資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023 (10) | 9.48 | 12.06 | 0.87 | -1.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 39.16 | -20.44 | 2.79 | -33.89 | 5.47 | -35.65 | 13.97 | -19.12 | 6.02 | -36.5 | 0.09 | -65.38 | 0 | 0 | 2.38 | -7.39 | 6.94 | 0.0 | 1.37 | 44.21 | 0.2 | -23.08 | 5.99 | -14.79 | 7.56 | -8.25 | -0.27 | 0 | 5.72 | -16.25 | 0.36 | 3.04 |
| 2022 (9) | 8.46 | 14.79 | 0.88 | -84.91 | 0.27 | 0 | 0 | 0 | 49.22 | 13.94 | 4.22 | 32.7 | 8.5 | -21.08 | 17.27 | -30.73 | 9.48 | -4.44 | 0.26 | -44.68 | 1.93 | 93.0 | 2.57 | -7.22 | 6.94 | 0.0 | 0.95 | 48.44 | 0.26 | -7.14 | 7.03 | 35.45 | 8.24 | 35.08 | -0.2 | 0 | 6.83 | 38.54 | 0.35 | -8.45 |
| 2021 (8) | 7.37 | 95.49 | 5.83 | 577.91 | 0 | 0 | 0 | 0 | 43.2 | 52.27 | 3.18 | 77.65 | 10.77 | 31.82 | 24.93 | -13.43 | 9.92 | 121.92 | 0.47 | 9.3 | 1.0 | 0 | 2.77 | 6825.0 | 6.94 | 0.0 | 0.64 | 39.13 | 0.28 | -3.45 | 5.19 | 58.72 | 6.1 | 51.74 | -0.26 | 0 | 4.93 | 64.88 | 0.38 | 0 |
| 2020 (7) | 3.77 | -22.75 | 0.86 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 28.37 | 4.65 | 1.79 | -14.35 | 8.17 | 59.88 | 28.80 | 52.78 | 4.47 | 59.07 | 0.43 | 10.26 | 0 | 0 | 0.04 | 0.0 | 6.94 | 0.0 | 0.46 | 84.0 | 0.29 | 38.1 | 3.27 | 16.79 | 4.02 | 23.31 | -0.28 | 0 | 2.99 | 19.12 | 0.00 | 0 |
| 2019 (6) | 4.88 | 48.78 | 0.86 | -61.95 | 0.13 | 0.0 | 0 | 0 | 27.11 | -7.98 | 2.09 | 90.0 | 5.11 | 0.0 | 18.85 | 8.67 | 2.81 | -46.58 | 0.39 | -7.14 | 0.27 | 285.71 | 0.04 | 100.0 | 6.94 | 0.0 | 0.25 | 78.57 | 0.21 | 0.0 | 2.8 | 84.21 | 3.26 | 75.27 | -0.29 | 0 | 2.51 | 91.6 | 0.00 | 0 |
| 2018 (5) | 3.28 | 110.26 | 2.26 | -32.94 | 0.13 | -73.47 | 0 | 0 | 29.46 | 5.18 | 1.1 | 42.86 | 5.11 | 10.61 | 17.35 | 5.16 | 5.26 | -4.54 | 0.42 | 90.91 | 0.07 | -87.27 | 0.02 | 100.0 | 6.94 | 40.49 | 0.14 | 133.33 | 0.21 | 23.53 | 1.52 | 72.73 | 1.86 | 67.57 | -0.21 | 0 | 1.31 | 87.14 | 0.00 | 0 |
| 2017 (4) | 1.56 | -14.75 | 3.37 | -13.37 | 0.49 | 53.12 | 0 | 0 | 28.01 | 22.05 | 0.77 | 67.39 | 4.62 | 23.53 | 16.49 | 1.21 | 5.51 | 29.04 | 0.22 | -4.35 | 0.55 | 103.7 | 0.01 | -50.0 | 4.94 | 0.0 | 0.06 | 500.0 | 0.17 | 466.67 | 0.88 | 60.0 | 1.11 | 85.0 | -0.18 | 0 | 0.7 | 70.73 | 0.00 | 0 |
| 2016 (3) | 1.83 | 0 | 3.89 | 0 | 0.32 | 0 | 0 | 0 | 22.95 | 0 | 0.46 | 0 | 3.74 | 0 | 16.30 | 0 | 4.27 | 0 | 0.23 | 0 | 0.27 | 0 | 0.02 | 0 | 4.94 | 0 | 0.01 | 0 | 0.03 | 0 | 0.55 | 0 | 0.6 | 0 | -0.14 | 0 | 0.41 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 24Q3 (20) | 11.62 | -22.79 | 44.35 | 0.45 | 0.0 | -61.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.92 | 2.53 | -11.33 | 0.59 | -14.49 | -28.05 | 7.52 | 4.44 | 1.9 | 22.09 | 7.94 | 27.97 | 6.18 | 7.67 | -11.97 | 0.1 | 11.11 | -61.54 | 0 | 0 | 0 | 2.26 | -1.31 | -6.61 | 7.81 | 0.0 | 12.54 | 1.65 | 0.0 | 20.44 | 0.27 | 0.0 | 35.0 | 4.6 | 14.71 | -17.56 | 6.51 | 9.97 | -8.95 | -0.06 | 40.0 | 64.71 | 4.54 | 16.11 | -16.08 | 0.30 | -1.93 | -17.26 |
| 24Q2 (19) | 15.05 | -4.99 | 45.27 | 0.45 | -49.44 | -47.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.7 | 1.05 | -17.92 | 0.69 | 43.75 | -10.39 | 7.2 | 12.5 | -2.31 | 20.47 | 18.58 | 24.32 | 5.74 | -2.55 | -17.53 | 0.09 | -10.0 | -64.0 | 0 | 0 | 0 | 2.29 | -1.72 | -7.29 | 7.81 | 0.0 | 12.54 | 1.65 | 20.44 | 20.44 | 0.27 | 35.0 | 35.0 | 4.01 | 8.38 | -15.58 | 5.92 | 12.33 | -6.48 | -0.1 | 37.5 | 67.74 | 3.91 | 10.45 | -11.94 | 0.30 | -1.8 | -18.57 |
| 24Q1 (18) | 15.84 | 67.09 | 75.42 | 0.89 | 2.3 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 8.61 | 10.24 | -19.53 | 0.48 | 17.07 | -39.24 | 6.4 | 17.0 | -16.12 | 17.26 | 23.6 | 35.55 | 5.89 | -2.16 | -25.25 | 0.1 | 11.11 | -62.96 | 0 | 0 | -100.0 | 2.33 | -2.1 | -7.54 | 7.81 | 12.54 | 12.54 | 1.37 | 0.0 | 44.21 | 0.2 | 0.0 | -23.08 | 3.7 | -38.23 | -14.94 | 5.27 | -30.29 | -5.22 | -0.16 | 40.74 | 5.88 | 3.54 | -38.11 | -15.31 | 0.31 | -13.54 | -19.18 |
| 23Q4 (17) | 9.48 | 17.76 | 12.06 | 0.87 | -26.27 | -1.14 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 7.81 | -22.37 | -31.43 | 0.41 | -50.0 | -61.68 | 5.47 | -25.88 | -35.65 | 13.96 | -19.11 | -19.14 | 6.02 | -14.25 | -36.5 | 0.09 | -65.38 | -65.38 | 0 | 0 | -100.0 | 2.38 | -1.65 | -7.39 | 6.94 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 44.21 | 0.2 | 0.0 | -23.08 | 5.99 | 7.35 | -14.79 | 7.56 | 5.73 | -8.25 | -0.27 | -58.82 | -35.0 | 5.72 | 5.73 | -16.25 | 0.36 | -0.62 | 3.04 |
| 23Q3 (16) | 8.05 | -22.3 | 28.39 | 1.18 | 37.21 | -20.81 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 10.06 | -5.09 | -16.72 | 0.82 | 6.49 | -24.07 | 7.38 | 0.14 | -20.56 | 17.26 | 4.87 | 16.22 | 7.02 | 0.86 | -26.18 | 0.26 | 4.0 | -42.22 | 0 | 0 | -100.0 | 2.42 | -2.02 | -7.63 | 6.94 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 0.0 | 44.21 | 0.2 | 0.0 | -23.08 | 5.58 | 17.47 | -6.38 | 7.15 | 12.95 | -0.28 | -0.17 | 45.16 | -30.77 | 5.41 | 21.85 | -7.2 | 0.36 | -3.49 | 0.19 |
| 23Q2 (15) | 10.36 | 14.73 | 87.34 | 0.86 | -3.37 | -47.24 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 10.6 | -0.93 | -58.83 | 0.77 | -2.53 | -62.8 | 7.37 | -3.41 | -26.45 | 16.46 | 29.28 | -17.1 | 6.96 | -11.68 | -28.32 | 0.25 | -7.41 | -43.18 | 0 | -100.0 | -100.0 | 2.47 | -1.98 | -7.49 | 6.94 | 0.0 | 0.0 | 1.37 | 44.21 | 44.21 | 0.2 | -23.08 | -23.08 | 4.75 | 9.2 | -2.66 | 6.33 | 13.85 | 3.94 | -0.31 | -82.35 | -72.22 | 4.44 | 6.22 | -5.53 | 0.37 | -2.54 | -0.43 |
| 23Q1 (14) | 9.03 | 6.74 | 0 | 0.89 | 1.14 | 0 | 0.2 | -25.93 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.7 | -6.06 | 0 | 0.79 | -26.17 | 0 | 7.63 | -10.24 | 0 | 12.73 | -26.26 | 0 | 7.88 | -16.88 | 0 | 0.27 | 3.85 | 0 | 1.0 | -48.19 | 0 | 2.52 | -1.95 | 0 | 6.94 | 0.0 | 0 | 0.95 | 0.0 | 0 | 0.26 | 0.0 | 0 | 4.35 | -38.12 | 0 | 5.56 | -32.52 | 0 | -0.17 | 15.0 | 0 | 4.18 | -38.8 | 0 | 0.38 | 10.22 | 0 |
| 22Q4 (13) | 8.46 | 34.93 | 14.79 | 0.88 | -40.94 | -84.91 | 0.27 | -28.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 11.39 | -5.71 | -53.91 | 1.07 | -0.93 | -47.03 | 8.5 | -8.5 | -21.08 | 17.27 | 16.26 | -30.73 | 9.48 | -0.32 | -4.44 | 0.26 | -42.22 | -44.68 | 1.93 | -20.58 | 93.0 | 2.57 | -1.91 | -7.22 | 6.94 | 0.0 | 0.0 | 0.95 | 0.0 | 48.44 | 0.26 | 0.0 | -7.14 | 7.03 | 17.95 | 35.45 | 8.24 | 14.92 | 35.08 | -0.2 | -53.85 | 23.08 | 6.83 | 17.15 | 38.54 | 0.35 | -3.37 | -8.45 |
| 22Q3 (12) | 6.27 | 13.38 | 0 | 1.49 | -8.59 | 0 | 0.38 | 52.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 12.08 | -53.09 | 0 | 1.08 | -47.83 | 0 | 9.29 | -7.29 | 0 | 14.85 | -25.19 | 0 | 9.51 | -2.06 | 0 | 0.45 | 2.27 | 0 | 2.43 | 38.86 | 0 | 2.62 | -1.87 | 0 | 6.94 | 0.0 | 0 | 0.95 | 0.0 | 0 | 0.26 | 0.0 | 0 | 5.96 | 22.13 | 0 | 7.17 | 17.73 | 0 | -0.13 | 27.78 | 0 | 5.83 | 24.04 | 0 | 0.36 | -4.08 | 0 |
| 22Q2 (11) | 5.53 | 0 | 81.91 | 1.63 | 0 | 89.53 | 0.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.75 | 0 | 39.26 | 2.07 | 0 | 78.45 | 10.02 | 0 | 22.2 | 19.86 | 0 | -55.22 | 9.71 | 0 | 65.42 | 0.44 | 0 | 25.71 | 1.75 | 0 | 0 | 2.67 | 0 | 4350.0 | 6.94 | 0 | 0.0 | 0.95 | 0 | 106.52 | 0.26 | 0 | -10.34 | 4.88 | 0 | 43.53 | 6.09 | 0 | 47.1 | -0.18 | 0 | 37.93 | 4.7 | 0 | 51.13 | 0.38 | 0 | 0 |
