穩懋 3105 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 04-16 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證][皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
143.0 (-2.72%) 3100張 (+30.62%) 3349張 2889張 3353張季線下 ↘149.7 ↘148.5 ↘149.06 ↘149.65 ↘152.64 ↘152.29 3100張 1.07倍	-6.84% -4.03% -3.38% 2.88% -15.38%		N/A N/A 143.0	N/A N/A N/A N/A	N/A 1.34	N/A	42.39億 606.23億	5.54% 22.78%	PA PA	2024-02-05	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比		大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(10.77%) 月線斜率-0.08	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	402.0 (-64.43%) 21-07-15 107.5 (33.02%) 22-10-28	劵資比周轉率資增劵增劵償 04-16 20日融資使用率趨勢圖	0.97% 0.73% -40 -46 0 9.1%←9.22%(-1.3%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	42.84 22.64 55.36 16.13億(3月)	53.38 -13.11 63.53 13.15億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-10-30 156.0 (24-04-11) 12日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 04-16 近6日買賣	賣 ,買 ,賣 ,賣 -34%,0%,-2%,-2% 買,買,買,賣,賣,賣 (連3賣)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	40.28 7.14,30.38 look 143.5,133.0 -0.11	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	43.22 4.17,18.78 look 143.5,121.0 -1.16	投信(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	0.49%←0.53%(-7.55%)	-2 0.06%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	41.84 32.59,35.9 143.5,121.0 3.96	外資(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	23.32%←23.38%(-0.26%)	-1150 (連3賣) 37.1%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.79,79.89 (1.71,3.22,4.73)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.44% -6.1% -6.35% -6.74%	自營商(張) 04-16 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.59%←2.61%(-0.77%)	-265 (連5賣) 8.55%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		周轉率(%) 單日 5日 20日	0.73% 3.95% 13.63%	大股東(%) 04-12 散戶(%) 近3月趨勢圖	55.93←57.58(-2.87%) 23.67←22.85(3.59%)	400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		5.64←4.43 (+27.31%) Q4←Q3 連5升 5.64←2.35 (+140.0%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		48.68←41.65 (+16.88%) Q4←Q3 連3升 48.68←35.31 (+37.86%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		6.39←0.7 (+16.88%) Q4←Q3 連3升 6.39←0.21 (+37.86%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		51.11←51.57 (-0.89%) Q4←Q3 第1降 51.11←54.2 (-5.7%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		22.01←23.79 (-7.48%) Q4←Q3 第1降 22.01←28.72 (-23.36%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		136.0←142.32 (-7.48%) Q4←Q3 連3降 136.0←181.14 (-24.92%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.91←0.08 (+1037.5%) Q4←Q3 連3升 0.91←-0.18 (-605.56%) Q4←Q4 5季新高
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.75←0.35 (+400.0%) Q4←Q3 連3升 1.75←0.18 (+872.22%) Q4←Q4 6季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		29.43←22.07 Q4←Q3 連3升 29.43←22.24 Q4←Q4 5季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		13.13←1.68 Q4←Q3 連3升 13.13←0.59 Q4←Q4 5季新高
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		5.71←-1.95 Q4←Q3 連3升 5.71←-4.55 Q4←Q4 4季新高
ROE QoQ ROE YoY		0.79←-0.24 Q4←Q3 連3升 0.79←-0.46 Q4←Q4 5季新高
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.63←0.09 Q4←Q3 連3升 0.63←-0.12 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/04/15 穩懋更正3月背書保證明細表資訊
新聞	113/04/15 《科技》新全球企業家論壇聚焦台灣半導體產業新時代 113/04/09 【公告】穩懋將舉辦2024年第一季線上法人說明會 113/04/08 《半導體》穩懋上月營收雙增全年先蹲後跳 113/04/08 穩懋上月營收雙增全年先蹲後跳 113/04/08 市場需求回溫穩懋Q1營收年增逾5成 113/04/08 穩懋3月營收繳年月雙增全年表現先蹲後跳 113/04/08 【公告】穩懋 2024年3月合併營收16.13億元年增42.85% 113/04/03 全新3月營收連七月雙增 113/03/31 台科技廠「大陸養豬慘賠近20億元」謝金河籲：專注本業 113/03/25 外資調升宏捷科、穩懋目標價 113/03/12 《半導體》掛牌以來頭一遭穩懋去年每股虧0.19元不配息 113/03/11 掛牌以來頭一遭穩懋去年每股虧0.19元不配息 113/03/11 穩懋去年每股虧0.19元史上首次不配息 113/03/11 穩懋去年每股虧損0.19元上市以來首次不配發股利 113/03/11 全年首度呈虧損！穩懋罕見不分派股利今年展望仍佳 113/03/11 穩懋去年EPS虧損0.19元董事會決議不配發股利 113/03/11 【公告】穩懋董事會決議不分派股利 113/03/11 《半導體》穩懋112年每股虧損0.19元 113/03/06 《半導體》營運首季落底穩懋今年五大新應用開花 113/03/06 營運首季落底穩懋今年五大新應用開花

近8季毛利率↘ : 30.63, 30.22, 15.97, 22.24, 11.4, 20.05, 22.07, 29.43 近8季營益率↘ : 16.37, 14.11, -5.13, 0.59, -20.8, -4.32, 1.68, 13.13 近8季營收↘ : 5597, 5297, 3909, 3531, 2860, 3944, 4165, 4868 近8季EPS↘ : 2.08, 1.52, 0.83, -0.18, -0.95, -0.23, 0.08, 0.91

近3年毛利率↘ : 37.32, 25.77, 21.91 近3年營益率↘ : 24.53, 8.09, -0.35 近3年營收↘ : 26182, 18334, 15836 近3年EPS↘ : 12.49, 4.24, -0.33

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高淨值比	4.73	377.89	164.26
平均本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	平均淨值比	3.22	257.25	79.9
最低價本益比	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最高殖利率	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	最低淨值比	1.71	136.61	-4.47

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	196.0	121.0	N/A	N/A	N/A	N/A	N/A	2.46	1.58
111	387.5	107.5	91.18	25.29	2.5	0.65%	2.33%	4.98	1.47
110	467.5	276.5	36.34	21.49	8.0	1.71%	2.89%	6.07	3.83
109	359.5	195.5	23.35	12.7	10.0	2.78%	5.12%	5.08	2.8
108	343.5	108.5	32.55	10.28	7.0	2.04%	6.45%	5.66	1.94
107	334.5	86.7	45.4	11.77	5.0	1.49%	5.77%	6.88	1.52
106	340.0	84.8	38.3	9.55	7.0	2.06%	8.25%	6.92	2.0

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
穩懋	-6.84% 3349(-7.41%)	-3.38% 2938(5.53%)	-4.03% 2889(7.31%)	-3.38% 3353(-7.54%)	2.88% 5134(-39.6%)	-15.38% 5055(-38.66%)
加權指數	-4.15%	-1.58%	0.11%	13.95%	19.58%	27.55%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
143.0	146.83↘	149.7↘	148.5↘	149.06↘	149.65↘	149.5↘	152.64↘	152.29↘	155.1↘	155.04↘	152.69↗	151.42↘	153.33↘	155.83↘
乖離率	-2.61%	-4.48%	-3.7%	-4.07%	-4.44%	-4.35%	-6.32%	-6.1%	-7.8%	-7.77%	-6.35%	-5.56%	-6.74%	-8.23%
均線開始轉折價位	154.5	148.5	146.0	153.0	145.5	153.0	156.0	149.0	152.0	153.0	138.0	179.5	173.0	173.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
穩懋	31.4%	-6.0%	11.0%	-63.0%	3.0%	13.0%	143.0%
0050	79.4%	18.61%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	11.58%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 7/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-0.35	8.09	24.53	30.46	26.0
ROE	-1.58	3.91	14.3	19.73	15.87
本業收入比	8.25	81.27	100.36	97.25	103.08
自由現金流量	15.17	-11.13	-67.79	-16.99	27.98
利息保障倍數	-0.02	6.35	21.69	87.08	107.38