	45.45 1.0,10.78 look 22.75,21.0 -0.89	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	54.56 40.0,51.47 24.25,18.15 0.68	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.44%←0.44%(0.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.95% -12.48% -13.74% 7.43%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.77%←0.29%(165.52%)	-79 (連5賣) 28.21%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.37% 2.35% 21.55%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.65%←0.64%(1.56%)	-1 (連5賣) 0.36%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.23←0.22 (+4.55%) Q2←Q1 連4升 0.23←0.05 (+360.0%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.07←-0.06 (+4.55%) Q2←Q1 第1降 -0.07←-0.14 (+360.0%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←388.69 Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (0%) Q2←Q1 0.0←0.0 Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.03←0.01 (-400.0%) Q2←Q1 第1降 -0.03←-0.13 (-76.92%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.08←-0.07 (-14.29%) Q2←Q1 第1降 -0.08←-0.16 (-50.0%) Q2←Q2
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		-1.1←-0.75 Q2←Q1 第1降 -1.1←-2.95 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		-29.3←-26.73 Q2←Q1 第1降 -29.3←-267.34 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-11.27←1.85 Q2←Q1 第1降 -11.27←-196.07 Q2←Q2
ROE QoQ ROE YoY		-0.37←0.06 Q2←Q1 第1降 -0.37←-1.43 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		-0.37←0.06 Q2←Q1 第1降 -0.37←-1.42 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	102/08/05 王蓉軍經理人信託 100張 102/08/05 吳育宜經理人信託 150張
公告	113/11/14 達能 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.06元
新聞	113/11/08 【公告】達能 2024年10月合併營收860.3萬元年增90.97% 113/10/09 【公告】達能 2024年9月合併營收535.3萬元年增3.1% 113/08/09 營收速報 - 達能(3686)7月營收634萬元年增率高達162.54％ 113/08/09 【公告】達能 2024年7月合併營收633.5萬元年增162.54% 113/07/20 達能6月營收噴發、全譜股價波段新高技術面佳 113/07/14 《半導體》達能跨足光電有成 113/07/13 達能跨足光電有成 113/07/10 【公告】達能 2024年6月合併營收1190.9萬元年增1175.05% 113/07/10 【公告】台翰 2024年6月合併營收2.22億元年增13.14% 113/07/10 營收速報 - 達能(3686)6月營收1,191萬元年增率高達1175.05％ 113/07/01 達能5月轉虧吃掉首季獲利 113/07/01 遭列注意股達能5月意外轉虧 113/07/01 【公告】因達能有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 113/06/30 《半導體》達能隨綠電股起飛 113/06/29 達能隨綠電股起飛 113/06/07 營收速報 - 達能(3686)5月營收637萬元年增率高達157.83％ 113/06/07 【公告】達能 2024年5月合併營收637.1萬元年增157.83% 113/06/05 中油與QatarEnergy LNG Investments 簽署「卡達能源液化天然氣NFE (3)公司」5％股權購買契約 113/06/05 【公告】中油與QatarEnergy LNG Investments簽署「卡達能源液化天然氣NFE (3)公司」股權購買契約 113/05/09 營收速報 - 達能(3686)4月營收507萬元年增率高達172.93％

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
達能	-4.95% 375(-25.29%)	-17.58% 1106(-74.66%)	-2.54% 799(-64.92%)	-18.85% 979(-71.37%)	5.5% 1765(-84.12%)	55.15% 1287(-78.22%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
21.1	21.55↘	21.72↘	22.14↘	22.31↘	22.2↘	22.08↘	22.86↘	24.11↘	25.42↗	25.17↗	24.46↗	20.85↗	19.64↗	18.95↗
乖離率	-2.09%	-2.85%	-4.7%	-5.42%	-4.95%	-4.44%	-7.7%	-12.48%	-16.99%	-16.17%	-13.74%	1.2%	7.43%	11.35%
均線開始轉折價位	22.35	22.2	25.6	21.7	21.65	22.65	25.9	26.0	19.1	18.8	20.0	13.5	13.6	12.9

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
達能	298.53%	58.0%	-12.0%	-4.0%	-12.0%	169.0%	22.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 1/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-99.02	-67.28	36.21	-60.42	-120.41
ROE	-4.08	-4.11	-2.65	-17.53	-12.26
本業收入比	141.38	96.77	-419.05	41.72	118.90
自由現金流量	-0.33	-5.16	5.25	0.58	-0.68
利息保障倍數	-574.57	-365.85	-14.00	-73.15	-47.26