- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | -1.63 | 0 | 28.90 | -31.03 | 0.11 | -96.71 | 1.89 | 12.4 | -1.95 | 0 | -1.24 | 0 | -13.67 | 0 | -2.16 | 0 | 1.97 | -9.63 | 0.80 | -84.53 | 575.21 | 54.51 | -5.79 | 0 | 105.79 | 0 | 2.65 | -18.31 | 11.18 | 0 |
| 2019 (9) | 3.79 | 0 | 41.90 | 4.0 | 3.34 | 0 | 1.68 | 0.92 | 2.69 | 0 | 2.95 | 0 | 32.47 | 0 | 6.76 | 0 | 2.18 | 5.31 | 5.17 | 0 | 372.29 | -17.59 | 124.54 | 662.4 | -24.54 | 0 | 3.25 | -14.77 | 0.00 | 0 |
| 2018 (8) | -15.39 | 0 | 40.29 | 0.98 | -1.92 | 0 | 1.67 | 5.14 | -11.75 | 0 | -12.15 | 0 | -86.63 | 0 | -24.86 | 0 | 2.07 | 8.95 | -9.38 | 0 | 451.76 | 174.56 | 16.34 | -83.97 | 83.66 | 0 | 3.81 | 0 | 13.76 | 13.16 |
| 2017 (7) | 2.63 | -38.41 | 39.90 | -3.44 | 3.38 | -10.58 | 1.59 | 278.65 | 3.32 | -34.9 | 1.98 | -43.43 | 9.87 | -42.35 | 4.25 | -45.44 | 1.90 | -13.64 | 5.62 | -5.07 | 164.54 | 2.25 | 101.91 | 37.14 | -1.44 | 0 | 0.00 | 0 | 12.16 | -10.32 |
| 2016 (6) | 4.27 | 247.15 | 41.32 | -14.15 | 3.78 | 53.66 | 0.42 | 56.19 | 5.10 | 83.45 | 3.50 | 148.23 | 17.12 | 225.48 | 7.79 | 129.12 | 2.20 | -6.38 | 5.92 | 79.39 | 160.92 | 116.79 | 74.32 | -16.8 | 25.68 | 120.46 | 0.00 | 0 | 13.56 | -11.55 |
| 2015 (5) | 1.23 | 86.36 | 48.13 | -12.62 | 2.46 | 32.26 | 0.27 | -2.15 | 2.78 | 53.59 | 1.41 | 83.12 | 5.26 | 19.27 | 3.40 | 10.03 | 2.35 | -8.2 | 3.30 | 43.48 | 74.23 | 73.07 | 89.32 | -13.31 | 11.65 | 0 | 0.00 | 0 | 15.33 | -9.02 |
| 2014 (4) | 0.66 | 6500.0 | 55.08 | -0.43 | 1.86 | 129.63 | 0.27 | -1.51 | 1.81 | 52.1 | 0.77 | 7600.0 | 4.41 | 8720.0 | 3.09 | 865.62 | 2.56 | 5.79 | 2.30 | 29.94 | 42.89 | -17.6 | 103.03 | 51.33 | -3.03 | 0 | 0.00 | 0 | 16.85 | -1.29 |
| 2013 (3) | 0.01 | -99.38 | 55.32 | -3.13 | 0.81 | -82.24 | 0.28 | 52.75 | 1.19 | -73.14 | 0.01 | -99.21 | 0.05 | -99.35 | 0.32 | -92.25 | 2.42 | -12.32 | 1.77 | -65.43 | 52.05 | -52.76 | 68.09 | -33.73 | 31.91 | 0 | 0.00 | 0 | 17.07 | 8.11 |
| 2012 (2) | 1.61 | 0 | 57.11 | 0 | 4.56 | 0 | 0.18 | 0 | 4.43 | 0 | 1.27 | 0 | 7.66 | 0 | 4.13 | 0 | 2.76 | 0 | 5.12 | 0 | 110.19 | 0 | 102.74 | 0 | -2.74 | 0 | 0.00 | 0 | 15.79 | 0 |
