- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 0.60 | 0 | -95.51 | 0 | -377.12 | 0 | 69.57 | 256.31 | 379.85 | 0 | 379.85 | 0 | 19.83 | 0 | 15.49 | 0 | 0.04 | -87.1 | 443.48 | 0 | 11.95 | -75.09 | -100.00 | 0 | 200.00 | 0 | 0.00 | 0 | 166.47 | 542.49 |
| 2021 (9) | -0.77 | 0 | -13.78 | 0 | -64.83 | 0 | 19.52 | 11.01 | -55.09 | 0 | -55.09 | 0 | -25.93 | 0 | -16.81 | 0 | 0.31 | -35.42 | -34.76 | 0 | 47.98 | -12.46 | 117.24 | 19.07 | -17.24 | 0 | 0.00 | 0 | 25.91 | 63.06 |
| 2020 (8) | -3.08 | 0 | -15.50 | 0 | -91.70 | 0 | 17.59 | 9.69 | -93.07 | 0 | -93.07 | 0 | -63.92 | 0 | -44.17 | 0 | 0.48 | 6.67 | -74.44 | 0 | 54.81 | 47.18 | 98.46 | -12.93 | 1.54 | 0 | 0.00 | 0 | 15.89 | 10.5 |
| 2019 (7) | -1.95 | 0 | -17.97 | 0 | -47.37 | 0 | 16.03 | 124.1 | -41.84 | 0 | -40.24 | 0 | -30.60 | 0 | -18.51 | 0 | 0.45 | -28.57 | -25.04 | 0 | 37.24 | -56.68 | 113.09 | 29.88 | -13.09 | 0 | 0.00 | 0 | 14.38 | 38.0 |
| 2018 (6) | -2.69 | 0 | 0.74 | 0 | -25.49 | 0 | 7.15 | -38.95 | -29.33 | 0 | -33.40 | 0 | -28.19 | 0 | -18.31 | 0 | 0.63 | 53.66 | -21.72 | 0 | 85.96 | 211.0 | 87.07 | -12.93 | 13.22 | 0 | 0.00 | 0 | 10.42 | -56.69 |
| 2017 (5) | -1.86 | 0 | -6.91 | 0 | -34.99 | 0 | 11.72 | -13.3 | -34.96 | 0 | -35.03 | 0 | -17.69 | 0 | -14.28 | 0 | 0.41 | 36.67 | -22.42 | 0 | 27.64 | 61.64 | 100.00 | -7.08 | -0.00 | 0 | 0.00 | 0 | 24.06 | -26.31 |
| 2016 (4) | -1.53 | 0 | -7.51 | 0 | -39.03 | 0 | 13.52 | -14.98 | -36.36 | 0 | -36.38 | 0 | -12.24 | 0 | -10.64 | 0 | 0.30 | 50.0 | -22.15 | 0 | 17.10 | 53.78 | 107.62 | 8.46 | -7.17 | 0 | 0.00 | 0 | 32.65 | -28.15 |
| 2015 (3) | -1.65 | 0 | -11.80 | 0 | -53.73 | 0 | 15.90 | -20.04 | -54.32 | 0 | -51.10 | 0 | -11.47 | 0 | -10.02 | 0 | 0.20 | 53.85 | -37.87 | 0 | 11.12 | -33.65 | 99.23 | -90.58 | 1.16 | 0 | 0.00 | 0 | 45.44 | -35.75 |
| 2014 (2) | -0.86 | 0 | 15.15 | 23.27 | -39.55 | 0 | 19.88 | 23.62 | -3.74 | 0 | -36.86 | 0 | -5.35 | 0 | -4.70 | 0 | 0.13 | -35.0 | 16.43 | -90.27 | 16.76 | 56.78 | 1053.85 | 0 | -953.85 | 0 | 0.00 | 0 | 70.72 | 27.84 |
| 2013 (1) | 4.40 | 0 | 12.29 | 0 | -16.73 | 0 | 16.09 | -24.21 | 151.48 | 0 | 148.77 | 0 | 36.74 | 0 | 30.43 | 0 | 0.20 | -31.03 | 168.80 | 0 | 10.69 | -71.64 | -11.00 | 0 | 111.00 | 116.11 | 0.00 | 0 | 55.32 | 1.11 |
