鳳凰 5706 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
60.5 (-1.63%) 234張 (+17.55%) 季線上 248張 239張 234張 234張 0.98倍	0.0% 0.5% 1.34% -21.53% -19.44%		102.62 (69.63%) 60.5	N/A 0.52	358 、Y!	微型股 49.87億	28.2% 13.11%	觀光休閒娛樂	2024-09-03 2024-07-05	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	雙率第一升, 淨營業周期接近0, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	16.1,N/A (11.33,32.34,53.36) 2.98,20.64 (1.94,2.15,2.35)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(5.22% 帶寬窄) 月線斜率0.02	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	37.4←36.95(1.22%) 32.53←33.09(-1.69%) 37.4←37.67(-0.72%) 32.53←30.34(7.22%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上		股東人數連續10周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.31%[112] (N/A) 1.0 (12.1%)		相對高點相對低點	128.5 (-52.92%) 23-06-08 39.05 (54.93%) 22-01-14
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	22.8 49.08 37.88 歷年新高 3.9億(10月)	13.66 3.75 40.82 2.61億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-11-17 62.3 (24-11-04) 3日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	0.83% 0.29% -9 3 0 12.48%←13.05%(-4.37%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	49.63 29.41,43.49 62.3,59.5 -0.05	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,買 13%,-2%,-5%,4% 賣,買,賣,買,買,買 (連3買)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	42.14 56.94,53.34 63.6,56.4 0.3	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	358 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	46.22 19.06,18.95 up 84.7,59.3 -2.6	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.41%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.77% 1.26% -8.11% -11.56%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.88%←1.21%(138.02%)	54 (連3買) 23.08%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.29% 1.86% 5.88%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.63%←0.03%(2000.0%)	-17 7.26%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		5.42←5.26 (+3.04%) Q3←Q2 連3升 5.42←4.19 (+29.36%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		8.41←8.49 (-0.94%) Q3←Q2 第1降 8.41←7.63 (+10.22%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.74←0.5 (-0.94%) Q3←Q2 第1升 0.74←0.54 (+10.22%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		9.44←8.78 (+7.52%) Q3←Q2 第1升 9.44←8.79 (+7.39%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←0.0 (+7.52%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.34←0.76 (+76.32%) Q3←Q2 第1升 1.34←0.8 (+67.5%) Q3←Q3 12季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.7←0.44 (+59.09%) Q3←Q2 第1升 0.7←0.53 (+32.08%) Q3←Q3 多季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		15.94←12.57 Q3←Q2 第1升 15.94←13.24 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		8.84←5.83 Q3←Q2 第1升 8.84←7.08 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		13.03←7.28 Q3←Q2 第1升 13.03←7.61 Q3←Q3 7季新高
ROE QoQ ROE YoY		6.64←3.9 Q3←Q2 第1升 6.64←4.29 Q3←Q3 多季新高
ROA QoQ ROA YoY		3.19←1.89 Q3←Q2 第1升 3.19←1.96 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/11/05 張金明董事贈與 80張
公告	113/11/11 鳳凰 113年10月營收3.90億、年增22.81%
新聞	113/11/11 【公告】鳳凰 2024年10月合併營收3.9億元年增22.81% 113/11/08 《觀光股》鳳凰Q3獲利衝新高前3季已創年度新猷 113/11/07 鳳凰Q3獲利棒，EPS站12年來新高，前三季EPS 3.05元，超去年全年 113/11/07 鳳凰、雄獅前三季高飛 113/11/07 鳳凰旅遊Q3稅後淨利1.08億、年增86％創12年來新高 113/10/29 【公告】鳳凰113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/09 鳳凰旅遊前三季營收22.9億元超越去年全年 113/10/09 【公告】鳳凰 2024年9月合併營收2.61億元年增13.66% 113/08/30 【公告】鳳凰受邀參加元富證券所舉辦之線上法說會 113/08/11 《觀光股》鳳凰H1獲利倍增登峰 H2營運續看旺 113/08/09 【公告】鳳凰 2024年7月合併營收3.28億元年增8.07% 113/08/08 鳳凰旅遊上半年ESP 1.71元下半年動能強 113/08/06 【公告】鳳凰113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/08/05 鳳凰旅遊基金會贊助國小球隊朝夢想前進北巿日新國小羽球隊勇奪全國冠軍 113/08/02 【公告】代子公司雍利企業處分私募有價證券 113/07/10 【公告】鳳凰 2024年6月合併營收2.27億元年增15.6% 113/07/05 《觀光股》鳳凰穩步填權息逾2成今年營收拚返疫前 113/07/04 鳳凰斥資5億打造高雄全新飯店，攜手天成集團跨足觀光旅宿市場 113/07/02 《觀光股》天成逸旅-舶寓高雄試營運看好南台灣觀光發展 113/06/20 【公告】鳳凰除權除息基準日

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
鳳凰	0.0% 248(-5.5%)	-0.49% 217(7.91%)	0.5% 239(-1.79%)	1.34% 234(0.23%)	-21.53% 757(-69.01%)	-19.44% 1307(-82.03%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
60.5	61.1↘	60.68→	60.63↘	61.0↘	60.97↗	60.66↗	59.8↗	59.75↗	63.63↘	64.17↘	65.84↘	67.32↘	68.41↘	68.15↘
乖離率	-0.98%	-0.3%	-0.21%	-0.82%	-0.77%	-0.26%	1.17%	1.26%	-4.92%	-5.72%	-8.11%	-10.13%	-11.56%	-11.23%
均線開始轉折價位	59.5	59.9	60.8	61.0	59.9	59.7	58.0	59.4	78.6	75.7	80.0	72.2	69.1	64.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
鳳凰	108.51%	-17.0%	19.0%	44.0%	36.0%	-9.0%	15.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	8.32	-29.3	-44.05	-6.52	6.27
ROE	13.31	-2.43	6.62	1.18	17.84
本業收入比	85.12	190.32	-77.65	-188.24	76.64
自由現金流量	1.19	0.25	-0.38	-2.41	-0.72
利息保障倍數	16.99	-2.22	15.01	3.60	39.42