大甲 2221 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY	EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益率 QoQ YoY			稅後淨利率 QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
24Q1 (20)	42	0.06	-83.33	-88.89	0.00	-100.0	-100.0	0.06	-97.07	-88.89	2.94	-29.83	-8.41	10.89	-34.36	-47.69	1.03	-85.83	-90.62	1.19	-77.8	-85.65	0.03	-90.0	-91.43	0.02	-86.67	-91.3	1.63	-75.89	-84.11	1.19	-77.8	-85.65	-16.42	-72.52	-74.69
23Q4 (19)	42	0.36	-61.7	-65.71	0.40	-49.37	-64.91	2.05	21.3	-67.67	4.19	-3.01	15.75	16.59	-15.74	-39.56	7.27	-37.7	-54.84	5.36	-48.11	-57.96	0.3	-40.0	-48.28	0.15	-62.5	-66.67	6.76	-48.9	-55.93	5.36	-48.11	-57.96	18.86	154.15	61.52
23Q3 (18)	42	0.94	370.0	-58.41	0.79	172.41	-63.93	1.69	125.33	-68.05	4.32	40.72	-17.24	19.69	21.69	-37.11	11.67	88.23	-50.02	10.33	238.69	-46.34	0.5	163.16	-59.02	0.4	344.44	-58.33	13.23	155.9	-44.97	10.33	238.69	-46.34	18.18	153.52	60.37
23Q2 (17)	42	0.20	-62.96	-88.1	0.29	-51.67	-82.32	0.75	38.89	-75.25	3.07	-4.36	-29.43	16.18	-22.29	-46.53	6.20	-43.53	-71.97	3.05	-63.21	-82.76	0.19	-45.71	-80.21	0.09	-60.87	-87.32	5.17	-49.61	-77.09	3.05	-63.21	-82.76	-7.85	-55.77	-49.52
23Q1 (16)	42	0.54	-48.57	-59.7	0.60	-47.37	-47.37	0.54	-91.48	-59.7	3.21	-11.33	-24.65	20.82	-24.15	-20.99	10.98	-31.8	-32.89	8.29	-34.98	-43.64	0.35	-39.66	-50.0	0.23	-48.89	-59.65	10.26	-33.12	-44.09	8.29	-34.98	-43.64	-20.99	-51.05	-47.66
22Q4 (15)	42	1.05	-53.54	-25.0	1.14	-47.95	-21.38	6.34	19.85	48.48	3.62	-30.65	-30.12	27.45	-12.33	-3.82	16.10	-31.05	-1.95	12.75	-33.77	0.71	0.58	-52.46	-31.76	0.45	-53.12	-23.73	15.34	-36.19	-4.07	12.75	-33.77	0.71	-5.32	-9.51	-7.21
22Q3 (14)	42	2.26	34.52	49.67	2.19	33.54	44.08	5.29	74.59	84.32	5.22	20.0	0.58	31.31	3.47	19.0	23.35	5.56	43.69	19.25	8.82	49.69	1.22	27.08	45.24	0.96	35.21	50.0	24.04	6.51	47.48	19.25	8.82	49.69	11.05	29.95	38.70
22Q2 (13)	42	1.68	25.37	75.0	1.64	43.86	60.78	3.03	126.12	122.79	4.35	2.11	9.57	30.26	14.84	26.24	22.12	35.21	51.51	17.69	20.26	59.51	0.96	37.14	65.52	0.71	24.56	77.5	22.57	23.0	62.14	17.69	20.26	59.51	-7.83	10.54	11.24
22Q1 (12)	42	1.34	-4.29	235.0	1.14	-21.38	128.0	1.34	-68.62	235.0	4.26	-17.76	65.12	26.35	-7.67	26.8	16.36	-0.37	49.0	14.71	16.19	93.3	0.7	-17.65	150.0	0.57	-3.39	235.29	18.35	14.76	95.21	14.71	16.19	93.3	-8.98	-5.79	-12.99
21Q4 (11)	42	1.40	-7.28	278.38	1.45	-4.61	141.67	4.27	48.78	184.67	5.18	-0.19	109.72	28.54	8.48	26.68	16.42	1.05	43.16	12.66	-1.56	98.74	0.85	1.19	203.57	0.59	-7.81	268.75	15.99	-1.9	106.86	12.66	-1.56	98.74	15.27	25.00	22.21
21Q3 (10)	42	1.51	57.29	308.11	1.52	49.02	300.0	2.87	111.03	153.98	5.19	30.73	87.36	26.31	9.76	40.47	16.25	11.3	90.06	12.86	15.96	86.38	0.84	44.83	250.0	0.64	60.0	300.0	16.30	17.1	88.88	12.86	15.96	86.38	42.30	98.64	76.51
21Q2 (9)	42	0.96	140.0	140.0	1.02	104.0	126.67	1.36	240.0	81.33	3.97	53.88	49.81	23.97	15.35	15.19	14.60	32.97	46.73	11.09	45.73	55.98	0.58	107.14	123.08	0.4	135.29	135.29	13.92	48.09	50.81	11.09	45.73	55.98	29.17	74.06	43.66
21Q1 (8)	42	0.40	8.11	11.11	0.50	-16.67	38.89	0.40	-73.33	11.11	2.58	4.45	-4.8	20.78	-7.77	13.3	10.98	-4.27	33.9	7.61	19.47	13.08	0.28	0.0	27.27	0.17	6.25	13.33	9.40	21.6	12.31	7.61	19.47	13.08	-3.19	4.05	20.61
20Q4 (7)	42	0.37	0.0	8.82	0.60	57.89	39.53	1.50	32.74	-39.02	2.47	-10.83	-23.77	22.53	20.29	25.03	11.47	34.15	48.96	6.37	-7.68	22.97	0.28	16.67	12.0	0.16	0.0	14.29	7.73	-10.43	20.59	6.37	-7.68	22.97	-3.15	-3.75	21.16
20Q3 (6)	42	0.37	-7.5	-39.34	0.38	-15.56	-40.62	1.13	50.67	-46.7	2.77	4.53	-9.77	18.73	-10.0	-11.4	8.55	-14.07	-29.34	6.90	-2.95	-25.41	0.24	-7.69	-35.14	0.16	-5.88	-38.46	8.63	-6.5	-25.8	6.90	-2.95	-25.41	1.16	1.80	4.72
20Q2 (5)	42	0.40	11.11	-44.44	0.45	25.0	-18.18	0.75	108.33	-50.33	2.65	-2.21	-5.36	20.81	13.47	-12.97	9.95	21.34	-23.4	7.11	5.65	-40.45	0.26	18.18	-27.78	0.17	13.33	-45.16	9.23	10.27	-41.84	7.11	5.65	-40.45	-	-	0.00
20Q1 (4)	42	0.36	5.88	0.0	0.36	-16.28	0.0	0.36	-85.37	0.0	2.71	-16.36	0.0	18.34	1.78	0.0	8.20	6.49	0.0	6.73	29.92	0.0	0.22	-12.0	0.0	0.15	7.14	0.0	8.37	30.58	0.0	6.73	29.92	0.0	-	-	0.00
19Q4 (3)	42	0.34	-44.26	0.0	0.43	-32.81	0.0	2.46	16.04	0.0	3.24	5.54	0.0	18.02	-14.76	0.0	7.70	-36.36	0.0	5.18	-44.0	0.0	0.25	-32.43	0.0	0.14	-46.15	0.0	6.41	-44.88	0.0	5.18	-44.0	0.0	-	-	0.00
19Q3 (2)	42	0.61	-15.28	0.0	0.64	16.36	0.0	2.12	40.4	0.0	3.07	9.64	0.0	21.14	-11.59	0.0	12.10	-6.85	0.0	9.25	-22.53	0.0	0.37	2.78	0.0	0.26	-16.13	0.0	11.63	-26.72	0.0	9.25	-22.53	0.0	-	-	0.00
19Q2 (1)	42	0.72	0.0	0.0	0.55	0.0	0.0	1.51	0.0	0.0	2.8	0.0	0.0	23.91	0.0	0.0	12.99	0.0	0.0	11.94	0.0	0.0	0.36	0.0	0.0	0.31	0.0	0.0	15.87	0.0	0.0	11.94	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/6	1.11	18.45	-1.6	6.02	-4.11	3.08	N/A	-
2024/5	0.93	-9.87	-9.84	4.91	-4.66	3.04	N/A	-
2024/4	1.04	-2.65	14.32	3.98	-3.35	2.96	N/A	-
2024/3	1.07	24.8	-8.03	2.94	-8.35	2.94	1.59	-
2024/2	0.85	-16.64	-20.18	1.88	-8.53	3.31	1.42	-
2024/1	1.02	-28.69	4.13	1.02	4.13	3.74	1.25	-
2023/12	1.44	12.24	46.44	14.79	-15.23	4.19	1.15	-
2023/11	1.28	-13.27	24.06	13.35	-18.9	4.38	1.1	-
2023/10	1.48	-9.47	-8.29	12.07	-21.77	4.6	1.05	-
2023/9	1.63	8.91	2.12	10.6	-23.34	4.32	1.22	-
2023/8	1.5	25.5	-20.54	8.97	-26.67	3.81	1.38	-
2023/7	1.19	5.94	-31.4	7.47	-27.78	3.35	1.57	-
2023/6	1.13	8.53	-28.13	6.28	-27.05	3.07	1.73	-
2023/5	1.04	14.28	-24.13	5.16	-26.81	3.1	1.71	-
2023/4	0.91	-21.69	-36.06	4.12	-27.45	3.14	1.7	-
2023/3	1.16	8.32	-14.38	3.21	-24.59	3.21	1.6	-
2023/2	1.07	8.75	-1.05	2.05	-29.34	3.03	1.7	-
2023/1	0.98	0.27	-46.1	0.98	-46.1	3.0	1.72	-
2022/12	0.98	-4.9	-20.0	17.45	3.1	3.62	1.35	-
2022/11	1.03	-35.89	-40.2	16.47	4.91	4.24	1.16	-
2022/10	1.61	0.82	-27.84	15.44	10.47	5.09	0.96	-
2022/9	1.6	-15.26	5.91	13.83	17.75	5.22	0.95	-
2022/8	1.88	8.34	1.22	12.23	19.5	5.19	0.95	-
2022/7	1.74	11.01	-4.84	10.35	23.55	4.67	1.06	-
2022/6	1.57	14.56	2.54	8.61	31.48	4.35	1.18	-
2022/5	1.37	-3.67	13.78	7.04	40.27	4.14	1.24	-
2022/4	1.42	4.85	14.33	5.68	48.6	3.85	1.33	-
2022/3	1.35	25.19	36.43	4.26	65.09	4.26	1.16	本公司及子公司相關工程案訂單出貨所致
2022/2	1.08	-40.75	92.91	2.91	83.0	4.13	1.2	本公司及子公司相關工程案訂單出貨所致
2022/1	1.82	48.82	77.59	1.82	77.59	4.77	1.04	本公司相關工程案訂單持續出貨所致
2021/12	1.23	-28.91	287.77	16.92	63.84	5.18	0.94	本公司相關工程案訂單持續出貨所致
2021/11	1.72	-22.65	98.42	15.7	56.77	5.46	0.9	本公司相關工程案訂單持續出貨所致
2021/10	2.23	47.99	140.4	13.97	52.81	5.6	0.87	本公司相關工程案訂單持續出貨所致
2021/9	1.51	-19.01	63.85	11.74	42.92	5.19	0.91	本公司及子公司相關工程案訂單持續出貨所致
2021/8	1.86	1.85	82.05	10.23	40.28	5.21	0.91	本公司與子公司相關工程案訂單持續出貨所致
2021/7	1.83	19.63	99.71	8.37	33.48	4.55	1.04	本公司及子公司相關工程持續出貨所致
2021/6	1.53	27.12	76.2	6.55	22.18	3.97	1.15	本公司及子公司相關工程持續出貨所致
2021/5	1.2	-3.21	59.48	5.02	11.76	3.43	1.33	本公司及子公司相關工程案訂單持續出貨所致
2021/4	1.24	25.11	20.76	3.82	2.15	2.79	1.64	-
2021/3	0.99	77.03	-1.02	2.58	-4.89	2.58	1.78	-
2021/2	0.56	-45.46	-16.88	1.59	-7.16	1.9	2.41	-
2021/1	1.03	224.94	-0.83	1.03	-0.83	2.21	2.07	-
2020/12	0.32	-63.62	-76.66	10.33	-15.17	2.11	1.86	主因為重要子公司大川研與亞東之民事起訴案,屬109年認列之營收全數回轉及大陸子公司109年訂單因受疫情影響延後出貨所致
2020/11	0.87	-6.29	-9.48	10.01	-7.48	2.72	1.45	-
2020/10	0.93	0.87	0.67	9.14	-7.28	2.87	1.37	-
2020/9	0.92	-10.02	17.05	8.22	-8.1	2.86	1.41	-
2020/8	1.02	11.72	-12.44	7.3	-10.53	2.8	1.44	-
2020/7	0.91	5.55	-18.45	6.27	-10.21	2.53	1.59	-
2020/6	0.87	15.06	-7.13	5.36	-8.63	2.65	1.54	-
2020/5	0.75	-26.71	-24.63	4.49	-8.91	2.78	1.47	-
2020/4	1.03	2.54	18.69	3.74	-4.92	2.7	1.51	-
2020/3	1.0	48.67	7.48	2.71	-11.59	2.71	1.54	-
2020/2	0.67	-34.93	-23.07	1.71	-19.92	3.06	1.36	-
2020/1	1.04	-23.52	-17.73	1.04	-17.73	3.35	1.24	-
2019/12	1.35	41.07	50.94	12.18	8.25	3.24	1.25	因子公司所接獲訂單持續出貨所致
2019/11	0.96	4.22	0.62	10.82	4.54	2.67	1.52	-
2019/10	0.92	17.29	-4.09	9.86	4.94	2.87	1.41	-
2019/9	0.79	-32.7	-16.06	8.94	5.97	3.07	1.32	-
2019/8	1.17	4.06	7.59	8.15	8.73	0.0	N/A	-
2019/7	1.12	20.19	8.95	6.99	8.92	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY	EPS YoY		本業EPS YoY		營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益率 YoY		稅後淨利率 YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY		稅後淨利 YoY
2023 (10)	42	2.04	-67.52	2.10	-65.69	14.79	-15.24	18.33	-36.86	9.14	-53.91	6.97	-57.53	1.35	-60.98	1.34	-62.46	0.87	-67.54
2022 (9)	42	6.28	47.76	6.12	35.4	17.45	3.13	29.03	13.4	19.83	31.24	16.41	41.71	3.46	35.16	3.57	44.53	2.68	48.07
2021 (8)	42	4.25	185.23	4.52	170.66	16.92	63.79	25.60	26.36	15.11	60.06	11.58	66.38	2.56	161.22	2.47	174.44	1.81	187.3
2020 (7)	42	1.49	-39.18	1.67	-30.42	10.33	-13.56	20.26	-8.37	9.44	-21.66	6.96	-27.73	0.98	-31.94	0.9	-38.78	0.63	-39.42
2019 (6)	42	2.45	-26.43	2.40	-25.93	11.95	8.44	22.11	-20.64	12.05	-25.57	9.63	-29.19	1.44	-19.1	1.47	-20.54	1.04	-26.76
2018 (5)	42	3.33	63.24	3.24	37.29	11.02	19.01	27.86	12.52	16.19	22.93	13.60	39.2	1.78	45.9	1.85	68.18	1.42	63.22
2017 (4)	42	2.04	1.49	2.36	19.19	9.26	1.98	24.76	8.84	13.17	11.99	9.77	0.72	1.22	14.02	1.1	1.85	0.87	2.35
2016 (3)	42	2.01	24.84	1.98	10.61	9.08	6.7	22.75	-1.13	11.76	4.72	9.70	15.89	1.07	11.46	1.08	20.0	0.85	23.19
2015 (2)	42	1.61	126.76	1.79	115.66	8.51	17.87	23.01	33.55	11.23	121.94	8.37	103.16	0.96	159.46	0.9	190.32	0.69	130.0
2014 (1)	42	0.71	373.33	0.83	66.0	7.22	19.93	17.23	0	5.06	0	4.12	0	0.37	146.67	0.31	0	0.3	400.0