華邦電 2344 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 11-19 (報價延遅30分) 5日,月,季均量預估量 [期]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	季預估EPS 明年預估EPS	本益比估值股價	ROE估值 Beta	雙因子排名盈餘估算	市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
18.1 (1.69%) 17054張 (-40.65%) 季線下 25558張 23242張 22689張 17054張 0.73倍	-3.21% -10.62% -23.79% -29.57% -34.89%	2.2~2.5	21.59 (19.31%) 18.1	N/A 0.72	503 、Y!	中型股 801.00億	30.26% 7.06%	記憶體 IC製造	2024-08-02 2024-07-02	0	華新集團上市

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

台股市場估值	0050: 本益比 23.87, 預估本益比 17.22, 殖利率 2.12%, 預估殖利率 2.7% ; 006201: 本益比 48.17, 殖利率 2.51%
美股市場估值	SPY: 本益比 38.95, 預估本益比: 29.01 ; QQQ: 本益比 44.92, 預估本益比 33.77 ; SOXQ: 本益比 54.71, 預估本益比 30.52
心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%)
策略面
財務重點	三率衰退
基本面			技術面		籌碼面
現在,預估本益比(最低,平均,最高) 淨值比,每股淨值(最低,平均,最高)	93.68,7.87 (5.53,9.39,13.25) 0.82,21.71 (0.78,1.29,1.8)		月K 周K 季線 (MA5 MA20 MA60 MA120 MA240)	布林帶寬(17.05%) 月線斜率-0.56	大股東(%) 11-15 散戶(%) 總股東人數(%) 近2月趨勢圖近2年趨勢圖	59.69←62.01(-2.32%) 14.54←14.06(0.48%), 2.33% 59.69←63.9(-4.21%) 14.54←15.06(-0.52%), 13.74%	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
			月K 周K 月K連續3月下跌	季線下	近兩年最高股東人數
			均線支撐壓力	布林軌道靠下軌(-3)
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	N/A (2.32%[113]) 0 (0)		相對高點相對低點	36.45 (-50.34%) 22-02-17 17.7 (2.26%) 24-11-18
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	-3.17 -15.67 11.08 60.98億(10月) 短跌破長	6.87 3.34 12.69 72.31億(9月)	最近漲停日近期最高股價	21-11-06 20.05 (24-11-08)	劵資比周轉率資增劵增劵償 11-18 20日融資使用率趨勢圖	5.06% 0% 220 17 0 5.25%←5.3%(-0.05%)
本益比法目標價	19.57(8.12%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	34.61 17.02,11.35 up 18.8,17.5 -0.08	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 11-18 近6日買賣	賣 ,賣 ,賣 ,賣 -31%,-17%,-11%,-15% 賣,賣,賣,賣,賣,賣 (連7賣)
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	27.45 6.06,7.68 look 19.1,15.3 -0.26	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
雙因子排名盈餘估算	503 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	36.25 2.84,5.03 look 18.5,11.5 -1.09	投信(張) 11-18 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.17%←0.48%(-0.31%)	-160 0.94%
本益成長比總報酬本益比	0.75 1.34		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	-5.24% -12.35% -20.26% -27.48%	外資(張) 11-18 2年持股趨勢圖當天成交比重	16.28%←23.53%(-7.25%)	7018 (連2買) 41.15%
			周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	自營商(張) 11-18 2年持股趨勢圖當天成交比重	0.01%←0.13%(-0.12%)	92 (連2買) 0.54%
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		0.0←0.0 (0%) Q3←Q2 0.0←0.0 Q3←Q3
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		213.12←214.84 (-0.8%) Q3←Q2 第1降 213.12←195.06 (+9.26%) Q3←Q3
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		2.72←11.62 (-0.8%) Q3←Q2 第1降 2.72←2.07 (+9.26%) Q3←Q3
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		230.57←224.34 (+2.78%) Q3←Q2 連2升 230.57←232.2 (-0.7%) Q3←Q3
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		48.75←48.08 (+1.39%) Q3←Q2 第1升 48.75←49.89 (-2.29%) Q3←Q3
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		137.38←141.91 (+1.39%) Q3←Q2 連3降 137.38←155.76 (-11.8%) Q3←Q3
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
EPS QoQ EPS YoY		0.0←0.41 (-100.0%) Q3←Q2 第1降 0.0←-0.03 Q3←Q3
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.07←0.13 (-46.15%) Q3←Q2 第1降 0.07←-0.03 (-333.33%) Q3←Q3
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		29.31←33.1 Q3←Q2 第1降 29.31←31.71 Q3←Q3
營益率 QoQ 營益率 YoY		1.28←5.41 Q3←Q2 第1降 1.28←1.06 Q3←Q3
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		-0.28←7.97 Q3←Q2 第1降 -0.28←0.91 Q3←Q3
ROE QoQ ROE YoY		-0.06←1.73 Q3←Q2 第1降 -0.06←0.19 Q3←Q3
ROA QoQ ROA YoY		0.11←1.06 Q3←Q2 第1降 0.11←0.22 Q3←Q3
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
申報轉讓	105/10/03 溫萬壽經理人一般交易 400張
公告	113/11/07 華邦電 113年10月營收60.98億、年減3.18%
新聞	113/11/07 【公告】華邦電 2024年10月合併營收60.98億元年增-3.18% 113/11/06 《半導體》中美晶旗下續興取得華邦電30年綠電長約 113/11/05 全台首宗離岸風電售電交易，中美晶旗下續興與華邦電簽署30年綠電契約 113/11/05 華邦電與中美晶子公司續興簽署30年、48億度綠電購售長期契約 113/11/05 華邦電與中美晶簽署30年、48億度綠電購售成首家購買離岸風電企業 113/11/05 【公告】華邦電董事會核准資本支出預算案 113/11/05 【公告】華邦電擬與續興股份有限公司簽署離岸風電與太陽光電合約 113/11/05 【公告】子公司續興股份有限公司擬與華邦電子股份有限公司簽署離岸風電與太陽光電合約 113/11/01 華邦電子榮獲勞動部 2024年工作生活平衡獎-友善家庭 113/10/28 【公告】華邦電民國113年第三季財務報告董事會召開日期 113/10/22 鉅亨速報 - Factset 最新調查：華邦電(2344-TW)EPS預估下修至0.88元，預估目標價為25元 113/10/22 鉅亨速報 - Factset 最新調查：華邦電(2344-TW)目標價調降至25元，幅度約16.67% 113/10/21 Q4需求疲弱、價格有壓，華邦電台中廠產線調整，投片量降至八成 113/10/21 華邦電19日家庭日，以零碳為訴求，超過七千員工與眷屬參與 113/10/20 《產業》綠電冬夏計價不均半導體業困擾 113/10/20 華邦電Q4營運步淡季總座：明年營運會優於今年 113/10/19 焦佑鈞：AI、環保、安全三大新藍海 113/10/19 疫後回歸經濟正常模式　華邦電：明年景氣緩慢回升 113/10/19 《半導體》華邦電連3年舉辦零碳家庭日 113/10/19 華邦電：經濟回歸常態估第4季景氣較第3季滑落

每月營收

股息配發率近8年

合約負債近8季

合約負債近5年

成長能力近8季

成長能力近5年

財務比率近8季

財務比率近5年

收帳和銷貨天數近8季

收帳和銷貨天數近5年

存貨近8季

存貨銷售比

成本指標近8季

成本指標近5年

現金流量表近8季

現金流量表近5年

股數和每股盈餘近8季

股數和每股盈餘近5年

資產負債表近8季

資產負債表近5年

償債能力近5年

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
華邦電	-3.21% 25558(-33.27%)	-4.74% 25780(-33.85%)	-10.62% 23242(-26.63%)	-23.79% 22689(-24.84%)	-29.57% 26764(-36.28%)	-34.89% 29460(-42.11%)
加權指數	-1.89%	-2.42%	-4.23%	0.52%	4.35%	29.45%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
18.1	17.97↗	17.99↘	18.61↘	18.92↘	19.1↘	19.32↘	19.93↘	20.65↘	22.18↘	22.36↘	22.7↘	24.3↘	24.96↘	25.09↘
乖離率	0.72%	0.61%	-2.74%	-4.33%	-5.24%	-6.31%	-9.18%	-12.35%	-18.39%	-19.05%	-20.26%	-25.51%	-27.48%	-27.86%
均線開始轉折價位	18.35	19.2	19.2	20.2	20.1	20.05	21.2	24.0	26.7	24.65	25.85	28.1	27.85	27.45

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
華邦電	129.81%	-41.0%	54.0%	-39.0%	21.0%	18.0%	48.0%
0050	79.4%	40.59%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	11.28%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 4/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔				✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	-2.17	17.49	18.51	2.68	2.57
ROE	0.03	15.55	18.68	2.26	2.31
本業收入比	233.52	91.63	101.12	89.79	71.59
自由現金流量	-94.31	-287.28	197.93	-37.26	-40.6
利息保障倍數	0.30	191.21	89.51	7.11	9.00