大聯大 3702 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-01 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
76.1 (2.56%) 6912張 (+43.55%) 季線下 3878張 5026張 5361張 17971張 3.58倍	-0.78% 1.47% -10.47% -18.17% 7.33%	1.3~1.5 5.3~6.3	46.05 (-39.48%) 76.1	92.08 (21.0%) 0.45	N/A N/A 、Y!	187.91億 1429.96億	3.89% 21.09%	控股公司	2024-08-20 2024-07-26	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 25.72, 預估本益比 17.92, 殖利率 2.16%, 預估殖利率 2.61% ; 006201: 本益比 42.74, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.93, 預估本益比: 27.61 ; QQQ: 本益比 46.14, 預估本益比 31.73 ; SOXQ: 本益比 66.51, 預估本益比 30.13
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	預估季EPS成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	16.47,13.12 (8.47,10.35,12.23) 1.63,46.69 (1.11,1.33,1.54)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(7.47%) 月線斜率0.07	大股東(%) 10-25 散戶(%) 近2年趨勢圖	84.94←80.52(5.49%) 5.97←7.5(-20.4%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續2周下跌月K連續4月下跌	季線下		股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道中軌下(-1)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	4.6%[112] (3.75%[113]) 0 (4.6%)		相對高點相對低點	102.5 (-25.76%) 24-07-16 43.8 (73.74%) 22-11-01	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	48.99 24.54 32.76 歷年新高 1056.75億(9月)	34.17 23.78 30.0 848.48億(8月)	最近漲停日近期最高股價	21-07-05 80.9 (24-10-18)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-01 20日融資使用率趨勢圖	2.43% 0.37% -2 -10 0 1.11%←1.02%(8.82%)
本益比法目標價	65.91(-13.39%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	47.35 37.66,22.08 up 77.9,75.5 -0.05	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-01 近6日買賣	買 ,賣 ,賣 ,賣 4%,-3%,-5%,-4% 賣,賣,賣,買,賣,買
ROE 估值	92.08(21.0%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	40.68 18.79,18.73 up 81.9,73.0 -0.66	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	55.16 38.6,42.75 101.5,58.5 -1.63	投信(張) 11-01 2年持股趨勢圖當天成交比重	25.77%←13.37%(92.74%)	978 (連4買) 14.15%
本益成長比總報酬本益比	0.54 2.12		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-0.33% -2.75% -9.17% -9.87%	外資(張) 11-01 2年持股趨勢圖當天成交比重	29.3%←26.38%(11.07%)	31 (連3賣轉買) 0.45%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.37% 1.05% 5.39%	自營商(張) 11-01 2年持股趨勢圖當天成交比重	9.24%←7.74%(19.38%)	394 (連12買) 5.7%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		3.85←3.53 (+9.07%) Q2←Q1 第1升 3.85←4.63 (-16.85%) Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		2079.74←1819.04 (+14.33%) Q2←Q1 第1升 2079.74←1566.9 (+32.73%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		36.96←32.52 (+14.33%) Q2←Q1 連5升 36.96←24.66 (+32.73%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		1290.98←1215.35 (+6.22%) Q2←Q1 連2升 1290.98←996.17 (+29.59%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		63.25←66.61 (-5.04%) Q2←Q1 第1降 63.25←60.62 (+4.34%) Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		56.96←58.48 (-5.04%) Q2←Q1 第1降 56.96←61.23 (-6.97%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.73←1.16 (-37.07%) Q2←Q1 連2降 0.73←1.14 (-35.96%) Q2←Q2 4季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		1.8←1.69 (+6.51%) Q2←Q1 連2升 1.8←0.7 (+157.14%) Q2←Q2 6季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		3.74←3.73 Q2←Q1 第1升 3.74←3.88 Q2←Q2
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.78←1.79 Q2←Q1 第1降 1.78←1.57 Q2←Q2
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		0.8←1.08 Q2←Q1 連2降 0.8←1.49 Q2←Q2 4季新低
ROE QoQ ROE YoY		1.85←2.24 Q2←Q1 連2降 1.85←2.87 Q2←Q2 4季新低
ROA QoQ ROA YoY		0.95←1.04 Q2←Q1 連2降 0.95←1.22 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/10/16 順新一號投資(股) 關係人洽特定人 1,223張 113/10/16 順新二號投資(股) 關係人洽特定人 1,929張
公告	113/10/23 大聯大與國內第二、三次無擔保轉換公司債委託代收價款及存儲專戶行庫訂約
新聞	113/10/23 【公告】大聯大國內第二次及第三次無擔保轉換公司債委託代收價款行庫及存儲專戶行庫 113/10/11 大聯大9月營收首破千億元 Q3營收2591億元飛越財測高標 113/10/11 大聯大單月營收首次突破千億元！9月獲利月增24.5% 創下歷史新高 113/10/11 營收速報 - 大聯大(3702)9月營收1,056.75億元年增率高達49％ 113/10/11 【公告】大聯大 2024年9月合併營收1056.75億元年增49% 113/10/11 《業績-電通》大聯大9月營收為1,056.75億元，年增49% 113/10/11 【公告】大聯大113年9月份自結合併營收 113/09/14 傳承經驗產控協會理事長黃偉祥老先覺深耕產控 113/09/14 《電通股》大聯大董事會決議發行國內第二次及第三次無擔保轉換公司債 113/09/11 大聯大8月營收848.48億元創新高，Q3、Q4維持正向成長，H2優於H1 113/09/10 營收速報 - 大聯大(3702)8月營收848.48億元年增率高達34.18％ 113/09/10 《業績-電通》大聯大8月營收為848.48億元，年增34.18% 113/09/08 《電零組》蜜望實益登科技入股 113/08/22 大聯大Q3旺季到，電腦周邊、通訊需求強，下半年營運正向成長 113/08/20 大聯大：Q3為今年營運高峰 113/08/20 大聯大Q3中位數營收季增5% AI PC估明年放量 113/08/20 《電通股》大聯大估Q3營收季增約5.5% 拚全年高峰 113/08/20 Fed每降息1碼大聯大整年稅前盈餘提升3～3.5億元 113/08/15 國發會推一把！產業控股最適合台灣企業「打群架」更具競爭力 113/08/14 《電通股》大聯大8月20日受邀凱基舉辦之線上法說

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
大聯大	-0.78% 3878(78.22%)	-1.81% 3918(76.43%)	1.47% 5026(37.53%)	-10.47% 5361(28.93%)	-18.17% 6621(4.4%)	7.33% 7974(-13.32%)
加權指數	-2.43%	-3.01%	1.74%	14.87%	10.05%	36.82%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
76.1	75.57↘	76.22↘	76.86↘	76.69↗	76.35↗	76.33↗	76.61↘	78.25↘	82.85↘	82.98↘	83.78↘	85.91↘	84.43↗	82.38↗
乖離率	0.7%	-0.16%	-0.99%	-0.77%	-0.33%	-0.3%	-0.67%	-2.75%	-8.15%	-8.29%	-9.17%	-11.42%	-9.87%	-7.62%
均線開始轉折價位	77.0	76.7	77.5	75.2	75.0	75.8	80.5	85.0	86.0	86.0	93.0	81.6	70.9	59.6

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
大聯大	120.54%	-5.0%	71.0%	-8.0%	23.0%	10.0%	6.0%
0050	79.4%	41.22%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔				✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.55	1.9	1.77	1.65	1.84
ROE	9.84	13.81	16.98	12.62	10.95
本業收入比	101.10	115.66	97.38	101.64	118.62
自由現金流量	202.31	-87.18	-201.76	87.3	-107.47
利息保障倍數	2.54	3.68	7.81	6.13	4.49