茂生農經 1240 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY		投資現金流量 YoY	籌資現金流量 YoY		其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY		稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	2.37	0	-0.44	-1.73	0	-0.57	0	1.93	0	0.25	47.06	0.86	70.36	1.25	362.96	1.62	2600.0	0.4	0.0	0	0	117.33	0
2022 (9)	-0.93	0	-0.16	0.88	0	-0.21	0	-1.09	0	0.17	-69.64	0.50	-72.98	0.27	-69.32	0.06	-95.42	0.4	17.65	0	0	-202.17	0
2021 (8)	0.48	-69.03	-0.35	-0.4	0	-0.72	0	0.13	0	0.56	-62.16	1.87	-71.28	0.88	-34.33	1.31	-15.48	0.34	78.95	0	0	29.09	-67.34
2020 (7)	1.55	142.19	-1.67	-0.18	0	-0.77	0	-0.12	0	1.48	68.18	6.50	34.35	1.34	32.67	1.55	13.97	0.19	35.71	0	0	89.08	108.78
2019 (6)	0.64	8.47	-0.52	1.1	0	-0.03	0	0.12	-84.42	0.88	1157.14	4.84	928.38	1.01	53.03	1.36	36.0	0.14	40.0	0	0	42.67	-20.45
2018 (5)	0.59	-31.4	0.18	-0.86	0	-0.02	0	0.77	0.0	0.07	-12.5	0.47	-16.85	0.66	-9.59	1.0	-28.06	0.1	0.0	0	0	53.64	-6.45
2017 (4)	0.86	4.88	-0.09	-1.04	0	-0.16	0	0.77	5.48	0.08	0.0	0.57	-10.47	0.73	62.22	1.39	-3.47	0.1	-9.09	0.01	0.0	57.33	9.07
2016 (3)	0.82	-39.71	-0.09	-0.34	0	-0.13	0	0.73	0	0.08	-11.11	0.63	-11.88	0.45	55.17	1.44	323.53	0.11	10.0	0.01	0	52.56	-82.99
2015 (2)	1.36	0	-3.19	1.76	162.69	0.1	42.86	-1.83	0	0.09	-47.06	0.72	-35.8	0.29	31.82	0.34	750.0	0.1	0.0	0	0	309.09	0
2014 (1)	-0.24	0	-0.3	0.67	0	0.07	0	-0.54	0	0.17	0	1.12	0	0.22	266.67	0.04	-66.67	0.1	0	0	0	-171.43	0

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY					資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY					約當比率(%) QoQ YoY
24Q2 (20)	0.86	616.67	59.26	-0.32	-23.08	-255.56	-0.48	-277.78	56.76	-0.2	-100.0	-66.67	0.54	485.71	20.0	0.14	75.0	40.0	0	0	1.95	74.51	31.21	0.35	-7.89	-7.89	0.41	5.13	5.13	0.11	0.0	10.0	0	0	165.38	589.1	50.07
24Q1 (19)	0.12	33.33	-78.18	-0.26	-225.0	-62.5	0.27	22.73	-22.86	-0.1	58.33	-66.67	-0.14	-1500.0	-135.9	0.08	0.0	33.33	0	0	1.12	9.79	40.23	0.38	18.75	153.33	0.39	-31.58	160.0	0.11	10.0	10.0	0	0	24.00	78.67	-89.09
23Q4 (18)	0.09	-92.44	-94.38	-0.08	33.33	-300.0	0.22	118.49	114.38	-0.24	-140.0	-84.62	0.01	-99.07	-99.37	0.08	0	100.0	0	0	1.02	0	131.59	0.32	-20.0	146.15	0.57	9.62	1040.0	0.1	0.0	0.0	0	0	13.43	-93.0	-98.74
23Q3 (17)	1.19	120.37	200.0	-0.12	-33.33	-200.0	-1.19	-7.21	-187.5	-0.1	16.67	-183.33	1.07	137.78	186.99	0	-100.0	-100.0	0	0	-0.00	-100.0	-100.0	0.4	5.26	237.93	0.52	33.33	248.57	0.1	0.0	0.0	0	0	191.94	74.16	0
23Q2 (16)	0.54	-1.82	155.1	-0.09	43.75	-200.0	-1.11	-417.14	-288.14	-0.12	-100.0	7.69	0.45	15.38	144.55	0.1	66.67	233.33	0	0	1.49	86.51	334.52	0.38	153.33	58.33	0.39	160.0	77.27	0.1	0.0	0.0	0	0	110.20	-49.91	135.99
23Q1 (15)	0.55	-65.62	252.78	-0.16	-700.0	-166.67	0.35	122.88	-22.22	-0.06	53.85	14.29	0.39	-75.32	192.86	0.06	50.0	0.0	0	0	0.80	81.32	1.2	0.15	15.38	-16.67	0.15	200.0	15.38	0.1	0.0	0.0	0	0	220.00	-79.37	240.56
22Q4 (14)	1.6	234.45	34.45	-0.02	50.0	83.33	-1.53	-212.5	-35.4	-0.13	-208.33	27.78	1.58	228.46	47.66	0.04	0.0	-66.67	0	0	0.44	-9.24	-68.76	0.13	144.83	-61.76	0.05	114.29	-86.11	0.1	0.0	11.11	0	0	1066.67	0	303.36
22Q3 (13)	-1.19	-21.43	-510.34	-0.04	-33.33	66.67	1.36	130.51	338.71	0.12	192.31	250.0	-1.23	-21.78	-823.53	0.04	33.33	-66.67	0	0	0.48	41.58	-69.01	-0.29	-220.83	-514.29	-0.35	-259.09	-220.69	0.1	0.0	-9.09	0	0	0.00	100.0	-100.0
22Q2 (12)	-0.98	-172.22	-92.16	-0.03	50.0	-123.08	0.59	31.11	345.83	-0.13	-85.71	53.57	-1.01	-140.48	-165.79	0.03	-50.0	-50.0	0	0	0.34	-56.56	-58.05	0.24	33.33	20.0	0.22	69.23	-33.33	0.1	0.0	42.86	0	0	-306.25	-95.66	-140.2
22Q1 (11)	-0.36	-130.25	26.53	-0.06	50.0	76.0	0.45	139.82	-30.77	-0.07	61.11	63.16	-0.42	-139.25	43.24	0.06	-50.0	-76.0	0	0	0.79	-44.02	-79.63	0.18	-47.06	-33.33	0.13	-63.89	-60.61	0.1	11.11	42.86	0	0	-156.52	-159.19	-27.77
21Q4 (10)	1.19	310.34	357.69	-0.12	0.0	73.33	-1.13	-464.52	-169.05	-0.18	-125.0	5.26	1.07	529.41	663.16	0.12	0.0	-68.42	0	0	1.41	-9.98	-76.69	0.34	385.71	9.68	0.36	24.14	-25.0	0.09	-18.18	50.0	0	0	264.44	264.75	449.23
21Q3 (9)	0.29	156.86	222.22	-0.12	-192.31	20.0	0.31	229.17	210.71	-0.08	71.43	38.46	0.17	144.74	383.33	0.12	100.0	-14.29	0	0	1.56	91.66	-37.2	0.07	-65.0	-78.79	0.29	-12.12	-34.09	0.11	57.14	120.0	0	0	72.50	156.86	294.72
21Q2 (8)	-0.51	-4.08	-137.23	0.13	152.0	120.63	-0.24	-136.92	80.95	-0.28	-47.37	24.32	-0.38	48.65	-151.35	0.06	-76.0	-87.5	0	0	0.82	-78.91	-90.83	0.2	-25.93	-39.39	0.33	0.0	6.45	0.07	0.0	75.0	0	0	-127.50	-4.08	-132.57
21Q1 (7)	-0.49	-288.46	-188.24	-0.25	44.44	44.44	0.65	254.76	-63.28	-0.19	0.0	-111.11	-0.74	-289.47	-19.35	0.25	-34.21	-47.92	0	0	3.87	-35.94	-55.82	0.27	-12.9	-25.0	0.33	-31.25	0.0	0.07	16.67	75.0	0	0	-122.50	-354.42	-166.62
20Q4 (6)	0.26	188.89	213.04	-0.45	-200.0	10.0	-0.42	-50.0	-148.84	-0.19	-46.15	-280.0	-0.19	-216.67	73.97	0.38	171.43	-34.48	0	0	6.04	142.52	-44.79	0.31	-6.06	29.17	0.48	9.09	45.45	0.06	20.0	50.0	0	0	48.15	162.14	177.46
20Q3 (5)	0.09	-93.43	325.0	-0.15	76.19	-7.14	-0.28	77.78	-124.78	-0.13	64.86	-316.67	-0.06	-108.11	66.67	0.14	-70.83	-22.22	0	0	2.49	-72.03	-40.35	0.33	0.0	230.0	0.44	41.94	51.72	0.05	25.0	66.67	0	0	18.37	-95.31	246.94
20Q2 (4)	1.37	905.88	0.0	-0.63	-40.0	0.0	-1.26	-171.19	0.0	-0.37	-311.11	0.0	0.74	219.35	0.0	0.48	0.0	0.0	0	0.0	8.91	1.67	0.0	0.33	-8.33	0.0	0.31	-6.06	0.0	0.04	0.0	0.0	0	0.0	391.43	951.93	0.0
20Q1 (3)	-0.17	26.09	0.0	-0.45	10.0	0.0	1.77	105.81	0.0	-0.09	-80.0	0.0	-0.62	15.07	0.0	0.48	-17.24	0.0	0	0.0	8.76	-19.96	0.0	0.36	50.0	0.0	0.33	0.0	0.0	0.04	0.0	0.0	0	0.0	-45.95	26.09	0.0
19Q4 (2)	-0.23	-475.0	0.0	-0.5	-257.14	0.0	0.86	-23.89	0.0	-0.05	-183.33	0.0	-0.73	-305.56	0.0	0.58	222.22	0.0	0	0.0	10.94	162.03	0.0	0.24	140.0	0.0	0.33	13.79	0.0	0.04	33.33	0.0	0	0.0	-62.16	-397.3	0.0
19Q3 (1)	-0.04	0.0	0.0	-0.14	0.0	0.0	1.13	0.0	0.0	0.06	0.0	0.0	-0.18	0.0	0.0	0.18	0.0	0.0	0.0	0.0	4.18	0.0	0.0	0.1	0.0	0.0	0.29	0.0	0.0	0.03	0.0	0.0	0.0	0.0	-12.50	0.0	0.0