- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | -1.10 | 0 | 5.50 | -40.28 | -22.70 | 0 | 10.86 | 20.01 | -26.26 | 0 | -26.26 | 0 | -123.31 | 0 | -8.15 | 0 | 0.37 | -15.91 | -9.19 | 0 | 1549.34 | 68.08 | 86.51 | -9.92 | 13.49 | 354.23 | 0.89 | -16.22 | 18.54 | 12.43 |
| 2021 (9) | -0.88 | 0 | 9.21 | 16.14 | -16.04 | 0 | 9.05 | -15.41 | -16.55 | 0 | -16.56 | 0 | -56.29 | 0 | -5.87 | 0 | 0.44 | 18.92 | -2.80 | 0 | 921.81 | 75.08 | 96.04 | 13.66 | 2.97 | -79.83 | 1.06 | -4.93 | 16.49 | -40.19 |
| 2020 (8) | -1.09 | 0 | 7.93 | 0 | -20.51 | 0 | 10.69 | 35.18 | -24.14 | 0 | -24.14 | 0 | -44.14 | 0 | -7.71 | 0 | 0.37 | -43.94 | -9.01 | 0 | 526.50 | 71.11 | 84.50 | 42.99 | 14.73 | -64.0 | 1.12 | 222.46 | 27.57 | 50.08 |
| 2019 (7) | -3.32 | 0 | -4.15 | 0 | -20.77 | 0 | 7.91 | 68.82 | -35.16 | 0 | -35.16 | 0 | -70.42 | 0 | -21.85 | 0 | 0.66 | 6.45 | -24.53 | 0 | 307.70 | 98.21 | 59.09 | -34.8 | 40.91 | 336.36 | 0.35 | -59.97 | 18.37 | -24.28 |
| 2018 (6) | -0.62 | 0 | 9.95 | -7.53 | -5.12 | 0 | 4.69 | 7.45 | -5.64 | 0 | -5.73 | 0 | -8.02 | 0 | -2.74 | 0 | 0.62 | -27.06 | 0.71 | -88.4 | 155.24 | 52.86 | 90.62 | 0 | 9.38 | -96.25 | 0.87 | -7.71 | 24.26 | 15.58 |
| 2017 (5) | 0.05 | -77.27 | 10.76 | -44.96 | -1.42 | 0 | 4.36 | -22.98 | 0.91 | -69.15 | 0.70 | -72.33 | 1.21 | -71.46 | 1.11 | -61.19 | 0.85 | -3.41 | 6.12 | -36.12 | 101.56 | -1.11 | -158.33 | 0 | 250.00 | 0 | 0.94 | 0 | 20.99 | -10.3 |
| 2016 (4) | 0.22 | 0 | 19.55 | 103.86 | 4.57 | 0 | 5.66 | -4.31 | 2.95 | 0 | 2.53 | 0 | 4.24 | 0 | 2.86 | 0 | 0.88 | -2.22 | 9.58 | 466.86 | 102.70 | 29.52 | 152.94 | 18.35 | -55.88 | 0 | 0.00 | 0 | 23.40 | -2.26 |
| 2015 (3) | -0.80 | 0 | 9.59 | 4.13 | -7.09 | 0 | 5.92 | -33.47 | -5.47 | 0 | -6.01 | 0 | -10.34 | 0 | -4.59 | 0 | 0.90 | 8.43 | 1.69 | 0 | 79.29 | -22.14 | 129.23 | 693.38 | -29.23 | 0 | 0.00 | 0 | 23.94 | 13.41 |
| 2014 (2) | -5.73 | 0 | 9.21 | 87.58 | -5.71 | 0 | 8.89 | -44.87 | -35.05 | 0 | -35.51 | 0 | -54.55 | 0 | -28.49 | 0 | 0.83 | 40.68 | -24.73 | 0 | 101.84 | 34.19 | 16.29 | -87.07 | 83.71 | 0 | 0.00 | 0 | 21.11 | 24.76 |
| 2013 (1) | -0.81 | 0 | 4.91 | 0 | -15.56 | 0 | 16.13 | -43.69 | -12.33 | 0 | -12.77 | 0 | -12.14 | 0 | -6.73 | 0 | 0.59 | 126.92 | 5.66 | 0 | 75.89 | 68.87 | 125.95 | 80.02 | -25.95 | 0 | 0.00 | 0 | 16.92 | -20.64 |
