台火 9902 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
17.45 (-0.29%) 131張 (+0.67%) 季線下 202張 214張 831張 131張 0.61倍	-0.85% -0.85% -12.97% 5.12% 41.3%		25.73 (47.42%) 17.45	N/A 0.68	501 N/A	微型股 17.16億	20.88% 0.0%	車輛整車	2024-05-22 2024-07-02	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	21.88,N/A (18.38,35.08,51.78) 1.33,13.16 (0.79,0.87,0.95)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(4.71% 帶寬窄) 月線斜率-0.04	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	52.26←51.36(1.75%) 18.99←19.29(-1.56%) 52.26←47.32(10.44%) 18.99←18.15(4.63%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線下		股東人數連續9周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	1.72%[112] (N/A) 0 (1.72%)		相對高點相對低點	24.9 (-29.92%) 24-08-01 10.05 (73.63%) 22-10-13
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-33.77 436.96 50.3 0.13億(10月)	-93.47 0.16 66.02 0.02億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-08-16 18.15 (24-11-11) 19日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	0.82% 0.13% -39 -4 0 8.42%←9.84%(-14.43%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	43.64 44.0,46.67 17.9,17.35 0.09	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 5%,4%,7%,1% 賣,買,平,買,賣,買
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	47.52 7.75,7.48 up 18.0,17.05 -0.47	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	501 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	56.83 43.98,47.62 24.9,17.05 0.32	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.02%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	0.29% -7.38% -6.03% 7.12%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.45%←0.62%(295.16%)	36 27.48%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.13% 1.19% 4.29%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.29%←0.21%(38.1%)	-7 5.34%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.35←0.35 (0.0%) Q3←Q2 0.35←0.45 (-22.22%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.08←0.21 (-61.9%) Q3←Q2 連3降 0.08←0.38 (-78.95%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.0←-0.03 (-61.9%) Q3←Q2 第1升 0.0←-0.03 (-78.95%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.77←0.82 (-6.1%) Q3←Q2 第1降 0.77←1.53 (-49.67%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		1236.45←530.16 (+133.22%) Q3←Q2 連3升 1236.45←48.13 (+2468.98%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		3456.13←450.98 (+133.22%) Q3←Q2 連3升 3456.13←400.84 (+762.22%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.07←0.22 (-68.18%) Q3←Q2 連2降 0.07←0.01 (+600.0%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.01←-0.03 (+66.67%) Q3←Q2 第1升 -0.01←-0.03 (-66.67%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		75.14←21.8 Q3←Q2 連3升 75.14←9.52 Q3←Q3 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		-2.5←-13.32 Q3←Q2 第1升 -2.5←-7.78 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		88.27←103.79 Q3←Q2 第1降 88.27←2.3 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.58←1.69 Q3←Q2 連2降 0.58←0.07 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.54←1.56 Q3←Q2 連2降 0.54←0.07 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/03/13 寶利投資(股) 董事一般交易 1,000張
公告	113/11/11 台火董事會通過成立永續發展委員會及委任委員名單 113/11/11 台火總經理吳復興辭任，生效日12/31
新聞	113/11/08 【公告】台火總經理異動 113/11/08 【公告】台火 2024年10月合併營收1285.5萬元年增-33.77% 113/10/30 【公告】台火113年第3季財務報告董事會預計召開日期為113年11月8日 113/10/09 【公告】台火 2024年9月合併營收239.4萬元年增-93.48% 113/09/09 營收速報 - 台火(9902)8月營收239萬元年增率高達119.07％ 113/08/08 【公告】台火 2024年7月合併營收364.7萬元年增215.76% 113/08/02 【公告】茲因台火有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 113/07/30 【公告】台火113年第2季財務報告董事會召開日期 113/07/23 【公告】台火原訂113年7月24日使用電子投票之股東領取紀念品，如因颱風停班影響，發放日將順延至下一營業日 113/07/08 【公告】台火 2024年6月合併營收1613.1萬元年增2662.16% 113/06/14 【公告】台火董事會決議配息基準日暨現金股利發放日 113/06/14 【公告】台火113年股東常會重要決議事項 113/06/06 【公告】台火 2024年5月合併營收238.2萬元年增-78.97% 113/05/21 【公告】台火受邀參加玉山證券舉辦之線上法人說明會 113/05/09 【公告】台火 2024年4月合併營收238.1萬元年增-83.57% 113/04/24 【公告】台火113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】台火 2024年3月合併營收388萬元年增-13.39% 113/04/10 【公告】銘鈺 2024年3月合併營收1.84億元年增-20.63% 113/03/14 【公告】係因台火有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解。 113/03/08 【公告】台火董事會決議召開113年股東常會相關事宜

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
台火	-0.85% 202(-35.17%)	2.05% 193(-32.11%)	-0.85% 214(-38.75%)	-12.97% 831(-84.2%)	5.12% 1515(-91.33%)	41.3% 1433(-90.83%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
17.45	17.48↘	17.56↘	17.51↗	17.41↗	17.4→	17.5↘	18.13↘	18.84↘	18.91↗	18.83↗	18.57↗	17.03↗	16.29↗	15.84↗
乖離率	-0.17%	-0.63%	-0.34%	0.23%	0.29%	-0.29%	-3.75%	-7.38%	-7.72%	-7.33%	-6.03%	2.47%	7.12%	10.16%
均線開始轉折價位	17.5	17.45	17.05	17.25	17.5	18.85	19.35	19.9	16.95	17.0	16.7	12.75	12.2	11.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
台火	37.38%	35.0%	4.0%	-6.0%	21.0%	10.0%	12.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔				✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-5.14	-12.3	-5.31	-2.7	-6.2
ROE	2.55	-3.86	8.87	2.62	2.57
本業收入比	-46.88	46.67	-19.33	-34.29	-44.44
自由現金流量	-0.78	-0.86	2.71	1.44	-0.58
利息保障倍數	108.01	-697.35	1634.16	67.60	47.43