資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
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2020 (10) | 3.6 | 11.8 | 8.55 | 21.45 | 1.18 | 1.72 | 0 | 0 | 62.35 | 2.92 | -0.77 | 0 | 17.98 | 35.9 | 28.84 | 32.05 | 1.13 | -34.3 | 0.08 | -61.9 | 2.32 | 31.07 | 0.89 | -8.25 | 4.73 | 0.0 | 0.18 | 0 | 1.81 | 7.1 | -0.03 | 0 | 1.96 | -43.68 | -3.0 | 0 | -3.03 | 0 | 0.00 | 0 |
2019 (9) | 3.22 | 31.97 | 7.04 | -12.0 | 1.16 | 1.75 | 0 | 0 | 60.58 | 1.07 | 1.79 | 0 | 13.23 | 8.27 | 21.84 | 7.12 | 1.72 | 31.3 | 0.21 | 0 | 1.77 | 20.41 | 0.97 | -1.02 | 4.73 | 0.0 | 0 | 0 | 1.69 | 0.0 | 1.79 | 0 | 3.48 | 0 | -3.16 | 0 | -1.37 | 0 | 0.00 | 0 |
2018 (8) | 2.44 | -48.09 | 8.0 | 32.01 | 1.14 | -28.3 | 0 | 0 | 59.94 | -4.89 | -7.28 | 0 | 12.22 | 18.41 | 20.39 | 24.5 | 1.31 | -2.24 | 0 | 0 | 1.47 | -44.94 | 0.98 | 6.52 | 4.73 | 0.0 | 0.38 | 52.0 | 1.69 | 74.23 | -7.2 | 0 | -5.13 | 0 | -3.04 | 0 | -10.24 | 0 | 0.00 | 0 |
2017 (7) | 4.7 | 60.96 | 6.06 | 33.77 | 1.59 | 13.57 | 0 | 0 | 63.02 | 10.04 | 1.25 | -37.5 | 10.32 | -20.86 | 16.38 | -28.08 | 1.34 | -2.9 | 0 | 0 | 2.67 | -23.05 | 0.92 | 12.2 | 4.73 | 0.0 | 0.25 | 400.0 | 0.97 | 34.72 | 1.3 | -35.96 | 2.53 | -9.64 | -3.2 | 0 | -1.9 | 0 | 0.00 | 0 |
2016 (6) | 2.92 | -39.67 | 4.53 | 0 | 1.4 | 145.61 | 0 | 0 | 57.27 | 53.66 | 2.0 | 277.36 | 13.04 | 100.0 | 22.77 | 30.16 | 1.38 | 9.52 | 0 | 0 | 3.47 | 111.59 | 0.82 | 95.24 | 4.73 | 11.03 | 0.05 | 0 | 0.72 | 0 | 2.03 | 63.71 | 2.8 | 125.81 | -2.54 | 0 | -0.51 | 0 | 0.00 | 0 |
2015 (5) | 4.84 | -15.24 | 0 | 0 | 0.57 | 42.5 | 0 | 0 | 37.27 | 2.19 | 0.53 | 89.29 | 6.52 | 163.97 | 17.49 | 158.3 | 1.26 | -8.03 | 0 | 0 | 1.64 | 368.57 | 0.42 | 147.06 | 4.26 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.24 | 72.22 | 1.24 | 72.22 | -2.3 | 0 | -1.06 | 0 | 0.00 | 0 |
2014 (4) | 5.71 | -13.35 | 0 | 0 | 0.4 | 2.56 | 0 | 0 | 36.47 | -7.69 | 0.28 | 0 | 2.47 | -10.18 | 6.77 | -2.69 | 1.37 | -13.84 | 0 | 0 | 0.35 | -16.67 | 0.17 | 13.33 | 4.26 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.72 | 67.44 | 0.72 | 67.44 | -2.5 | 0 | -1.78 | 0 | 0.00 | 0 |
2013 (3) | 6.59 | -12.95 | 0 | 0 | 0.39 | -9.3 | 0 | 0 | 39.51 | -19.99 | 0 | 0 | 2.75 | -6.46 | 6.96 | 16.9 | 1.59 | -5.92 | 0 | 0 | 0.42 | -88.98 | 0.15 | -25.0 | 4.26 | 9.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.43 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | -2.17 | 0 | -1.74 | 0 | 0.00 | 0 |
2012 (2) | 7.57 | 0 | 0.07 | 0 | 0.43 | 0 | 0.4 | 0 | 49.38 | 0 | 0.58 | 0 | 2.94 | 0 | 5.95 | 0 | 1.69 | 0 | 0 | 0 | 3.81 | 0 | 0.2 | 0 | 3.88 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.43 | 0 | 0.43 | 0 | -0.93 | 0 | -0.5 | 0 | 0.00 | 0 |
現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY |
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