弘帆 8433 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-15 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
84.5 (-0.12%) 44張 (-60.23%) 季線下 86張 61張 56張 44張 0.72倍	-7.35% -8.65% -6.22% -13.86% -1.17%		90.05 (6.57%) 84.5	95.48 (12.99%) 0.72	426 N/A	微型股 45.49億	15.81% 0.0%	流通業	2024-08-13 2024-04-19	0	上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

可轉債	發行日	提前賣回日	到期日	到期賣回價	CB委買價, 成交價	CB成交量	5, 10日均量	近10日成交量	最新轉換價	轉換溢價率	轉換價值	發行張數	已轉換	近2月轉換張數	提前賣回年化報酬率	提前賣回剩餘天數	到期賣回年化報酬率	到期賣回剩餘天數	CBAS槓桿	擔保情形	股東人數	成交量創高日
84333/弘帆三	2024-05-27	2026-05-27	2027-05-27	100.0	101.1 102.0 (-3.73%)	38 (11-12)	7.6,4.4	44	106.1	28.08	79.64	4000	0.0%	0	-0.96%	558	-0.78%	923	N/A	無	41	2024-05-27
84332/弘帆二	2024-05-24	2026-05-24	2027-05-24	100.0	103.1 108.8	46 (11-07)	0,8.4	84	102.0	31.34	82.84	1000	0.0%	0	-5.02%	555	-3.21%	920	N/A	無	26	2024-05-24
84331/弘帆一	2023-03-07	2025-03-07	2026-03-07	100.0	128.1 132.0	10 (11-08)	0,1	10	68.6	7.16	123.18	3000	48.53%		-77.77%	112	-18.55%	477	3.74	無	44

台股市場估值	0050: 本益比 26.05, 預估本益比 17.32, 殖利率 2.14%, 預估殖利率 2.71% ; 006201: 本益比 48.3, 殖利率 2.53%
美股市場估值	SPY: 本益比 39.32, 預估本益比: 29.62 ; QQQ: 本益比 46.34, 預估本益比 34.34 ; SOXQ: 本益比 55.91, 預估本益比 31.35
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	淨營業周期接近0
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	9.99,N/A (7.38,10.64,13.9) 1.9,44.53 (1.66,2.07,2.48)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(10.21%) 月線斜率-0.44 未破底68日	大股東(%) 11-08 散戶(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	68.73←68.65(0.12%) 9.52←9.58(-0.63%) 68.73←69.88(-1.65%) 9.52←9.91(-3.94%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K	季線下		股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道下軌下(-5) 未破底68日
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	7.03%[112] (N/A) 0 (7.03%)		相對高點相對低點	108.5 (-22.12%) 24-04-02 40.95 (106.35%) 21-12-02
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-7.85 -3.78 6.75 2.91億(10月) 短跌破長	5.21 -0.2 8.64 3.02億(9月)	最近漲停日近期最高股價	23-06-13 91.3 (24-11-07) 6日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-14 20日融資使用率趨勢圖	4.23% 0.08% -54 -1 0 2.62%←3.8%(-31.05%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	28.78 0.0,6.11 look 85.0,83.5 -0.77	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-15 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,買 -11%,-7%,-2%,0% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連6賣)
ROE 估值	95.48(12.99%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	38.8 10.53,56.08 look 87.2,83.5 -0.1	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	426 N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	51.93 21.31,35.68 89.4,70.6 -2.06	投信(張) 11-15 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.66% -4.55% -6.72% -8.64%	外資(張) 11-15 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.62%←1.45%(11.72%)	5 (連3買) 11.36%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.08% 0.99% 1.95%	自營商(張) 11-15 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.6%←0.05%(1100.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.73←0.31 (+135.48%) Q3←Q2 連4升 0.73←0.22 (+231.82%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		9.3←9.81 (-5.2%) Q3←Q2 第1降 9.3←8.78 (+5.92%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		1.32←1.5 (-5.2%) Q3←Q2 第1降 1.32←1.43 (+5.92%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.22←0.16 (+37.5%) Q3←Q2 第1升 0.22←0.21 (+4.76%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		72.39←59.64 (+21.38%) Q3←Q2 第1升 72.39←62.24 (+16.31%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		2.58←2.19 (+21.38%) Q3←Q2 第1升 2.58←2.64 (-2.27%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		1.38←2.74 (-49.64%) Q3←Q2 第1降 1.38←3.18 (-56.6%) Q3←Q3 5季新低
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.17←1.91 (+13.61%) Q3←Q2 連2升 2.17←1.8 (+20.56%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		27.26←26.95 Q3←Q2 連2升 27.26←29.05 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		14.2←15.26 Q3←Q2 第1降 14.2←16.25 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		7.74←14.92 Q3←Q2 連2降 7.74←19.03 Q3←Q3 6季新低
ROE QoQ ROE YoY		3.04←6.11 Q3←Q2 第1降 3.04←8.3 Q3←Q3 6季新低
ROA QoQ ROA YoY		1.6←3.16 Q3←Q2 第1降 1.6←3.93 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	113/10/29 朱鵬飛代表(董事) 贈與 3,000張
公告	113/11/13 弘帆 113年第3季綜合損益表，每股盈餘1.38元
新聞	113/11/08 《家生活》弘帆前3季每股盈餘6.7元 113/11/08 【公告】弘帆 2024年10月合併營收2.91億元年增-7.86% 113/11/08 《業績-家生活》弘帆10月營收為2.91億元，年減7.86% 113/11/08 【公告】弘帆國內第一次無擔保轉換公司債換發新股基準日案 113/11/08 【公告】弘帆董事會通過之重要決議 113/10/30 【公告】弘帆113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/10 《業績-家生活》弘帆9月營收為3.02億元，年增5.22% 113/10/09 【公告】弘帆 2024年9月合併營收3.02億元年增5.22% 113/09/09 《業績-家生活》弘帆8月營收為3.03億元，年增3.63% 113/08/20 【公告】代曾孫公司LUCKY DRAGON VIETNAM COMPANY LIMITED租地委建取得不動產 113/08/12 《家生活》弘帆8月13日受邀玉山證法說會 113/08/12 【公告】弘帆受邀參加玉山證券113年08月13日所舉辦之法人說明會 113/08/09 【公告】弘帆 2024年7月合併營收3.28億元年增9.6% 113/08/09 《業績-家生活》弘帆7月營收為3.28億元，年增9.60% 113/07/29 【公告】弘帆113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/10 《業績-家生活》弘帆6月營收為4.07億元，年增11.02% 113/07/09 【公告】弘帆 2024年6月合併營收4.07億元年增11.02% 113/06/21 【公告】弘帆113年度全面改選董事變動達三分之一 113/06/21 【公告】弘帆董事會選任董事長 113/06/21 【公告】弘帆法人董事指派代表人

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
弘帆	-7.35% 86(-48.64%)	-5.69% 62(-28.27%)	-8.65% 61(-27.16%)	-6.22% 56(-21.44%)	-13.86% 93(-52.58%)	-1.17% 156(-71.55%)
加權指數	-3.34%	-0.97%	-3.17%	1.49%	5.53%	32.14%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
84.5	85.27↘	86.12↘	88.44↘	89.29↘	89.57↘	89.77↘	88.87↘	88.53↘	89.95↘	90.02↘	90.59↘	92.94↘	92.49→	91.62↗
乖離率	-0.9%	-1.88%	-4.45%	-5.36%	-5.66%	-5.87%	-4.92%	-4.55%	-6.06%	-6.13%	-6.72%	-9.08%	-8.64%	-7.77%
均線開始轉折價位	88.4	91.2	89.9	90.8	93.0	88.9	86.0	90.1	92.2	91.2	99.2	92.5	85.9	79.4

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
弘帆	64.98%	-8.0%	48.0%	43.0%	2.0%	-27.0%	5.0%
0050	79.4%	41.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	17.2%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔		✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	15.93	13.18	10.31	11.41	8.77
ROE	23.67	29.34	14.26	12.66	16.17
本業收入比	88.04	75.69	115.94	128.22	99.22
自由現金流量	3.34	3.57	-1.53	0.39	-0.81
利息保障倍數	22.41	22.84	19.20	25.78	36.76