惠光 6508 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-13 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
30.25 (-0.66%) 55張 (+3.96%) 季線下 47張 53張 53張 55張 1.04倍	-2.58% -2.42% -2.89% -8.61% -10.9%		10.37 (-65.72%) 30.25	N/A 0.35	N/A N/A	微型股 26.35億	30.37% 15.21%	化學工業	2024-07-09	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.5, 預估本益比 17.3, 殖利率 2.15%, 預估殖利率 2.67% ; 006201: 本益比 46.48, 殖利率 2.55%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.98, 預估本益比: 29.95 ; QQQ: 本益比 48.11, 預估本益比 34.77 ; SOXQ: 本益比 62.51, 預估本益比 31.59
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	37.35,N/A (9.12,12.74,16.36) 1.07,28.46 (1.06,1.16,1.25)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(4.62% 帶寬窄) 月線斜率-0.12 未破底66日	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2年趨勢圖	56.63←54.61(3.7%) 25.94←25.17(3.06%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續3月下跌	季線下		股東人數連續3周減少
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5) 未破底66日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.31%[112] (N/A) 0 (3.31%)		相對高點相對低點	68.5 (-55.84%) 22-04-19 29.65 (2.02%) 24-10-14
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-26.64 -18.88 -4.27 0.77億(10月)	-34.86 -45.37 -2.46 0.95億(9月)	最近漲停日近期最高股價	22-08-23 32.75 (24-11-01)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-12 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.06% -30 0 0 1.04%←1.27%(-18.11%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	36.87 1.96,8.61 look 30.45,29.65 -0.08	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-12 近6日買賣	賣 ,賣 ,買 ,買 -25%,-2%,8%,7% 賣,賣,買,賣,賣,賣 (連3賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	38.91 19.35,45.7 look 32.6,30.05 0.02	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	40.45 10.91,20.57 look 33.5,29.2 -0.38	投信(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-2.36% -2.7% -4.3% -7.04%	外資(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.04%←1.99%(-47.74%)	4 (連11買) 7.27%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.06% 0.26% 1.13%	自營商(張) 11-12 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.13%←0.18%(-27.78%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.12←0.08 (+50.0%) Q3←Q2 第1升 0.12←0.1 (+20.0%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		3.72←4.6 (-19.13%) Q3←Q2 第1降 3.72←4.2 (-11.43%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.08←0.35 (-19.13%) Q3←Q2 第1降 0.08←0.13 (-11.43%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		8.44←8.64 (-2.31%) Q3←Q2 連3降 8.44←9.28 (-9.05%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		0.0←105.06 (-100.0%) Q3←Q2 第1降 0.0←101.46 Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		0.0←235.84 (-100.0%) Q3←Q2 連3降 0.0←234.49 Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.08←0.46 (-82.61%) Q3←Q2 連2降 0.08←0.47 (-82.98%) Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.13←0.29 (-55.17%) Q3←Q2 第1降 0.13←0.07 (+85.71%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		0.0←24.17 Q3←Q2 第1降 0.0←18.68 Q3←Q3 多季新低
營益率 QoQ 營益率 YoY		0.0←7.66 Q3←Q2 第1降 0.0←3.04 Q3←Q3 多季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.0←8.6 Q3←Q2 連2降 0.0←9.68 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		0.0←1.64 Q3←Q2 連2降 0.0←1.68 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.0←1.36 Q3←Q2 連2降 0.0←1.34 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	112/12/25 陳冠華董事贈與 50張
公告	113/11/12 惠光前三季合併獲利8929萬元，每股稅後1.03元 113/11/12 惠光 113年第3季綜合損益表，每股盈餘0.08元
新聞	113/11/07 【公告】惠光 2024年10月合併營收7697萬元年增-26.65% 113/11/04 【公告】惠光113年第3季財務報告董事會召開日期 113/10/09 【公告】惠光 2024年9月合併營收9488.6萬元年增-34.87% 113/08/13 【公告】惠光稽核主管任免案 113/08/09 【公告】惠光 2024年7月合併營收1.03億元年增3.24% 113/08/05 【公告】惠光113年第2季財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】惠光 2024年6月合併營收1.37億元年增-10.43% 113/06/24 【公告】惠光除息基準日 113/06/24 【公告】惠光113年股東常會重要決議事項 113/06/06 【公告】惠光 2024年5月合併營收1.82億元年增17.82% 113/05/08 【公告】惠光 2024年4月合併營收1.41億元年增41.46% 113/04/29 【公告】惠光113年第1季財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】惠光 2024年3月合併營收1.93億元年增-0.91% 113/03/13 【公告】惠光董事會決議112年度股利分派 113/03/13 【公告】惠光董事會決議召開113年股東常會 113/03/08 【公告】惠光 2024年2月合併營收1.14億元年增-29.75% 113/02/07 【公告】惠光 2024年1月合併營收1.26億元年增11.78% 113/01/10 【公告】惠光 2023年12月合併營收4652.4萬元年增-8.55% 112/12/08 【公告】惠光 2023年11月合併營收7930.8萬元年增-12.27%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
惠光	-2.58% 47(17.65%)	-1.94% 56(-0.92%)	-2.42% 53(5.01%)	-2.89% 53(4.46%)	-8.61% 66(-16.24%)	-10.9% 79(-29.89%)
加權指數	-2.34%	0.17%	-0.66%	4.41%	7.47%	33.13%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
30.25	30.55↘	30.86↘	31.09↘	30.99↘	30.98↘	31.0↘	30.97↘	31.09↘	31.44↘	31.48↘	31.61↘	32.19↘	32.54↘	32.66↘
乖離率	-0.98%	-1.98%	-2.7%	-2.39%	-2.36%	-2.42%	-2.32%	-2.7%	-3.78%	-3.91%	-4.3%	-6.03%	-7.04%	-7.38%
均線開始轉折價位	31.5	31.15	30.8	31.0	31.0	31.25	31.45	31.2	32.3	32.45	33.0	34.65	33.85	34.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
惠光	32.7%	-13.0%	-4.0%	10.0%	8.0%	2.0%	15.0%
0050	79.4%	47.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	21.8%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 2/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
		✔					✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	5.73	11.89	11.57	15.9	14.35
ROE	3.66	12.58	13.92	8.42	10.4
本業收入比	75.65	74.56	51.27	115.42	101.36
自由現金流量	4.23	2.83	-1.48	3.88	2.13
利息保障倍數	34.92	133.07	180.80	80.03	98.82