資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | 5.24 | 11.97 | 6.16 | -34.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 29.15 | 0.21 | 2.53 | 79.43 | 19.4 | 9.36 | 66.55 | 9.13 | 4.12 | 12.88 | 0 | 0 | 7.15 | 67.45 | 0.2 | 42.86 | 10.06 | 0.0 | 1.27 | 12.39 | 0.37 | 54.17 | 5.36 | 34.0 | 7.0 | 30.11 | -0.31 | 0 | 5.05 | 39.12 | 0.00 | 0 |
| 2019 (9) | 4.68 | 10.38 | 9.36 | -8.68 | 0.03 | -40.0 | 0 | 0 | 29.09 | 11.16 | 1.41 | -14.55 | 17.74 | 14.82 | 60.98 | 3.3 | 3.65 | -29.94 | 0 | 0 | 4.27 | 52.5 | 0.14 | 133.33 | 10.06 | 0.0 | 1.13 | 16.49 | 0.24 | 71.43 | 4.0 | 3.36 | 5.38 | 8.03 | -0.37 | 0 | 3.63 | 0.0 | 0.00 | 0 |
| 2018 (8) | 4.24 | 65.62 | 10.25 | 61.67 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 26.17 | 5.06 | 1.65 | -5.17 | 15.45 | 2.25 | 59.04 | -2.67 | 5.21 | 26.76 | 0 | 0 | 2.8 | 75.0 | 0.06 | 100.0 | 10.06 | 0.0 | 0.97 | 22.78 | 0.14 | 55.56 | 3.87 | 8.71 | 4.98 | 12.16 | -0.24 | 0 | 3.63 | 6.14 | 0.00 | 0 |
| 2017 (7) | 2.56 | -28.49 | 6.34 | -4.37 | 0.05 | 0.0 | 0 | 0 | 24.91 | 12.11 | 1.74 | 58.18 | 15.11 | 14.73 | 60.66 | 2.34 | 4.11 | 73.42 | 0 | 0 | 1.6 | 70.21 | 0.03 | 200.0 | 10.06 | 0.0 | 0.79 | 16.18 | 0.09 | 0 | 3.56 | 30.88 | 4.44 | 30.21 | -0.14 | 0 | 3.42 | 30.04 | 0.00 | 0 |
| 2016 (6) | 3.58 | 12.23 | 6.63 | 89.43 | 0.05 | -66.67 | 0 | 0 | 22.22 | 10.49 | 1.1 | -11.29 | 13.17 | 41.92 | 59.27 | 28.44 | 2.37 | -14.13 | 0 | 0 | 0.94 | -51.3 | 0.01 | -50.0 | 10.06 | 0.0 | 0.68 | 21.43 | 0 | 0 | 2.72 | 6.67 | 3.41 | 9.65 | -0.09 | 0 | 2.63 | -6.74 | 0.00 | 0 |
| 2015 (5) | 3.19 | -35.43 | 3.5 | -65.14 | 0.15 | -89.8 | 0 | 0 | 20.11 | 0.5 | 1.24 | -46.78 | 9.28 | -24.12 | 46.15 | -24.5 | 2.76 | 18.45 | 0 | 0 | 1.93 | 37.86 | 0.02 | 0.0 | 10.06 | 0.0 | 0.56 | 75.0 | 0 | 0 | 2.55 | -18.27 | 3.11 | -9.86 | 0.27 | 12.5 | 2.82 | -16.07 | 0.00 | 0 |
| 2014 (4) | 4.94 | 45.29 | 10.04 | 104.9 | 1.47 | -26.87 | 0 | 0 | 20.01 | 28.52 | 2.33 | 6.88 | 12.23 | 35.14 | 61.12 | 5.15 | 2.33 | 12.56 | 0 | 0 | 1.4 | -28.93 | 0.02 | 0.0 | 10.06 | 0.0 | 0.32 | 190.91 | 0 | 0 | 3.12 | 23.81 | 3.45 | 31.18 | 0.24 | 166.67 | 3.36 | 28.74 | 0.03 | -14.69 |
| 2013 (3) | 3.4 | 0 | 4.9 | 0 | 2.01 | 0 | 0 | 0 | 15.57 | 0 | 2.18 | 0 | 9.05 | 0 | 58.12 | 0 | 2.07 | 0 | 0 | 0 | 1.97 | 0 | 0.02 | 0 | 10.06 | 0 | 0.11 | 0 | 0 | 0 | 2.52 | 0 | 2.63 | 0 | 0.09 | 0 | 2.61 | 0 | 0.03 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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