- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020 (10) | 2.52 | 80.0 | 17.13 | 13.67 | 8.70 | 18.85 | 6.17 | 10.88 | 9.96 | 73.52 | 8.69 | 79.55 | 15.89 | 68.68 | 7.05 | 59.86 | 0.76 | -6.17 | 17.02 | 39.85 | 136.76 | -5.61 | 87.59 | -31.33 | 12.76 | 0 | 0.50 | 32.45 | 0.00 | 0 |
| 2019 (9) | 1.40 | -14.63 | 15.07 | -15.53 | 7.32 | -11.38 | 5.57 | -7.17 | 5.74 | -24.97 | 4.84 | -23.05 | 9.42 | -16.56 | 4.41 | -21.11 | 0.81 | -1.22 | 12.17 | -15.54 | 144.89 | 7.46 | 127.54 | 18.1 | -27.54 | 0 | 0.38 | 119.74 | 8.20 | -12.77 |
| 2018 (8) | 1.64 | -4.65 | 17.84 | -5.86 | 8.26 | -12.22 | 6.00 | 3.06 | 7.65 | -9.14 | 6.29 | -9.76 | 11.29 | -9.75 | 5.59 | -16.57 | 0.82 | -7.87 | 14.41 | -3.48 | 134.83 | 30.69 | 108.00 | -3.49 | -8.00 | 0 | 0.17 | 0 | 9.40 | 4.56 |
| 2017 (7) | 1.72 | 56.36 | 18.95 | 3.95 | 9.41 | 5.97 | 5.82 | -22.55 | 8.42 | 35.37 | 6.97 | 40.52 | 12.51 | 52.19 | 6.70 | 43.47 | 0.89 | 3.49 | 14.93 | 4.33 | 103.17 | 3.53 | 111.90 | -21.61 | -11.90 | 0 | 0.00 | 0 | 8.99 | 1.81 |
| 2016 (6) | 1.10 | -11.29 | 18.23 | -11.72 | 8.88 | -10.21 | 7.52 | -10.03 | 6.22 | -22.64 | 4.96 | -20.0 | 8.22 | -8.87 | 4.67 | -7.34 | 0.86 | 21.13 | 14.31 | -18.46 | 99.65 | 18.97 | 142.75 | 16.21 | -42.75 | 0 | 0.00 | 0 | 8.83 | -8.97 |
| 2015 (5) | 1.24 | -46.32 | 20.65 | -15.61 | 9.89 | -32.72 | 8.35 | 11.44 | 8.04 | -42.41 | 6.20 | -46.64 | 9.02 | -46.85 | 5.04 | -42.47 | 0.71 | 4.41 | 17.55 | -23.66 | 83.76 | -34.62 | 122.84 | 16.57 | -22.84 | 0 | 0.00 | 0 | 9.70 | 1.46 |
| 2014 (4) | 2.31 | 6.45 | 24.47 | -7.42 | 14.70 | 2.08 | 7.50 | 15.56 | 13.96 | -9.35 | 11.62 | -18.74 | 16.97 | -7.82 | 8.76 | -14.37 | 0.68 | 3.03 | 22.99 | -2.21 | 128.12 | 28.79 | 105.38 | 12.9 | -5.38 | 0 | 0.00 | 0 | 9.56 | -12.37 |
| 2013 (3) | 2.17 | 0 | 26.43 | 0 | 14.40 | 0 | 6.49 | 0 | 15.40 | 0 | 14.30 | 0 | 18.41 | 0 | 10.23 | 0 | 0.66 | 0 | 23.51 | 0 | 99.48 | 0 | 93.33 | 0 | 6.67 | 0 | 0.00 | 0 | 10.91 | 0 |
