欣天然 9918 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
40.6 (0.74%) 10張 (+209.7%) 季線旁 6張 8張 12張 10張 1.25倍短糾結	-0.25% -0.98% -0.73% -1.58% 0.37%		56.65 (39.53%) 40.6	N/A 0.2	918 N/A	微型股 72.76億	40.07% 4.04%	天然氣	2024-08-30 2024-07-17	0	上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	17.83,N/A (22.07,24.88,27.69) 2.23,18.07 (2.01,2.17,2.32)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(3.5% 帶寬窄) 月線斜率-0.05 未破底63日	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	83.93←83.96(-0.04%) 2.23←2.23(0%) 83.93←83.62(0.37%) 2.23←2.35(-5.11%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌	季線旁		股東人數連續6周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1) 未破底63日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.69%[112] (N/A) 0 (3.69%)		相對高點相對低點	48.8 (-16.8%) 21-10-01 39.45 (2.92%) 24-08-08
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-1.87 20.86 3.79 1.4億(10月)	-1.03 -7.13 4.34 1.16億(9月)	最近漲停日近期最高股價	21-09-28 41.35 (24-11-01)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.01% 0 0 0 0.02%←0.02%(0.0%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	47.77 44.44,34.57 40.9,40.45 -0.02	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	平 ,平 ,買 ,賣 0%,0%,2%,-1% 平,平,平,平,平,平
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	46.23 41.67,58.33 40.9,39.6 -0.05	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	918 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	47.6 30.67,32.44 43.2,39.55 -0.13	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.2% -0.71% -1.38% -0.78%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	2.65%←2.15%(23.26%)	-3 (連2賣) 30.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.01% 0.02% 0.1%	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.05%←0.04%(25.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		7.73←7.04 (+9.8%) Q3←Q2 連2升 7.73←7.11 (+8.72%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.78←4.73 (-20.08%) Q3←Q2 連2降 3.78←3.66 (+3.28%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.44←0.81 (-20.08%) Q3←Q2 連2降 0.44←0.33 (+3.28%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.46←0.38 (+21.05%) Q3←Q2 連2升 0.46←0.41 (+12.2%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		51.22←45.54 (+12.47%) Q3←Q2 連2升 51.22←48.69 (+5.2%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		13.74←9.24 (+12.47%) Q3←Q2 連2升 13.74←15.72 (-12.6%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.19←0.61 (-68.85%) Q3←Q2 連2降 0.19←0.2 (-5.0%) Q3←Q3 7季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.2←0.36 (-44.44%) Q3←Q2 連2降 0.2←0.14 (+42.86%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		27.1←31.2 Q3←Q2 連2降 27.1←26.12 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		11.53←17.13 Q3←Q2 連2降 11.53←8.96 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		8.89←22.87 Q3←Q2 連2降 8.89←9.94 Q3←Q3 6季新低
ROE QoQ ROE YoY		1.05←3.46 Q3←Q2 連2降 1.05←1.19 Q3←Q3 7季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.57←1.82 Q3←Q2 連2降 0.57←0.65 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	101/12/11 通產企業(股) 監察人洽特定人 30張
公告	113/11/12 欣天然 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.19元
新聞	113/11/11 【公告】欣天然董事會通過對關係人之捐贈事宜。 113/11/08 《業績-油電》欣天然10月營收為1.40億元，年減1.87% 113/11/08 【公告】欣天然 2024年10月合併營收1.4億元年增-1.87% 113/10/28 【公告】欣天然113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/08 《業績-油電》欣天然9月營收為1.16億元，年減1.03% 113/09/06 《業績-油電》欣天然8月營收為1.25億元，年減2.19% 113/09/05 新辦公需求湧現，新北H1成交金額達298億元，中和廠辦交易翻倍成長 113/08/28 【公告】欣天然113年08月30日召開法人說明會 113/08/08 《業績-油電》欣天然7月營收為1.37億元，年增13.30% 113/08/08 【公告】欣天然 2024年7月合併營收1.37億元年增13.3% 113/07/29 【公告】欣天然113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/09 【公告】欣天然 2024年6月合併營收1.36億元年增-3.52% 113/07/09 《業績-油電》欣天然6月營收為1.36億元，年減3.52% 113/06/24 【公告】欣天然法人董事代表人異動 113/06/21 【公告】欣天然董事會選任董事長 113/06/21 【公告】代子公司永發實業股份有限公司對關係人之捐贈事宜。 113/06/21 【公告】欣天然113年股東常會重要決議事項 113/06/21 【公告】欣天然113年股東常會改選董事(含獨立董事) 113/06/08 《業績-油電》欣天然5月營收為1.52億元，年減3.44% 113/06/07 【公告】欣天然 2024年5月合併營收1.52億元年增-3.44%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
欣天然	-0.25% 6(51.31%)	1.0% 7(34.61%)	-0.98% 8(21.34%)	-0.73% 12(-19.45%)	-1.58% 16(-38.78%)	0.37% 34(-70.37%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
40.6	40.47↘	40.63↘	40.75↗	40.68↘	40.68↘	40.76↘	40.76↗	40.89→	41.04→	41.04→	41.17→	40.99↗	40.92↗	40.88→
乖離率	0.32%	-0.07%	-0.37%	-0.2%	-0.2%	-0.39%	-0.39%	-0.71%	-1.07%	-1.07%	-1.38%	-0.95%	-0.78%	-0.68%
均線開始轉折價位	40.95	40.9	40.45	40.55	41.1	41.2	41.2	40.85	40.95	41.5	41.45	40.6	40.45	40.95

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2018
欣天然	22.97%	-1.0%	-3.0%	-2.0%	11.0%	19.0%	4.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	15.31	16.97	14.57	15.47	10.44
ROE	11.57	4.7	11.03	10.79	8.86
本業收入比	70.98	154.93	65.41	78.12	73.29
自由現金流量	-0.03	3.38	3.33	3.53	1.85
利息保障倍數	2206.98	802.94	4749.89	3739.68	2718.50