聯亞 3081 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期][皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
333.5 (-1.19%) 1045張 (-29.61%) 季線上 841張 3482張 6500張 1045張 0.3倍	-11.42% -1.62% 185.04% 155.56% 228.57%		N/A N/A 333.5	N/A 1.65	1158	小型股 312.29億	8.51% 46.34%	光通訊 IC製造	2024-10-23 2024-07-22	1	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.25, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面	由虧轉盈
財務重點	財務比率成長, 三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 8.31,40.61 (4.28,6.24,8.2)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(22.44% 帶寬大) 月線斜率-0.08	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	59.0←51.6(14.34%) 12.95←22.63(-42.78%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續4月上漲	季線上
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	0.15%[112] (N/A) 0 (0.15%)		相對高點相對低點	398.0 (-16.21%) 24-10-15 88.5 (276.84%) 23-08-16
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	41.78 3.7 23.1 18個月新高 1.15億(10月)	76.1 2.98 21.11 1.1億(9月)	最近漲停日近期最高股價	24-10-01 386.5 (24-11-08) 16日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-13 20日融資使用率趨勢圖	31.15% 0% -417 -116 0 48.94%←52.05%(-5.98%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	48.96 38.37,55.62 364.0,330.0 -5.85	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-13 近6日買賣	賣 ,買 ,買 ,買 -20%,7%,6%,4% 買,買,買,買,買,賣 (連8買轉賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	68.2 77.57,83.98 down 398.0,325.0 13.73	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	1158		月RSI KD 壓力支撐 MACD	72.57 78.81,84.12 down N/A,325.0 27.7	投信(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	5.38%←1.55%(247.1%)	-43 4.11%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.95% 24.24% 62.42% 103.17%	外資(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	20.7%←39.08%(-47.03%)	28 (連11買) 2.68%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-13 2年持股趨勢圖當天成交比重	5.52%←1.18%(367.8%)	107 10.24%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.01←0.01 (0.0%) Q3←Q2 0.01←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.23←2.73 (+18.32%) Q3←Q2 第1升 3.23←1.79 (+80.45%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.08←-0.47 (+18.32%) Q3←Q2 連2升 0.08←-1.49 (+80.45%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		3.04←2.92 (+4.11%) Q3←Q2 第1升 3.04←3.35 (-9.25%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		69.61←88.87 (-21.67%) Q3←Q2 第1降 69.61←115.26 (-39.61%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		115.9←114.31 (-21.67%) Q3←Q2 連2升 115.9←145.19 (-20.17%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.09←-0.33 (+127.27%) Q3←Q2 連2升 0.09←-1.2 (-107.5%) Q3←Q3 6季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.07←-0.45 (+115.56%) Q3←Q2 連2升 0.07←-1.37 (-105.11%) Q3←Q3 6季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		27.59←14.58 Q3←Q2 連2升 27.59←-19.57 Q3←Q3 6季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		2.54←-17.38 Q3←Q2 連2升由虧轉盈 2.54←-83.3 Q3←Q3 6季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		2.47←-11.25 Q3←Q2 連2升 2.47←-61.21 Q3←Q3 6季新高
ROE QoQ ROE YoY		0.21←-0.82 Q3←Q2 連2升 0.21←-2.79 Q3←Q3 6季新高
ROA QoQ ROA YoY		0.22←-0.69 Q3←Q2 連2升 0.22←-2.36 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/10/01 吳宗穎經理人信託 19張 113/10/01 吳雅芳經理人信託 7張
公告	113/11/13 聯亞11/19參加MACQUARIE舉辦之法說會
新聞	113/11/13 《通網股》聯亞11月19日受邀參加法說 113/11/13 【公告】聯亞受邀參加MACQUARIE TAIWAN CONFERENCE 113/11/05 【公告】聯亞 2024年10月合併營收1.15億元年增41.79% 113/11/05 《業績-通網》聯亞10月營收為1.15億元，年增41.79% 113/11/04 《通網股》股價分盤依舊飆升聯亞2025矽光子前景大好！ 113/10/28 《通網股》矽光子成長動力不敵市場賣壓聯亞鎖跌停 113/10/23 聯亞 Q3由虧轉盈 113/10/23 《通網股》聯亞終結連6虧 Q3每股小賺0.09元 113/10/23 聯亞Q3轉盈EPS 0.09元終結連六虧，資料中心需求佳估Q4營收季增近2成 113/10/23 《通網股》聯亞前3季每股虧損0.68元 113/10/15 【公告】聯亞受邀參加凱基證券所舉辦之線上法人說明會 113/10/15 【公告】聯亞董事會預計通過113年第三季財務報告日期 113/10/08 聯亞期貨保證金調高今實施 113/10/06 《台北股市》不斷更新！9月營收雙成長聯亞、永信建、精測土洋齊拱 113/10/05 《通網股》光環資金點火啟動補漲 113/10/04 《業績-通網》聯亞9月營收為1.10億元，年增76.10% 113/10/01 鉅亨速報 - Factset 最新調查：聯亞(3081-TW)EPS預估上修至-0.81元，預估目標價為110元 113/09/30 熱門股－聯亞逆勢上漲刷新高價 113/09/27 《通網股》聯亞 7～8月獲利虧轉盈 113/09/26 聯亞 7～8月獲利虧轉盈

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
聯亞	-11.42% 841(24.22%)	3.41% 3509(-70.22%)	-1.62% 3482(-69.99%)	185.04% 6500(-83.92%)	155.56% 5192(-79.87%)	228.57% 3900(-73.21%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
333.5	348.33↘	360.0↘	360.55↗	353.06↘	350.88↘	350.9↘	308.42↗	268.43↗	218.58↗	215.78↗	205.33↗	176.0↗	164.15↗	157.68↗
乖離率	-4.26%	-7.36%	-7.5%	-5.54%	-4.95%	-4.96%	8.13%	24.24%	52.58%	54.56%	62.42%	89.49%	103.17%	111.5%
均線開始轉折價位	375.0	367.0	330.5	339.5	342.0	340.0	191.5	115.5	147.5	136.5	128.0	102.0	100.5	123.5

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
聯亞	-57.0%	215.0%	-2.0%	-46.0%	-32.0%	-11.0%	25.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-26.42	14.03	22.0	30.67	25.0
ROE	-5.15	7.64	7.83	14.04	11.12
本業收入比	105.68	88.36	98.56	99.16	99.07
自由現金流量	-7.3	1.79	6.89	5.61	-2.43
利息保障倍數	-50.71	80.01	100.54	176.56	124.57