宏易 4530 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-14 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
12.05 (0.84%) 65張 (+32.65%) 季線上 61張 89張 174張 65張 0.73倍	-3.6% 13.15% 41.93% 52.72% 70.2%		N/A N/A 12.05	N/A 0.09	N/A N/A	微型股 5.96億	17.96% 0.0%	汽車內飾	2023-12-27	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.03, 預估本益比 17.31, 殖利率 2.17%, 預估殖利率 2.73% ; 006201: 本益比 45.46, 殖利率 2.59%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.52, 預估本益比: 29.89 ; QQQ: 本益比 46.94, 預估本益比 34.64 ; SOXQ: 本益比 56.54, 預估本益比 31.1
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	N/A,N/A (N/A,N/A,N/A) 3.69,3.27 (1.09,1.44,1.79)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(27.18% 帶寬大) 月線斜率0.6	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	60.06←61.44(-2.25%) 9.4←10.41(-9.7%) 60.06←55.89(7.46%) 9.4←13.61(-30.93%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線上		股東人數連續10周減少
			均線支撐壓力	布林軌道中軌上(1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	13.1 (-8.02%) 24-09-26 5.8 (107.76%) 23-08-16
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	15.97 -12.25 9.47 0.14億(10月)	2.33 -0.73 8.84 0.16億(9月)	最近漲停日近期最高股價	13.0 (24-11-06) 24日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.13% 0 0 0
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	59.38 52.5,52.7 12.3,11.8 -0.05	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-14 近6日買賣	平 ,賣 ,賣 ,買 0%,-5%,0%,10% 賣,賣,平,平,平,平
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	69.91 80.37,81.55 down 13.1,11.15 0.22	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	71.87 85.15,85.06 19.8,9.9 0.68	投信(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	3.17% 14.76% 31.41% 48.58%	外資(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	4.22%←4.25%(-0.71%)	0 0.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.13% 0.54% 3.45%	自營商(張) 11-14 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.01←0.01 (0.0%) Q2←Q1 0.01←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.45←0.39 (+15.38%) Q2←Q1 連2升 0.45←0.42 (+7.14%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.0←-0.08 (+15.38%) Q2←Q1 連2升 0.0←-0.08 (+7.14%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.1←0.09 (+11.11%) Q2←Q1 第1升 0.1←0.11 (-9.09%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		23.51←23.47 (+0.17%) Q2←Q1 連3升 23.51←19.4 (+21.19%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		29.39←27.4 (+0.17%) Q2←Q1 第1升 29.39←31.78 (-7.52%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.16←-0.23 (+30.43%) Q2←Q1 連2升 -0.16←-0.27 (-40.74%) Q2←Q2 5季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.08←-0.2 (+60.0%) Q2←Q1 連2升 -0.08←-0.18 (-55.56%) Q2←Q2 6季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		36.07←26.85 Q2←Q1 連2升 36.07←32.01 Q2←Q2 6季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		-0.51←-20.94 Q2←Q1 連2升 -0.51←-18.9 Q2←Q2 6季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-12.45←-24.83 Q2←Q1 連2升 -12.45←-28.91 Q2←Q2 5季新高
ROE QoQ ROE YoY		-3.26←-5.36 Q2←Q1 連2升 -3.26←-5.17 Q2←Q2 5季新高
ROA QoQ ROA YoY		-2.27←-3.79 Q2←Q1 連2升 -2.27←-3.62 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	110/01/11 宏帛投資股份有限公司董事轉讓私募股票 2,400張
公告	113/11/14 宏易 113年第3季綜合損益表，每股虧損0.35元 113/11/14 宏易董事會通過114/2/16更換股務代理機構為兆豐證券
新聞	113/11/13 【公告】宏易董事會通過更換股務代理機構案 113/11/13 【公告】宏易董事會重大決議事項 113/11/08 【公告】宏易 2024年10月合併營收1387.2萬元年增15.98% 113/11/05 【公告】宏易113年第三季合併財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】宏易 2024年9月合併營收1580.9萬元年增2.34% 113/08/08 【公告】宏易 2024年7月合併營收1926.7萬元年增40.58% 113/08/02 【公告】宏易113年第二季合併財務報告董事會召開日期 113/07/09 【公告】宏易 2024年6月合併營收1535.6萬元年增13.45% 113/06/13 【公告】宏易113年股東常會重要決議事項 113/06/11 【公告】宏易 2024年5月合併營收1546.3萬元年增6.17% 113/05/09 【公告】宏易 2024年4月合併營收1437.1萬元年增3.02% 113/05/02 【公告】宏易113年第1季合併財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】宏易 2024年3月合併營收1585.6萬元年增11.49% 113/03/22 【公告】更正-宏易法人董事代表人辭任 113/03/22 【公告】宏易法人董事辭任 113/03/14 【公告】宏易董事會決議不繼續辦理一一二年股東常會通過之私募普通股案 113/03/14 【公告】宏易董事會決議辦理私募普通股相關事宜 113/03/14 【公告】宏易董事會決議召開113年股東常會日期及相關事項 113/03/14 【公告】宏易董事會決議股利分派 113/03/14 【公告】現觀科董事會決議股利分派

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宏易	-3.6% 61(5.17%)	0.84% 77(-16.04%)	13.15% 89(-27.06%)	41.93% 174(-62.76%)	52.72% 99(-34.42%)	70.2% 63(2.28%)
加權指數	-3.56%	-0.28%	-1.47%	1.64%	6.96%	32.0%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
12.05	11.98↗	11.98↘	12.19↗	11.88↗	11.68↗	11.48↗	11.21↗	10.5↗	9.38↗	9.33↗	9.17↗	8.4↗	8.11↗	8.0↗
乖離率	0.58%	0.58%	-1.15%	1.43%	3.17%	4.97%	7.49%	14.76%	28.46%	29.15%	31.41%	43.45%	48.58%	50.63%
均線開始轉折價位	11.95	12.5	11.95	10.7	10.65	11.4	9.51	8.49	8.36	8.4	7.89	6.45	7.08	6.2

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
宏易	22.75%	87.0%	-7.0%	-33.0%	-45.0%	106.0%	76.0%
0050	79.4%	42.54%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	18.61%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔	✔			✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-25.46	-6.15	-17.98	-38.06	-50.71
ROE	-26.86	-3.28	-7.12	-7.63	-5.26
本業收入比	71.93	200.00	161.11	63.64	88.24
自由現金流量	-0.19	-0.26	0.28	-0.5	-0.01
利息保障倍數	-33.70	-3.13	-15.54	-60.00	-67.10