生展 8279 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-05 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [皮]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	DCF估值盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
138.0 (1.47%) 4張 (-67.69%) 季線旁 14張 20張 23張 4張 0.2倍	3.76% 4.15% -14.29% -9.8% -16.87%		176.11 (27.61%) 138.0	117.47 (-14.88%) 0.49	N/A N/A	2.71億 36.86億	46.68% 0.0%	食品生技	2023-12-26 2024-06-27	0	生達集團上櫃

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 26.04, 預估本益比 18.28, 殖利率 2.13%, 預估殖利率 2.57% ; 006201: 本益比 42.45, 殖利率 2.54%
美股市場估值	SPY: 本益比 37.89, 預估本益比: 27.55 ; QQQ: 本益比 45.6, 預估本益比 31.52 ; SOXQ: 本益比 65.12, 預估本益比 29.95
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率成長
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	15.59,N/A (13.02,19.89,26.77) 1.69,80.47 (1.85,2.12,2.39)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(5.77% 帶寬窄) 月線斜率0.21	大股東(%) 11-01 散戶(%) 近2年趨勢圖	62.64←63.0(-0.57%) 7.34←7.36(-0.27%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線旁		股東人數連續2周增加
			均線支撐壓力	布林軌道上軌上(5)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.62%[112] (N/A) 0 (3.62%)		相對高點相對低點	197.0 (-29.95%) 23-04-28 83.5 (65.27%) 21-10-05	厲害分點成交比重	N/A
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	22.51 -5.13 11.86 1.86億(9月)	15.71 12.96 10.54 歷年新高 1.96億(8月)	最近漲停日近期最高股價	138.0 (24-11-05) 25日新高	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-04 20日融資使用率趨勢圖	N/A 0.02% 0 0 N/A
本益比法目標價	N/A		日RSI KD 壓力支撐 MACD	57.69 100.0,87.5 142.0,137.0 0.72	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-05 近6日買賣	平 ,買 ,賣 ,賣 0%,6%,-2%,-8% 平,平,平,買,平,平
ROE 估值	117.47(-14.88%)		周RSI KD 壓力支撐 MACD	43.68 47.62,29.21 up 140.0,128.0 0.16	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
DCF 盈餘估算	N/A N/A		月RSI KD 壓力支撐 MACD	44.7 24.1,13.77 up 146.0,137.0 -4.34	投信(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.0%←0.15%(-100.0%)	0 0.0%
本益成長比總報酬本益比	N/A N/A		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	3.25% 0.72% -5.9% -8.6%	外資(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	4.64%←3.96%(17.17%)	0 0.0%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	0.02% 0.3% 1.24%	自營商(張) 11-05 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.18%(-94.44%)	0 0.0%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.27←0.35 (-22.86%) Q3←Q2 第1降 0.27←0.25 (+8.0%) Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		5.56←5.16 (+7.75%) Q3←Q2 連3升 5.56←4.71 (+18.05%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		0.98←0.64 (+7.75%) Q3←Q2 第1升 0.98←0.74 (+18.05%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		2.98←3.4 (-12.35%) Q3←Q2 連2降 2.98←3.42 (-12.87%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		80.74←82.55 (-2.19%) Q3←Q2 第1降 80.74←81.19 (-0.55%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		82.8←94.64 (-2.19%) Q3←Q2 連2降 82.8←108.36 (-23.59%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		2.67←1.83 (+45.9%) Q3←Q2 第1升 2.67←2.59 (+3.09%) Q3←Q3 4季新高
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		2.89←1.89 (+52.91%) Q3←Q2 第1升 2.89←2.19 (+31.96%) Q3←Q3 7季新高
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		36.93←35.46 Q3←Q2 連3升 36.93←35.0 Q3←Q3 5季新高
營益率 QoQ 營益率 YoY		17.66←12.44 Q3←Q2 第1升 17.66←15.66 Q3←Q3 5季新高
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		13.01←9.64 Q3←Q2 第1升 13.01←14.88 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		3.37←2.39 Q3←Q2 第1升 3.37←3.44 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		2.4←1.63 Q3←Q2 第1升 2.4←2.35 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	106/08/31 生達化學製藥(股) 董事一般交易 1,000張
公告	113/11/01 生展董事會通過研發主管改由朱慧芳擔任，生效日114/1/1
新聞	113/10/09 【公告】生展 2024年9月合併營收1.86億元年增22.52% 113/08/09 【公告】生展 2024年7月合併營收1.74億元年增15.59% 113/08/05 【公告】補正生展112年度股東會年報部分內容 113/07/24 【公告】生展原訂於113年07月26日發放現金股利，若因颱風影響，現金股利發放日將順延至次一營業日。 113/07/09 【公告】生展 2024年6月合併營收1.55億元年增-0.69% 113/07/01 潛力股：生展 113/06/19 搶攻AKK菌商機生展、雷文虎克結盟 113/06/19 【公告】金穎生技113年股東常會全面改選董事及獨立董事當選名單 113/06/07 【公告】生展 2024年5月合併營收1.78億元年增21.39% 113/05/09 【公告】生展 2024年4月合併營收1.83億元年增15.99% 113/04/09 【公告】生展 2024年3月合併營收1.59億元年增-8.05% 113/03/08 【公告】生展 2024年2月合併營收1.5億元年增9.27% 113/02/27 上市櫃生技醫療股價指數納博晟生醫、刪除生展 113/02/26 【公告】生展董事會決議發放股利 113/02/07 【公告】生展 2024年1月合併營收1.59億元年增18.32% 113/01/09 【公告】生展 2023年12月合併營收1.55億元年增-9.52% 112/12/25 【公告】生展受邀參加群益金鼎證券舉辦之線上法說會。 112/12/08 【公告】生展 2023年11月合併營收1.55億元年增-13.32% 112/11/09 【公告】生展 2023年10月合併營收1.51億元年增-7.97%

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
生展	3.76% 14(-69.83%)	2.99% 11(-61.4%)	4.15% 20(-79.1%)	-14.29% 23(-82.05%)	-9.8% 17(-76.16%)	-16.87% 14(-70.44%)
加權指數	0.79%	-1.82%	1.78%	8.51%	11.58%	38.03%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
138.0	137.0↗	134.9↗	134.35↗	133.88↗	133.65↗	133.48↗	135.18↗	137.02↘	145.66↘	145.85↘	146.65↘	149.52↘	150.98↘	152.78↘
乖離率	0.73%	2.3%	2.72%	3.08%	3.25%	3.39%	2.09%	0.72%	-5.26%	-5.38%	-5.9%	-7.7%	-8.6%	-9.67%
均線開始轉折價位	132.5	133.0	133.0	132.5	132.0	136.0	136.5	161.0	150.0	150.0	152.5	157.5	167.0	166.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
生展	58.17%	-10.0%	-8.0%	42.0%	5.0%	-8.0%	22.0%
0050	79.4%	43.03%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	20.89%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 8/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	16.49	18.77	19.13	19.77	18.72
ROE	13.33	17.07	14.0	13.83	15.97
本業收入比	90.72	91.41	95.25	98.48	101.25
自由現金流量	3.21	-3.08	N/A	-0.52	1.48
利息保障倍數	38.68	79.17	93.11	107.80	66.84