宏碁 2353 - 目標價 - 合理價

收盤價成交量 05-07 5日,月,季均量(報價延遅20分) 均線 5 10 17 20 45 60 預估量 [期][權證][熱]	漲跌幅(%) 5,20日 60日 120日 240日	今年成長率今年預估EPS	平均本益比估值股價	最高本益比估值最低本益比估值	ROE估值 Beta	DCF 盈餘估算	股本市值	董監持股比例董監設質比例	概念股產業	法說會除權息	符合策略數目	集團
47.15 (-0.74%) 29944張 (-39.85%) 28544張 40482張 39209張季線上 ↗45.99 ↗45.29 ↘45.39 ↗45.83 ↗45.91 ↗46.06 29944張 0.74倍	4.43% 0.75% 0.0% 35.68% 56.13%	17.1%~19.9% 1.8~2.1	60.89 (29.14%) 47.15	100.3 (112.73%) 21.48 (-54.44%)	N/A 0.98	9.03(-80.85%) 、Y!	304.79億 1447.73億	2.83% 0.0%	AI_PC 計算機系統業		0	宏碁集團

台股時光機			如果回到那一天，你會做出不一樣的決定嗎?

心態面	資金管理(現金比例和部位大小) 盈虧比(3:1) 潛在報酬率(20%) 大漲大跌莫驚慌，靜下心來看估值、線型、籌碼和產業前景 [世界太快, 心則慢]
基本面偏多 0 偏空 0			技術面偏多 0 偏空 0		籌碼面偏多 0 偏空 0
現在,預估本益比 (最低,平均,最高)	28.96,24.3 (11.07,31.39,51.7)		月K 周K 季線 (MA5 MA17 MA45 MA104 MA269)	布林帶寬(17.58%) 月線斜率0.12	厲害分點成交比重
偏多	預估本益比低於平均或最低本益比		月K 周K	季線	偏多	厲害分點買進
偏空	預估本益比高於最高本益比		均線支撐壓力	布林軌道多空	偏空	厲害分點賣出
現金殖利率 (預估現金殖利率) 股票股利(總殖利率)	3.39%[112] (3.43%[113]) 0 (3.39%)		相對高點相對低點	56.3 (-16.25%) 23-12-28 20.5 (130.0%) 22-07-06	劵資比周轉率資增劵增劵償 05-06 20日融資使用率趨勢圖	0.99% 0% -581 109 0 5.08%←5.54%(-8.3%)
偏多	現金殖利率大於5%				偏多	主力融資
					偏空	散戶融資
營收年,月增率,累計年增率(%) 營收	13.81 70.53 12.14 274.82億(3月)	9.79 5.81 10.71 161.15億(2月)	最近漲停日近期最高股價	23-07-17 48.05 (24-05-07) 14日新高	主力(1,5,10,20日) 籌碼集中度 05-06 近6日買賣	買 ,買 ,買 ,買 57%,15%,12%,0% 買,買,賣,賣,買,買 (連2買)
偏多	營收年月增率成長、短突破長、創新高		偏多	最近曾經漲停	偏多	主力投信買
偏空	營收年月增率衰退、短跌破長		偏多	近期股價創新高	偏空	主力投信賣
本益比法目標價	52.46(11.26%)		日RSI KD 壓力支撐 MACD	56.57 84.21,79.05 47.3,46.0 0.25	前5買超是否有隔日沖 (要看該分點是否一進一出)
偏多	低於估值
偏空	高於估值				偏空	隔日沖鎖漲停
ROE 估值	N/A		周RSI KD 壓力支撐 MACD	58.02 55.49,39.11 51.0,44.2 -0.47	投信(張) 05-06 20天持股趨勢圖當天成交比重	9.52%←9.28%(2.59%)	588 1.96%
偏多	低於估值		偏多	周KD黃金交叉	偏多	投信連買 (持股比例低於2.5%)
					偏空	投信連賣
DCF 盈餘估算	9.03(-80.85%) 、Y!		月RSI KD 壓力支撐 MACD	66.28 67.78,67.39 56.3,41.25 1.16	外資(張) 05-06 20天持股趨勢圖當天成交比重	33.33%←34.26%(-2.71%)	16999 (連2買) 56.77%
偏多	低於估值		偏多	月KD黃金交叉	偏多	外資連買
					偏空	外資連賣
淨值比,每股淨值 (最低,平均,最高)	1.91,24.87 (0.99,1.21,1.42)		乖離率(%) 20日 60日 120日 240日	2.88% 2.37% 7.94% 20.04%	自營商(張) 05-06 20天持股趨勢圖當天成交比重	2.17%←1.85%(17.3%)	2740 (連2買) 9.15%
偏多	等於或低於最低淨值比		偏多	月線負乖離15%
本益成長比總報酬本益比	1.58 0.75		周轉率(%) 單日 5日 20日	N/A N/A N/A	大股東(%) 05-03 散戶(%) 近6月趨勢圖	56.52←60.44(-6.49%) 18.47←15.71(17.57%)	總股東人數 400張以上 10張以下 100張 200張 400 張 1000 張
偏多	本益成長比小於0.75				偏空	大股東減少散戶增加
偏多	總報酬本益比大於1.6
合約負債(億) QoQ 合約負債(億) YoY		32.52←31.09 (+4.6%) Q4←Q3 第1升 32.52←29.85 (+8.94%) Q4←Q4
偏多	合約負債增加
偏空	合約負債持續減少
營收(億) QoQ 營收(億) YoY		631.46←674.45 (-6.37%) Q4←Q3 第1降 631.46←598.37 (+5.53%) Q4←Q4
偏多	營收增加
偏空	營收持續減少
營業利益(億) QoQ 營業利益(億) YoY		13.95←15.46 (-6.37%) Q4←Q3 第1降 13.95←10.11 (+5.53%) Q4←Q4
偏多	營業利益增加
偏空	營業利益持續減少
存貨(億) QoQ 存貨(億) YoY		435.53←450.22 (-3.26%) Q4←Q3 第1降 435.53←422.13 (+3.17%) Q4←Q4
偏多	存貨增加的是在製品或原物料, 且短期營收向上代表需求旺盛
偏多	存貨增加的是商品或製成品, 因報價未來可能回升而開始屯貨
偏空	存貨增加的是商品或製成品, 因為賣不出去而增加
收帳天數 QoQ 收帳天數 YoY		79.68←76.92 (+3.59%) Q4←Q3 第1升 79.68←88.65 (-10.12%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
銷貨天數 QoQ 銷貨天數 YoY		71.67←66.58 (+3.59%) Q4←Q3 第1升 71.67←85.32 (-16.0%) Q4←Q4
偏多	天數持續下降
偏空	天數持續上升
資本支出(億) 近8季資本支出(億) 近8年
偏多	資本支出持續增加
EPS QoQ EPS YoY		0.34←0.67 (-49.25%) Q4←Q3 第1降 0.34←-0.28 (-221.43%) Q4←Q4
偏多	EPS增加
偏空	EPS持續減少
本業EPS QoQ 本業EPS YoY		0.25←0.19 (+31.58%) Q4←Q3 連3升 0.25←0.22 (+13.64%) Q4←Q4 4季新高
偏多	本業EPS增加
偏空	本業EPS持續減少
毛利率 QoQ 毛利率 YoY		10.94←10.81 Q4←Q3 連3升 10.94←10.58 Q4←Q4 5季新高
偏多	毛利率增加(從谷底反轉)
偏空	毛利率持續減少
營益率 QoQ 營益率 YoY		2.21←2.29 Q4←Q3 第1降 2.21←1.69 Q4←Q4
偏多	營益率增加
偏空	營益率持續減少
淨利率 QoQ 淨利率 YoY		1.87←3.25 Q4←Q3 第1降 1.87←-1.09 Q4←Q4
ROE QoQ ROE YoY		1.47←2.82 Q4←Q3 第1降 1.47←-0.92 Q4←Q4
偏多	ROE穩定或持續增加
ROA QoQ ROA YoY		0.58←1.06 Q4←Q3 第1降 0.58←-0.31 Q4←Q4
偏多	ROA穩定或持續增加
思考十字	族群性、競爭、上下游	其它面向
	公司對上下游的議價權
	與競爭對手的比較優勢
	行業對潛在進入者的門檻
杜邦分析	公司靠什麼模式賺錢的(高利潤, 高周轉還是高槓桿)?
	高利潤模式的看其廣告投入, 研發投入, 產品定位, 差異化營銷
	高周轉模式的看其運轉管理能力, 渠道管控能力, 成本控制能力
	高槓桿模式的看其風險控制能力, 融資成本高低
公告	113/05/02 超微攻AI PC 宏��/仁寶吃補(經濟日報，無內文)
新聞	113/05/02 宏碁智醫AI軟體獲嘉市府採用，骨質密度異常篩檢軟體成嘉市健檢生力軍 113/05/02 宏碁OLED AI筆電新品在台上市 113/05/02 宏碁智醫與嘉義市政府衛生局共同擴大健篩服務量能 113/04/30 【公告】宏碁民國113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/30 【公告】至寶電113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/29 【公告】宏碁資訊民國113年第一季財務報告董事會召開日期 113/04/25 宏碁衝業績，AI電競筆電4款新機本週上市，全台通路開賣 113/04/23 世界地球日拼永續，宏碁攜手塑膠銀行收海廢，緯穎澎湖護漁林 113/04/23 《電週邊》宏碁攜手塑膠銀行實踐SDGs 產品採PCR塑料承諾淨零碳排 113/04/22 迎世界地球日宏碁推新環保筆電 113/04/22 施振榮打造「不造船的船公司」，保利馬將建立台系產業鏈新生態 113/04/20 不只台積電台灣還有1產業讓人驚嘆！謝金河點名「這6公司」狂讚 113/04/19 宏碁擴大Chromebook Plus筆電產品線　搶攻教育、商務市場 113/04/19 搶PC換機潮，宏碁新品連發，Q2業績力拼季、年雙增 113/04/17 科技股援兵四檔新基金報到 113/04/17 《產業》PC回溫今年將轉向強勢復甦 113/04/14 AI PC算力大戰揭幕品牌與代工廠樂觀看成長 113/04/13 《各報要聞》宏碁老虎軍團 Q1營收站高崗 113/04/12 宏碁老虎軍團 Q1營收站高崗 113/04/12 【公告】宏碁遊戲董事會決議調整民國113年股東常會議案

近8季毛利率↘ : 11.3, 11.06, 10.11, 10.58, 10.22, 10.74, 10.81, 10.94 近8季營益率↘ : 3.72, 3.01, 1.28, 1.69, 0.45, 1.8, 2.29, 2.21 近8季營收↘ : 78378, 72322, 64887, 59837, 52457, 58261, 67445, 63146 近8季EPS↘ : 0.74, 0.57, 0.63, -0.28, 0.17, 0.46, 0.67, 0.34

近3年毛利率↘ : 11.66, 10.8, 10.7 近3年營益率↘ : 4.44, 2.52, 1.75 近3年營收↘ : 319005, 275424, 241308 近3年EPS↘ : 3.6, 1.65, 1.64

回頂端便宜價(最低價本益比, 最高殖利率, 最低淨值比),合理價(平均本益比, 平均殖利率, 平均淨值比),昂貴價 (最高價本益比, 最低殖利率, 最高淨值比)

玩股撇步 (動畫小學堂)	本益比	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		殖利率	股價 (樂觀成長率)	現價差距(%)	股價 (保守成長率)	現價差距(%)		淨值比	股價	現價差距(%)
最高價本益比	51.7	100.3	112.73	90.27	91.45	最低殖利率	2.9%	55.77	18.28	50.193	6.45	最高淨值比	1.42	35.31	-25.11
平均本益比	31.39	60.89	29.14	64.19	36.14	平均殖利率	4.1%	43.14	-8.5	38.83	-17.65	平均淨值比	1.21	29.97	-36.45
最低價本益比	11.07	21.48	-54.44	38.11	-19.17	最高殖利率	5.3%	30.516	-35.28	27.464	-41.75	最低淨值比	0.99	24.62	-47.78

最高價本益比是採用歷年最高價本益比的中位數, 最低價本益比是採用歷年最低價本益比的中位數
最高價殖利率是採用歷年最高價殖利率的中位數, 最低價殖利率是採用歷年最低價殖利率的中位數
最高價淨值比是採用歷年最高價淨值比的中位數, 最低價淨值比是採用歷年最低價淨值比的中位數
本益比估值, 殖利率估值不適用於景氣循環股及歷史本益比起伏太大的股票
淨值估值適用於景氣循環股及虧損的公司，但也不適合捉景氣循環股的股價高低點，因為每波的景氣循環有它自己的強弱度
合理價和目標價是根據過往財報及預測未來的成長率, 存在太多不確定性故價格僅能做為參考, 請注意風險和做好功課

歷史本益比, 殖利率, 淨值區間

年度	最高價	最低價	最高本益比	最低本益比	現金股利	最低殖利率	最高殖利率	最高淨值比	最低淨值比
112	56.3	23.35	34.26	14.21	1.6	2.84%	6.85%	2.16	1.07
111	31.15	20.5	18.68	12.29	1.5	4.82%	7.32%	1.52	1.0
110	35.85	23.25	9.87	6.4	2.28	6.36%	9.81%	1.8	1.19
109	26.7	12.8	13.29	6.37	1.5	5.62%	11.72%	1.41	0.69
108	26.95	16.4	30.72	18.69	0.78	2.89%	4.76%	1.13	0.86
107	33.75	18.65	33.1	18.29	0.77	2.28%	4.13%	1.72	0.99
106	24.9	13.0	26.54	13.85	0.7	2.81%	5.38%	1.31	0.73

股價相對強度

	5日漲跌幅均量	10日漲跌幅均量	20日漲跌幅均量	60日漲跌幅均量	120日漲跌幅均量	240日漲跌幅均量
宏碁	4.43% 28544(4.9%)	8.39% 23685(26.43%)	0.75% 40482(-26.03%)	0.0% 39209(-23.63%)	35.68% 50831(-41.09%)	56.13% 38831(-22.89%)
加權指數	0.14%	5.73%	0.52%	13.27%	24.33%	32.28%

移動平均線 SMA

現價	3日	5日	10日	17日	20日	25日	45日	60日	100日	104日	120日	200日	240日	269日
47.15	46.72↗	45.99↗	45.29↗	45.39↘	45.83↗	45.94↗	45.91↗	46.06↗	45.45↗	45.05↗	43.68↗	40.74↗	39.28↗	38.19↗
乖離率	0.92%	2.52%	4.11%	3.88%	2.88%	2.63%	2.7%	2.37%	3.74%	4.66%	7.94%	15.73%	20.04%	23.46%
均線開始轉折價位	45.15	44.55	43.8	47.15	46.1	46.35	45.5	45.7	35.2	35.5	34.65	31.3	29.3	28.0

股價漲跌幅

	過去5年漲跌幅	2024	2023	2022	2021	2020	2019
宏碁	181.68%	-9.0%	127.0%	-22.0%	28.0%	17.0%	-7.0%
0050	79.4%	18.01%	22.91%	-24.52%	19.43%	26.1%	28.41%
006201	86.22%	7.99%	31.93%	-36.89%	36.48%	24.12%	32.03%

皮氏F-Score 5/8

資產報酬率大於0%	連續兩季資產報酬率成長	來自營運之現金流量大於0	長期負債小於近兩季平均	流動比率大於近兩季平均	營業毛利率大於近兩季平均	總資產週轉率(次)大於近兩季平均	來自營運之營運現金流量大於稅後淨利
✔		✔	✔	✔	✔

沒通過存股健檢5指標	2023	2022	2021	2020	2019
營業利益率	1.75	2.52	4.44	3.22	1.31
ROE	7.47	8.21	17.64	10.15	4.35
本業收入比	54.17	87.99	91.75	100.35	82.92
自由現金流量	53.18	50.31	64.77	222.37	-31.86
利息保障倍數	28.51	41.65	46.85	58.34	20.61