東華 1418 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-01 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
30.55 (1.16%) 20張 (-29.61%) 季線下 40張 25張 34張 50張 2.0倍	-2.71% -5.86% -18.97% -7.28% 37.3%		N/A N/A 30.55	N/A 0.4	N/A N/A	5.68億 17.36億	45.11% 0.0%	化纖原料	2023-12-20	0

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 25.72, 預估本益比 17.92, 殖利率 2.16%, 預估殖利率 2.61% ; 006201: 本益比 42.74, 殖利率 2.52%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.93, 預估本益比: 27.61 ; QQQ: 本益比 46.14, 預估本益比 31.73 ; SOXQ: 本益比 66.51, 預估本益比 30.13
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	50.08,N/A (N/A,N/A,N/A) 1.37,22.3 (0.65,2.21,3.76)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(12.96%) 月線斜率-0.3	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	70.31←70.9(-0.83%) 6.07←5.43(11.79%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 周K連續4周下跌月K連續3月下跌	季線下
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (N/A) 0 (0)		相對高點相對低點	43.05 (-29.04%) 24-07-09 9.94 (207.34%) 21-10-13	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-92.17 -87.48 -57.65 0.0億(9月)	-33.48 717.24 -55.18 0.01億(8月)	最近漲停日近期最高股價	24-07-08 33.0 (24-10-21)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-01 20日融資使用率趨勢圖	0.0% 0.04% 0 0 0 7.04%←7.14%(-1.4%)
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	34.26 14.93,13.43 up 31.0,30.05 -0.14	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-01 近6日買賣	平 ,賣 ,買 ,買 0%,-4%,1%,5% 賣,平,平,平,買,平
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	42.72 5.29,7.48 look 31.65,29.0 -0.78	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	59.67 45.89,48.48 35.9,19.95 -0.1	投信(張) 11-01 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.0%(0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-4.68% -8.48% -9.1% 2.17%	外資(張) 11-01 2年持股趨勢圖當天成交比重	1.12%←0.82%(36.59%)	-8 (連4賣) 40.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.04% 0.29% 0.92%	自營商(張) 11-01 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.02%←0.01%(100.0%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.21←0.12 (+75.0%) Q2←Q1 連2升 0.21←0.0 Q2←Q2
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		0.02←0.04 (-50.0%) Q2←Q1 第1降 0.02←0.03 (-33.33%) Q2←Q2
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		-0.17←-0.18 (-50.0%) Q2←Q1 連2升 -0.17←-0.18 (-33.33%) Q2←Q2
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		0.03←0.03 (0.0%) Q2←Q1 0.03←0.05 (-40.0%) Q2←Q2
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		15.72←8.11 (+93.83%) Q2←Q1 連2升 15.72←0.0 Q2←Q2
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		169.85←82.15 (+93.83%) Q2←Q1 第1升 169.85←212.71 (-20.15%) Q2←Q2
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		-0.45←-0.65 (+30.77%) Q2←Q1 第1升 -0.45←-0.55 (-18.18%) Q2←Q2
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		-0.31←-0.33 (+6.06%) Q2←Q1 連2升 -0.31←-0.33 (-6.06%) Q2←Q2 4季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		30.56←5.26 Q2←Q1 連2升 30.56←28.5 Q2←Q2 多季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		-678.84←-478.48 Q2←Q1 第1降 -678.84←-574.07 Q2←Q2 6季新低
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-1006.86←-908.7 Q2←Q1 連2降 -1006.86←-943.64 Q2←Q2 6季新低
ROE QoQ ROE YoY		-2.01←-2.8 Q2←Q1 第1升 -2.01←-2.5 Q2←Q2
ROA QoQ ROA YoY		-0.18←-0.42 Q2←Q1 第1升 -0.18←-0.36 Q2←Q2
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	111/07/28 林河輝代表(董事) 一般交易 56張
公告	113/10/30 東華第三季財報，預計11/7提報董事會
新聞	113/10/09 【公告】東華 2024年9月合併營收8.9萬元年增-92.17% 113/08/09 【公告】東華 2024年7月合併營收8.7萬元年增-94.49% 113/07/31 【公告】東華113年第二季財務報告董事會召開日期 113/07/10 【公告】東華 2024年6月合併營收51.6萬元年增-56.64% 113/06/27 【公告】係因東華有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解 113/06/25 【公告】東華113年股東常會重要決議事項 113/06/07 營收速報 - 東華(1418)5月營收134萬元年增率高達450.41％ 113/06/07 【公告】東華 2024年5月合併營收134.3萬元年增450.41% 113/05/10 【公告】東華 2024年4月合併營收59萬元年增-65.78% 113/05/07 【公告】東華董事會決議擬取得不動產案 113/05/07 【公告】倉佑董事會決議配息基準日 113/05/07 【公告】東華董事會決議擬取得不動產 113/04/29 【公告】東華提報113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/10 【公告】東華 2024年3月合併營收260.9萬元年增-15.35% 113/03/11 【公告】東華董事會決議召開113年股東常會事宜 113/03/11 【公告】東華董事會決議不分派股利 113/03/11 【公告】東華累積虧損達實收資本額二分之一 113/03/08 【公告】東華 2024年2月合併營收97萬元年增-71.24% 113/02/07 【公告】東華 2024年1月合併營收28.3萬元年增-92.13% 113/01/31 【公告】東華係因有價證券於集中交易市場達公布注意交易資訊標準，故公布相關財務業務等重大訊息，以利投資人區別瞭解

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
東華	-2.71% 40(-49.87%)	-6.29% 34(-41.85%)	-5.86% 25(-21.56%)	-18.97% 34(-40.92%)	-7.28% 127(-84.18%)	37.3% 131(-84.67%)
加權指數	-2.43%	-3.01%	1.74%	14.87%	10.05%	36.82%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
30.55	30.5↘	30.72↘	31.27↘	31.88↘	32.05↘	32.16↘	32.92↘	33.38↘	34.18↗	34.02↗	33.61↘	31.67↗	29.9↗	29.17↗
乖離率	0.16%	-0.55%	-2.3%	-4.17%	-4.68%	-5.01%	-7.2%	-8.48%	-10.62%	-10.2%	-9.1%	-3.54%	2.17%	4.73%
均線開始轉折價位	31.0	31.4	32.6	33.05	32.45	32.95	33.6	37.7	29.95	29.8	32.95	20.65	22.25	23.7

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2017
東華	178.46%	49.0%	46.0%	11.0%	62.0%	-11.0%	27.0%
0050	79.4%	41.22%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 3/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
	✔			✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-362.24	-386.0	-625.14	-272.87	-90.97
ROE	3.2	1.79	-20.87	-43.78	-28.84
本業收入比	-187.50	-380.95	153.75	123.53	89.72
自由現金流量	-1.69	-2.14	-1.21	-1.75	-0.47
利息保障倍數	1.57	1.48	-3.55	-6.19	-5.44